公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为龙蟠科技，代码为603906[24] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日，报告期末为2020年12月31日[19] - 公司法定代表人为石俊峰[20] - 公司注册地址和办公地址均为南京经济技术开发区恒通大道6号，邮政编码为210038[22] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券事务部[23] - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任[4] - 报告为2020年年度报告[200] 审计与保荐信息 - 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的会计师事务所办公地址为北京市西城区车公庄大街9号院1号楼，签字会计师为陈晓龙、毕坤[26] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，办公地址为深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座，签字保荐代表人为宋建洪、丁旭东，持续督导期间为2019年10月24日至2021年12月31日[26] - 内部控制审计会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），报酬100000元[191] - 现聘任境内会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），报酬785000元，审计年限3年[194] 利润分配与激励计划 - 公司2020年利润分配预案为每10股派发现金红利1.77元（含税），每10股转增4股[6] - 2020年公司拟向146人授予600万份股票期权，约占公司股本总额的1.77%[62] - 激励计划设定2021 - 2023年度扣除股份支付费用影响和非经常性损益后的净利润相比2020年增长率分别不低于25%、50%、75%[62] - 2020年11月21日公司披露2020年股票期权激励计划[62] - 2020年公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.77元（含税），现金分红数额为60,950,120.98元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.05%[168] - 2019年公司向全体股东每10股派发现金红利1.28元（含税），现金分红数额为38,732,267.52元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.40%[168] - 2018年公司向全体股东每10股派发现金红利1.28元（含税），现金分红数额为32,498,688.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为39.71%[168] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入19.15亿元，较2019年增长11.77%[27] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，较2019年增长59.20%[27] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产19.24亿元，较2019年末增长42.05%[27] - 2020年基本每股收益0.67元/股，较2019年增长59.52%[28] - 2020年加权平均净资产收益率14.15%，较2019年增加4.35个百分点[28] - 2020年第一至四季度营业收入分别为3.14亿、5.05亿、5.51亿、5.44亿元[31] - 2020年非经常性损益合计1706.44万元[33][36] - 公司2020年营业总收入19.15亿元，同比增长11.77%；利润总额2.73亿元，同比增长45.27%；归母净利润2.03亿元，同比增长59.20%；扣非归母净利润1.86亿元，同比增长63.39%[66] - 2020年销售费用264477875.04元，较2019年增长26.56%；管理费用102737028.16元，增长7.42%；研发费用72261807.66元，增长7.89%；财务费用7685555.23元，减少48.40%[81] - 本期费用化研发投入72261807.66元，研发投入总额占营业收入比例3.77%，研发人员数量106人，占公司总人数比例10.94%[82] - 2020年经营活动产生的现金流量净额305464155.50元，较2019年增长23.44%；投资活动产生的现金流量净额 -393324790.86元[83] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额457346585.28元，较2019年增加，主要系吸收投资收到的现金增加所致[86] - 2020年末货币资金909297579.74元，占总资产30.76%，较上期期末增长71.52%[86] - 2020年末交易性金融资产80000000元，占总资产2.71%[86] - 2020年末预付款项53700192.09元，占总资产1.82%，较上期期末增长80.76%[86] - 2020年末其他应收款49484384.59元，占总资产1.67%，较上期期末增长142.81%[86] - 2020年末在建工程64118989.46元，占总资产2.17%，较上期期末增长110.63%[86] - 截至报告期末，受限货币资金分别为5766328.55元（信用证及期货保证金）和10000000元（定期存款），长期股权投资受限金额为302910000元（质押借款）[90] - 截止2020年12月31日，公司合并报表中商誉为20,672.65万元[162] 业务线相关信息 - 公司主营车用环保精细化学品的研发、生产和销售[38] - 公司销售渠道主要为集团客户、经销商和电子商务渠道[44] - 2020年下半年汽车交通行业景气度回暖，公司润滑油业务规模保持稳定[45] - 公司“龙蟠”品牌润滑油业务稳定，“可兰素”尾气处理液市场份额领先，“3ECARE”车用养护品处于开拓期[50] - 公司通过多项管理体系认证及产品认证[53] - 5月份公司在新能源领域出资1（未提及单位）布局氢能及新能源业务[63] - 公司8月出资1亿元设立江苏锂源电池材料有限公司，10月在四川基地设立四川锂源新材料有限公司[65] - 润滑油营收7.61亿元，同比降0.13%；发动机冷却液营收3.73亿元，同比降1.04%；柴油发动机尾气处理液营收6.42亿元，同比增40.54%；车用养护品营收0.55亿元，同比增15.32%[67] - 主营业务中，车用环保精细化学品营收18.46亿元，同比增10.55%，营业成本11.25亿元，同比增4.03%，毛利率39.05%，同比增加3.82个百分点[69] - 华东地区营收10.32亿元，同比增17.60%；华中地区营收1.65亿元，同比降4.77%；华北地区营收2.36亿元，同比增2.28%等[69] - 润滑油生产量54324.50吨，同比增1.84%，销售量54297.18吨，同比增1.96%；柴油发动机尾气处理液生产量390252.32吨，同比增56.41%，销售量381204.49吨，同比增56.92%等[72] - 车用环保精细化学品直接材料成本10.33亿元，占总成本91.83%，同比增4.11%；直接人工成本3372.33万元，占3.00%，同比降0.87%等[73] - 润滑油直接材料成本4.46亿元，占总成本94.10%，同比降5.73%；直接人工成本848.40万元，占1.79%，同比降7.20%等[73] - 柴油发动机尾气处理液直接材料成本3.44亿元，占总成本94.38%，同比增38.16%；直接人工成本1005.40万元，占2.76%，同比降0.22%[73] - 柴油发动机尾气处理液委外加工采购量139426.32吨[72] - 前五名客户销售额42103.28万元，占年度销售总额21.99%；前五名供应商采购额33543.22万元，占年度采购总额26.32%[77][78] - 2020年车用环保精细化学品营业收入18.46亿元，营业成本11.25亿元，毛利率39.05%，营业收入比上年增减10.55%，营业成本比上年增减4.03%，毛利率比上年增减3.82%[133] - 2020年经销商营业收入88854.40万元，同比增长20.86%；集团客户营业收入71391.00万元，同比增长0.27%；OEM/ODM营业收入20652.28万元，同比增长14.24%；电子商务营业收入3701.21万元，同比下降11.64%；合计营业收入184598.90万元，同比增长10.55%[133] - 2020年润滑油设计产能10万吨，产能利用率54.32%；柴油发动机尾气处理液设计产能22万吨，产能利用率113.60%，在建产能18万吨，已投资额5921.60万元；发动机冷却液设计产能12万吨，产能利用率62.50%，在建产能5万吨，已投资额609.85万元[121] - 2020年基础油采购量56465.91，耗用量46270.02，价格同比变动比率-14.39%；乙二醇采购量45084.39，耗用量33610.61，价格同比变动比率-21.74%；添加剂采购量4522.66，耗用量4245.67，价格同比变动比率-6.34%；尿素采购量90561.33，耗用量77376.00，价格同比变动比率-7.15%[126] 公司发展动态 - 2020年8月18日龙蟠科技智慧运营中心落成[60] - 2020年10月18日龙蟠科技研究院检测评定平台正式启用[61] - 2020年公司启动龙蟠江苏、山东，可兰素江苏、山东样板市场打造工作[56] - 2020年公司在央视、央广等投放大屏高炮广告提升品牌知名度[59] - 2020年3月26日设立孙公司江苏天蓝智能装备有限公司，注册资本2000万元[134] - 2020年4月30日设立子公司江苏铂坦氢能源科技有限公司，注册资本1亿元[134] - 2020年4月30日对子公司南京精工新材料有限公司增资3000万元[134] - 2020年6月30日公司对子公司龙蟠润滑新材料（天津）有限公司增资16,500万元[135] - 2020年8月6日公司设立子公司江苏锂源电池材料有限公司，注册资本10,000万元[138] - 2020年10月9日公司设立孙公司四川锂源新材料有限公司，注册资本10,000万元[138] - 2020年公司设立子公司江苏绿瓜生物科技有限公司，注册资本1,000万[138] - 2020年12月16日公司设立菏泽可兰素环保科技有限公司，注册资本3,000万[138] 子公司情况 - 江苏可兰素环保科技有限公司注册资本5,000万元，持股比例100%，总资产29,664.98万元，净资产18,010.40万元，净利润10,781.29万元[139] - 南京精工新材料有限公司注册资本4,000万元，持股比例100%，总资产4,794.19万元，净资产4,008.36万元，净利润1,117.69万元[139] - 南京尚易环保科技有限公司注册资本30,000万元，持股比例100%，总资产21,053.31万元，净资产19,388.59万元，净利润329.40万元[139] 行业政策与市场环境 - 2019年1月起，京津冀、河南和山东五省市提前实施新排放标准，对润滑油级别和品质要求更苛刻[95] - 《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》要求2020年全国车用尿素抽检合格率达95%，重点区域达98%以上[99] - 2020年7月1日起全国实施轻型汽车国六排放标准，2021年1月1日起国六轻型汽车PN限值应符合6.0×10¹¹个/千米要求[99] - 2021年1月起轻型车实施国六标准，车用尿素市场需求将有较大提升空间[148] 公司优势与风险 - 公司是国内较早进入车用环保精细化学品领域的民营企业，有十余年研发生产经验[100] - 公司打造了“龙蟠”“可兰素”“3ECARE”等自主品牌，有较强研发创新能力和全国销售网络[100] - 公司是国内民营润滑油和汽车尾气处理行业较具竞争力和领先的企业之一[102] - 公司主要产品包括润滑油、柴油发动机尾气处理液、发动机冷却液、车用养护品，所属细分行业均为车用环保精细化学品[104] - 公司主要产品价格主要受原料价格及市场竞争影响[104] - 截止2020年12月31日，公司及其下属公司拥有35项发明专利、22项外观设计专利、38项实用新型专利[105] - 公司主营业务受汽车行业发展影响，汽车产业进入结构调整阶段对公司产品提出新要求[160] - 公司直接材料成本占主营业务成本比例较高，主要原材料价格波动影响公司毛利率[157] - 公司在润滑油、发动机冷却液等成熟市场面临跨国企业、国有大型石化企业和民营企业竞争[155] - 公司在柴油发动机尾气处理液等成长性市场面临新竞争者增加的风险[156] 股份限售与承诺 - 石俊峰、朱香兰、南京贝利创业投资中心（有限合伙）作出股份限售承诺，期限为上市之日起36个月[170] - 控股股东石俊峰和股东朱香兰承诺自股票上市起36个月内