公司基本信息 - 公司股票简称为渤海租赁，股票代码为000415，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为卓逸群[19] - 公司董事会秘书为王景然，证券事务代表为王佳魏[20] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱在报告期内无变化[21] - 信息披露及备置地点在报告期内无变化[22] 财务数据 - 公司营业收入为189.26亿元，同比下降4.75%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为18.07亿元，同比增长40.08%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.35亿元，同比下降29.03%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为90.42亿元，同比下降10.86%[25] - 基本每股收益为0.2921元，同比增长40.10%[25] - 总资产为2645.08亿元，同比下降7.46%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为374.57亿元，同比增长4.81%[25] - 非流动资产处置损益为9.05亿元，主要由于公司持有的皖江金租股权完成过户交割[30] - 公司总资产截至2019年6月30日为2645.08亿元，营业收入为189.26亿元[52] - 公司资产负债率截至2019年6月30日为79.37%[64] - 公司2019年上半年实现营业收入189.26亿元，归属于母公司所有者的净利润为18.07亿元，同比增长40.08%[64] - 公司资本实力不断夯实，截至2019年6月30日，归属母公司股东的净资产为374.57亿元[55] - 营业收入为18,926,160,000元，同比下降4.75%；营业成本为11,689,069,000元，同比下降5.85%；所得税费用为496,234,000元，同比增长107.60%[76] - 经营活动产生的现金流量净额为9,042,092,000元，同比下降10.86%；投资活动产生的现金流量净额为-4,547,423,000元，同比下降169.99%[76] - 公司主营业务收入为161.12亿元人民币，同比增长3.63%[77] - 飞机租赁业务收入为95.24亿元人民币，同比增长4.14%，毛利率为59.04%，增加0.18个百分点[77] - 飞机销售业务收入为65.87亿元人民币，同比增长2.91%，毛利率为5.95%，增加2.10个百分点[77] - 集装箱业务收入为24.13亿元人民币，同比下降3.46%，毛利率为48.31%，增加0.72个百分点[77] - 其他融资租赁业务收入为2.37亿元人民币，同比下降85.93%，毛利率为12.41%，增加24.59个百分点[77] - 经营租赁业务收入为114.11亿元人民币，同比增长3.20%，毛利率为57.82%，增加0.53个百分点[79] - 投资收益为11.29亿元人民币，占利润总额的36.26%，主要来自处置皖江金租股权[80] - 货币资金为133.31亿元人民币，占总资产的5.04%，较上年同期减少4.58个百分点[81] - 固定资产为1897.82亿元人民币，占总资产的71.75%，较上年同期增加11.66个百分点[81] - 中国大陆地区收入为22.85亿元人民币，同比下降33.69%，毛利率为46.69%，减少2.32个百分点[79] - 短期借款减少至4,040,536,000.00元，主要系公司完成皖江金租股权交割手续，皖江金租短期借款不再纳入合并报表[83] - 长期借款减少至77,735,328,000.00元，主要系公司出售Avolon 30%股权并全额偿还Avolon并购借款，以及Avolon主动调整负债结构，偿还抵押借款[83] - 一年内到期的非流动资产减少至2,113,025,000.00元，主要系公司完成皖江金租股权交割手续，皖江金租融资租赁项目对应的一年内到期的非流动资产不再纳入合并报表[83] - 长期应收款减少至10,132,152,000.00元，主要系公司完成转让皖江金租股权交割手续后，皖江金租融资租赁项目对应的长期应收款不再纳入合并报表[83] - 其他非流动资产增加至25,751,565,000.00元，主要系Avolon预付飞机购置款增加[83] - 应付债券增加至89,143,760,000.00元，主要系Avolon为提升评级调整融资结构，发行无抵押债券用于偿还抵押借款[83] - 一年内到期的非流动负债减少至16,295,931,000.00元，主要系公司于本报告期兑付一年内到期的应付债券[83] - 归属于母公司所有者权益合计增加至37,456,937,000.00元，主要系归属于母公司所有者的净利润增加[83] - 衍生金融资产公允价值变动损益为41,534,000.00元，计入权益的累计公允价值变动为-271,556,000.00元[86] - 金融负债公允价值变动损益为-5,300,000.00元，计入权益的累计公允价值变动为-359,648,000.00元[86] - 长期借款余额从2018年12月31日的人民币938,187千元减少至2019年6月30日的人民币649,356千元[92] - 持有待售资产抵押的长期借款从2018年12月31日的人民币63,755千元减少至2019年6月30日的零[92] - 子公司Avolon的公司债余额从2018年12月31日的美元4,279,248千元减少至2019年6月30日的美元2,453,202千元[92] - 报告期投资额从上年同期的人民币192,464,000元减少至人民币453,000元，变动幅度为-99.76%[94] - 联讯证券的最初投资成本为人民币223,551,212.50元，期初账面价值为人民币207,126,694.60元，报告期损益为人民币326,980,305.40元[97] - 利率互换的期初投资金额为人民币22,728.8万元，期末投资金额为人民币-41,817.1万元，报告期实际损益金额为人民币2,066.2万元[100] - 利率上限期权的期初投资金额为人民币6,093.8万元，期末投资金额为人民币1,040.7万元，报告期实际损益金额为人民币-4,653万元[100] - 衍生品投资的期初投资金额总计为人民币28,822.6万元，期末投资金额总计为人民币-40,776.4万元，报告期实际损益金额总计为人民币-2,586.8万元[100] - 公司及下属子公司开展衍生品交易业务主要为利率互换产品和利率上限期权产品，交易对手为实力雄厚、信誉优良的金融机构[103] - 公司持有的金融衍生品在计量日属于公允价值第二层级，依赖外部专业机构的估值技术[103] - 公司出售皖江金融租赁股份有限公司35.87%股权，交易价格为29.8187亿元，优化了公司产业及债务结构[108] - 天津渤海子公司总资产为2627.15亿元，净利润为27.3457亿元[111] - Avolon子公司总资产为1940.71亿元，净利润为24.4916亿元[111] - 公司出售皖江金租股权后，其净利润对公司净利润的贡献比例由100%下降至17.78%[111] - 公司半年度报告未经审计[151] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[152] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[158] - 公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决等情况[158] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[158] - 公司2019年上半年度报告全文[162] - 公司2019年半年度报告全文已发布[173] 业务运营 - 公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商购买飞机，以经营租赁为主的方式向全球航空公司提供飞机中长期租赁服务[35] - 公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSC开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以经营租赁的方式出租给船运公司等客户[36] - 公司自有、管理及订单飞机合计达到957架，主要为空客A320系列及波音737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄约4.8年，服务于全球60个国家的149家客户，为全球第三大飞机租赁公司[40] - 公司集装箱租赁业务模式主要是通过拥有和管理多样化的集装箱投资组合，截至2019年6月30日，公司下属GSC（含Seaco和Cronos）自有和管理的集装箱合计386.5万CEU，同比增长10.3%，平均出租率为94.60%，服务于全球739家客户，为全球第二大集装箱租赁公司[42] - 公司全资子公司天津渤海注册资本为221亿元，是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有较强的业务优势[43] - 公司自有、管理及订单飞机合计达到957架，为全球第三大飞机租赁公司[53] - 公司自有和管理的集装箱合计386.5万CEU，为全球第二大集装箱租赁公司[53] - 公司自有及管理飞机564架，订单飞机393架，服务于全球60个国家的149家客户[65] - 公司在全球六大洲、80多个国家和地区建立了分支机构或销售渠道，服务于全球近900家客户[54] - 公司机队平均剩余租期约7年，平均机龄约4.8年，为全球前三大飞机租赁公司中最年轻的[66] - 亚太地区飞机投放数量占比约为51%，美洲地区约为19%，欧洲及非洲地区约为30%[66] - 报告期内共交付新引进飞机27架、二次出租飞机15架，机队整体出租率保持在近99%的行业领先水平[66] - Avolon在国际资本市场首次获得穆迪、惠誉和标普的"投资级"评级，2019年上半年累计成功发行36亿美元优先无抵押票据，票面利率低至3.625%[67] - 截至2019年6月30日，公司机队总数为957架，其中自有飞机515架，管理飞机49架，订单飞机393架[70] - 截至2019年6月30日，公司下属全资子公司GSC自有和管理的集装箱合计386.5万CEU，同比增长10.3%，平均出租率为94.6%[71] - 干货集装箱数量为1,649,520，占比42.68%，平均出租率为94.80%；冷藏集装箱数量为1,526,259，占比39.49%，平均出租率为97.30%[72] - 报告期内，公司境内融资租赁资产规模下降，天津渤海融资租赁资产余额90.59亿元，较上年末下降5.38%；横琴租赁租赁资产余额8.23亿元，较上年末下降10.03%[73] - 公司主要从事境外飞机租赁业务、集装箱租赁业务及境内飞机租赁、基础设施、机器设备及商业物业等领域租赁业务，境外收入占比较高[114] - 公司持有9架B737 MAX 8型飞机，占公司自有、管理机队规模的1.6%，且均已出租[123] - 公司拥有总计119架B737 MAX 8型订单飞机及20架B737 MAX 10型飞机，将于2019-2024年陆续交付，占公司总飞机订单数的35%[123] - 波音公司暂停了B737 MAX系列飞机的交付，预计至少延长至2019年10月末，公司原计划于2019年交付的24架737 MAX 8型飞机存在延迟交付的可能性[123] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金29.8万美元，关联交易金额为1,249.19万元，占同类交易金额的0.11%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金121万美元，关联交易金额为5,019.79万元，占同类交易金额的0.44%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金121万美元，关联交易金额为5,073.26万元，占同类交易金额的0.44%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金121万美元，关联交易金额为5,077.88万元，占同类交易金额的0.44%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金121万美元，关联交易金额为5,073.09万元，占同类交易金额的0.44%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每季度租金378万美元，关联交易金额为5,250.76万元，占同类交易金额的0.46%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每季度租金132万美元，关联交易金额为1,857.44万元，占同类交易金额的0.16%[161] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金126万美元，关联交易金额为5,213.64万元，占同类交易金额的0.46%[164] - 公司与海南航空控股股份有限公司进行飞机经营租赁，每月租金31.20万美元（浮动租金），关联交易金额为1,579.85万元，占同类交易金额的0.14%[164] - 海南航空控股股份有限公司每月基础租金为126.16万美元，实际租金将按协议约定在基础租金上进行适度调整[166] - 海航航空集团有限公司每月租金为72.25万美元（浮动租金，会受租金调整日变动影响）[166] - 海航航空集团有限公司每月租金为99万美元[166] - 海航航空集团有限公司每月租金为69.7万美元[166] - 海航航空集团有限公司每月租金为33.80万美元（浮动租金，会受租金调整日变动影响）[166] - 天津航空有限责任公司每季度租金约95.34万美元[169] - 天津航空有限责任公司每季度租金约95.42万美元[169] - 天津航空有限责任公司每季度租金