公司基本信息 - 公司全称为云南健之佳健康连锁店股份有限公司，简称健之佳[18] - 公司法定代表人为蓝波[18] - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市盘龙区联盟路与万宏路交汇处万宏嘉园沣苑（地块五）综合楼[22] - 公司股票代码为605266，在上海证券交易所上市[22] - 公司董事会秘书为李恒，证券事务代表为李子波[19] - 公司联系电话为0871-65711920，传真为0871-65711330[22] - 公司电子信箱为ir@jzj.cn[22] - 公司网址为http://www.jzj.cn/[22] - 公司半年度报告备置地点为公司董事会办公室[22] 财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为23.79亿元人民币，同比增长12.83%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比增长10.17%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.16亿元人民币，同比增长19.78%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为2.99亿元人民币，同比增长276.73%[26] - 公司总资产为45.16亿元人民币，同比增长30.20%[26] - 基本每股收益为1.78元，同比下降17.21%[27] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降10.22个百分点[27] - 公司综合毛利率为35.11%，较上期增长2.70%[29] - 公司本期扣除非经常性损益的净利润增幅高于净利润增幅，主要由于上年同期确认了1600万元云南省资本市场发展专项奖励资金[29] - 公司2021年上半年营业收入为23.79亿元人民币，同比增长12.83%，综合毛利率增长2.70%[89] - 中西成药营业收入为15.04亿元人民币，同比增长18.03%，处方药毛利率恢复1.24%[89][92] - 医疗器械销售额同比下降21.86%，但毛利率提升7.19%[89] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长19.78%[93] - 本期营业收入较上期增长12.83%，达到2,379,397,214.91元[115] - 本期综合毛利率同比增长2.70%[113] - 经营活动产生的现金流量净额达299,074,099.88元，较上年同期增长276.73%[117] 门店与市场扩展 - 新开门店募投项目在西南4省稳步推进，重庆和广西已实现持续盈利，强化和复制云南成功模式[41] - 公司在云南、四川、重庆、广西构建四大物流配送中心，物流配送体系高效[61] - 公司通过自建和收购在云南省、广西自治区完成78家门店的收购，云南品牌影响及规模优势持续提升[71] - 公司在云南129个县区中已覆盖93个县区，整体覆盖率达72.1%[71] - 公司广西地区通过自建、收购实现门店数增长46%[71] - 公司完成了4个渗透至县级市场的项目收购，其中云南省3个，广西自治区1个[72] - 公司依托标准化连锁经营管理体系和精细化营运体系，实现门店跨区域快速扩张与店效提升[60] - 公司2021年上半年新增门店308家，其中自建230家，收购78家，关闭22家，净增286家，门店总数达到2,416家，较2020年末增长13.43%[74] - 川渝桂市场门店增长20.00%，募投项目自建门店拓展效率提升[74] - 报告期末，公司直营门店中已取得各类"医疗保险定点零售药店"资格的药店达1,883家，占药店总数87.30%[79] - 公司开通各类特慢病医保支付门店208家，占药店总数的9.64%，较2020年底净增加37家，增长21.64%[83] - 公司通过自建门店和收购整合方式加快规模扩张，但自建门店前期费用支出增长将远大于收入增长，可能对短期业绩造成负面影响[143] 业务与销售 - 公司通过品类规划调整，推动处方药和非处方药销售较快增长，中药材、保健食品销售也有所提升[28] - 中西成药报告期占公司零售终端收入的66.92%，营业收入较上年同期增长18.03%，其中处方药销售增长16.23%，非处方药销售增长19.68%[84] - 处方药销售占比提升1.74%，非处方药销售占比提升2.92%，中药材、保健食品销售占比略有提升[85] - 便利店日均坪效42.63元，较社区专业便利药房日均坪效34.91元高[77] - 报告期末门店中，一年以内新店550家，占比22.76%，二年以内次新店208家，占比8.61%，二年以上老店1,658家，占比68.63%[77] - 公司零售终端品类结构营业情况显示，处方、非处方合计（中西成药）本期营业收入为1,503,929,020.77元，占比66.92%，较上年同期增长18.03%[85] - 公司活跃会员人数突破1500万，较2020年6月末增长27%，会员消费占比接近70%[94] - 特慢病医保门店数量增加至208家，上半年特慢病医保带来的营业收入同比增长76.63%[94] - 公司通过自有平台实现线上审方230多万次，超过2020年全年审方数量，月均审方突破30万单[97] - 公司持续发展新零售业务，促进线上线下的融合，以提升销售及综合毛利额[92] - 中药材和保健食品销售额分别同比增长15.96%和11.72%，改善了综合毛利状况[92] - 公司其他业务收入占营业收入的比重提升至5.54%，与常年比重相当[92] - 公司与阿斯利康、正大天晴等10多个厂家建立了DTP业务合作关系，在云南、四川、重庆的21家门店开展[99] - 业务门店覆盖率达89%，较去年同期增长232%[103] 线上业务 - 公司第三方平台及自有平台B2C业务实现营业收入14,897.20万元，较2020年同期增长77.29%[55] - 公司自营O2O平台药店、便利店合计贡献12,435.31万元，较2020年同期增长123.07%[55] - 公司第三方O2O平台实现营业收入8,168.57万元，较去年同期增长312.03%[56] - 公司通过自建平台、与互联网医院及第三方平台合作等方式提供远程问诊、远程审方服务[54] - 公司线上渠道营业收入达35,501.08万元，同比增长122.44%，占营业收入比例提升至14.92%[59] - 线上渠道营业收入总计达35,501.08万元，较上年同期增长122.44%，占营业收入的比例达14.92%，较上年度提升4.59%[98] - 自营平台营业收入达12,529.04万元，较上年同期增长109.8%[98] - 第三方平台营业收入达22,972.04万元，较上年同期增长129.99%[98] - 本期线上渠道营业收入占比从2020年度的10.33%提升至14.92%[114] 社会责任与捐赠 - 公司2021年上半年通过将照明设备调整为LED节能灯，节省电量约281万度[161] - 公司累计购入、替换9辆纯电动新能源车用于配送，减少碳排放[162] - 公司向昆明市环卫工人定向捐赠了价值122万元的口罩[163] - 公司向云南省瑞丽市新冠肺炎疫情防控指挥部定向捐赠了价值56万元的物资[163] - 公司向云南华商公益基金会捐赠了价值20万元的医疗物资，定向捐赠给缅甸用于协助缅甸防控疫情[163] - 公司向云南省光彩基金会捐赠现金15万元，用于云南省儿童之家的建设[163] - 公司自2021年2月成立社会责任部，积极承担社会责任[162] 公司治理与承诺 - 公司原高级管理人员张云鸿和颜文因工作安排离任，施艳春被聘任为副总经理[150] - 公司2021年半年度报告未进行利润分配或资本公积金转增[153] - 公司2021年员工持股计划首次授予171名激励对象625,820股限制性股票，授予价格为41.15元/股[154] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单、数量及价格进行了调整[154] - 公司2021年员工持股计划已通过二级市场完成股票购买[156] - 公司实际控制人、股东、关联方等在报告期内或持续到报告期内的承诺事项均已及时严格履行[168] - 蓝波、舒畅等股东的股份限售承诺自2019年6月18日至股份锁定期内有效[168] - 畅思行、蓝波、舒畅等承诺解决同业竞争问题，承诺长期有效[171] - 公司、实际控制人、董事和高级管理人员承诺自公司股票上市之日起三年内履行相关义务[171] - 畅思行、蓝波、舒畅等承诺解决土地等产权瑕疵问题，承诺长期有效[174] - 王雁萍、昆明诚德业等承诺解决同业竞争问题，承诺长期有效[171] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺长期履行相关义务[174] - 蓝波、舒畅等承诺解决关联交易问题，承诺长期有效[171] - 公司承诺长期履行相关义务[174] - 畅思行承诺解决关联交易问题，承诺长期有效[171] - 公司股票上市后三十六个月内，股东不转让或委托他人管理持有的股份[177] - 锁定期届满后两年内，股东减持股份的价格不低于发行价[177] - 公司股票上市后六个月内，若连续二十个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长六个月[177] - 股东在任职期间每年转让持有的股份不超过其持有总数的25%[177] - 股东离职后半年内不转让持有的股份[177] - 公司承诺在作为控股股东期间不从事与公司竞争的业务[177] - 公司承诺不从事与健之佳相同或相似的竞争业务，并保证不损害健之佳及其他股东的合法权益[180] - 公司承诺将任何可能构成竞争的商业机会让与健之佳，以避免同业竞争[180] - 公司承诺如违反声明并造成健之佳经济损失，将赔偿全部损失[180] - 公司承诺不进行任何损害健之佳及其他股东合法权益的活动[180] - 公司承诺严格履行与健之佳的关联交易协议，不谋求超出协议规定以外的利益[181] - 公司承诺如违反承诺给健之佳造成损失，将向健之佳作出赔偿[181] - 公司承诺不利用股东地位促使健之佳作出侵犯其他股东合法权益的决议[181] - 公司承诺严格履行与健之佳的关联交易协议，不谋求超出协议规定以外的利益[182] - 公司承诺如违反承诺给健之佳造成损失，将向健之佳作出赔偿[182] - 公司承诺不利用股东地位促使健之佳作出侵犯其他股东合法权益的决议[182] - 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任[14][15] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，公司将依法赔偿，并设立投资者赔偿基金[14][15][16] - 公司将在股票上市交易前因招股说明书问题对投资者进行退款，包括股票申购款及同期银行利息[15] - 公司将在股票上市交易后因招股说明书问题回购全部新股，回购价格不低于公告前30个交易日加权平均价[15] - 公司控股股东在锁定期内不减持股份，锁定期满后2年内减持需保持共同实际控制地位[17][18] - 控股股东锁定期满后12个月内减持不超过所持老股的15%，第13至24个月内减持不超过剩余老股的15%[17] - 控股股东减持股份需提前通知公司并公告，公告后3个交易日后方可减持，6个月内完成[17] - 若控股股东未履行减持承诺，违规减持所得归公司所有，剩余股份锁定期自动延长6个月[17] - 公司计划在锁定期届满后的12个月内减持不超过所持发行人老股的15%[186] - 在锁定期满后的第13至24个月内，公司计划减持不超过所持发行人老股的15%[186] - 公司减持股份的价格将根据二级市场价格确定，并符合相关法律法规及证券交易所规则要求[186] - 公司承诺在锁定期届满后两年内减持股份的价格不低于首次公开发行股票的发行价格[186] - 公司将在减持前提前通知发行人，并在公告后3个交易日后开始减持，6个月内完成[186] - 公司承诺如果未履行减持承诺，将在股东大会及指定报刊上公开说明原因并道歉[186] - 公司承诺如果违规减持，违规减持所得将归发行人所有，且剩余股份锁定期自动延长6个月[186] - 公司承诺如果未履行承诺导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[186] - 公司承诺在锁定期内不减持股份，锁定期届满后可通过二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持[189][190] - 减持价格不低于减持前上一年度经审计的每股净资产价格[189][190] - 减持股份的数量将根据证券市场情况、公司股票走势及业务发展需要自主决策[189][190] - 减持股份的期限为自公告之日起6个月内完成[189][190] - 公司承诺不越权干预公司经营管理活动，不得侵占公司利益[23][24] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[24][25] - 公司承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束[24][25] - 公司承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动[24][25] - 公司承诺薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[24][25] - 公司承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[24][25] - 公司承诺严格履行招股说明书披露的承诺事项，若未履行将公开说明原因并道歉，并依法赔偿投资者损失[192][193][194] - 公司控股股东及实际控制人诚信状况良好，未发生未履行法院生效判决或大额债务未清偿情况[195] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[195] - 公司与关联方的日常经营相关关联交易已在临时公告披露，且有后续实施进展[196] - 公司未发生重大资产收购或股权收购、出售的关联交易[196] - 公司未涉及与关联方的共同对外投资重大关联交易[199] - 公司未发生与关联方的重大债权债务往来[199] - 公司未涉及与关联财务公司之间的金融业务[199] - 公司未发生其他重大关联交易[199] 行业与市场分析 - 2020年我国药品零售市场规模为5,119亿元，同比增长10.1%，连锁药店比例达56.5%，较2019年上升1.22%[48] - 公司慢病服务累计建档90万人，依托专业的慢性病管理系统为每位慢性病会员建立独立档案并提供个性化健康服务[54] - 公司围绕顾客的便利需求，开立了便利店、中医诊所、社区诊所、体检中心等多元化店型[55] - 公司通过互联网平台及配送平台等基础设施为门店服务赋能，持续开展全渠道服务建设[55] - 公司通过主题营销、顾客用药指导等对主题商品、高品质贴牌商品、薇诺娜等专业护肤品进行长期塑造和专业推广[43] - 公司有效会员人数超过1,500万人，会员消费占比接近70%[61] - 2021年上半年公司实现营业收入237,939.72万元，同比增长12.83%[70] - 2021年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为12,249.16万元，同比增长10.17%[70] - 公司计划通过股权激励计划、员工持股计划和完善人力资源体系，吸引和留住优秀管理人才和核心业务骨干，以支持快速扩张[144] - 公司面临医药零售行业商品毛利率下降的长期趋势，需调整商品经营组合与策略以提升服务水平和降低经营成本[147] - 公司计划通过加强社区、医院周边店及全渠道服务能力建设，承接医院处方外流带来的增量市场，提升市场占有率和综合毛利额[147] - 公司积极探索与品牌商的深度合作，打造自有品牌等优势品种，减缓毛利率下降[147] 子公司与并购 - 公司全资子公司连锁药房以4425万元收购玉溪江川区星云大药房连锁经营有限公司100%股权，涉及28家门店[131] - 公司全资子公司广西健之佳以4183万元收购平果誉佳100%股权，涉及24家门店[131] - 公司全资子公司连锁药房以1400万元收购楚雄爱心齐堂药业有限公司15家药房资产[132] - 公司全资子公司连锁药房以780万元收购德宏州弘康药业有限公司11家药房资产[132] - 公司全资子公司连锁药房2021年上半年总资产为17.34亿元人民币，营业收入为13.99亿元人民币[135] - 公司全资子公司之佳便利2021年上半年营业收入为1.81亿元人民币，净利润为52.48万元[135] - 公司全资子公司重庆健之佳2021年上半年营业收入为1.87亿元人民币，净利润为61.61万元[135] - 公司全资子公司广西健之佳2021年上半年营业收入为1.12亿元人民币，净利润为18.55万元[135] - 公司全资子公司四川福利大2021年上半年营业收入为5351.13万元，净亏损813.56万元[135] - 公司在报告期内完成了4起同行业并购，涉及78家门店，收购金额总计1.0788亿元人民币[131][132] 资产与负债 - 公司货币资金本期期末数为954,764,151.74元，占总资产比例为21.14%，较上年期末减少41.12%，主要系按募投计划使用资金及购买保本理财项目所致[122] - 应收款项本期期末数为251,763,911.03元，占总资产比例为5.57%，较上年期末增长51.03%，主要系业务扩展