财务表现 - 营业收入为17,279,294,000元，同比下降8.70%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-2,514,338,000元，同比下降239.17%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为6,308,187,000元，同比下降30.24%[29][30] - 总资产为289,829,888,000元，同比增长9.15%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为35,197,227,000元，同比下降6.77%[29] - 公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降幅度较大，主要系受新冠疫情影响[28] - 飞机租赁业务的租金收入及销售收入有所下降，对应收账款计提坏账准备增加5.40亿元，固定资产计提减值准备增加16.68亿元，境内长期应收款计提坏账准备增加12.91亿元[29] - 公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投资公允价值变动损失为187,662,000元[36] - 2020年上半年公司实现营业收入172.79亿元，归属于母公司所有者的净利润为-25.14亿元[76] - 公司资产总额2898.30亿元，归属母公司股东净资产351.97亿元[76] - 公司2020年上半年营业收入为172.79亿元，同比下降8.70%[92] - 飞机租赁业务收入为92.27亿元，同比下降3.12%[94] - 飞机销售收入为52.41亿元，同比下降20.44%[94] - 集装箱租赁业务收入为21.58亿元，同比增长2.18%[94] - 经营活动产生的现金流量净额为63.08亿元，同比下降30.24%[92] - 投资活动产生的现金流量净额为-30.69亿元，同比减少32.50%[92] - 筹资活动产生的现金流量净额为206.44亿元，同比增长3004.40%[92] - 现金及现金等价物净增加额为241.45亿元，同比增长365.59%[92] - 集装箱租赁收入为21.58亿元，同比增长46.16%[97] - 集装箱销售收入为3.25亿元，同比增长17.90%[97] - 经营租赁收入为113.16亿元，同比增长46.92%[97] - 飞机销售收入为52.41亿元，同比增长6.13%[97] - 中国大陆地区收入为25.67亿元，同比增长57.29%[97] - 其他国家和地区收入为147.12亿元，同比增长29.14%[97] - 信用减值损失为19.39亿元，占利润总额比例为61.63%[98] - 公司预计2020年1-9月净利润将继续亏损[130] 业务运营 - 公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展，核心业务模式为经营租赁[43] - 公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSCL开展，核心经营模式为经营租赁[44] - 公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展，核心经营模式为售后回租和直接租赁[45] - 截至2020年6月30日，公司自有、管理及订单飞机合计达到 858 架，平均机龄约 5.1 年[50] - 截至2020年6月30日，公司自有和管理的集装箱合计约 377 万 CEU，平均出租率为 93.2%[52] - 公司自有、管理及订单飞机合计达到858架，为全球第三大飞机租赁公司[64] - 公司自有和管理的集装箱合计约377万CEU，为全球第二大集装箱租赁公司[66] - 公司机队规模达到858架，其中自有及管理飞机581架，订单飞机277架[80] - 公司机队整体出租率保持在98%的行业领先水平[79] - 公司集装箱租赁业务营业收入与上年同期基本持平，净利润略有下降[84] - 公司下属全资子公司GSCL自有和管理的集装箱合计约377万CEU，平均出租率为93.2%[85] - 公司机队服务于全球62个国家的145家客户，亚太地区占比达到56%[79] - 公司机队平均剩余租期约6.9年，平均机龄约5.1年[82] - 公司计划在海南自贸港设立租赁子公司，推进飞机租赁、物流设施租赁等业务[90] - 境内融资租赁资产余额为100.16亿元，横琴融资租赁资产余额为5.83亿元[90] 行业影响 - 全球航空客运需求（以收入客公里 RPK 计算）平均增速约为 5%[47] - 2020年全球航空业预计客运量下降约 55%，营收同比下降约 50%，净亏损约 843亿美元[49] - 截至2020年7月中旬，全球已有 40 多家航空公司进入正式破产、破产保护或清算程序[49] - 2020年7月，中国民航航班量已恢复至疫情前的约八成[49] - 2020年第一季度全球商品贸易量同比下降 3%，预计第二季度将下降约 18.5%[51] - 2020年第二季度集装箱交付量同比减少 40%[51] - 全球商品贸易预计2020年将下降13%至32%，全球经济预计将萎缩4.9%[131] 资产与负债 - 固定资产较期初数增加了15.95亿元，增长0.80%，系公司订单飞机交付所致[57] - 货币资金较期初数增加了238.67亿元，增长292.27%，系境外子公司Avolon为应对新冠疫情影响，将32亿美元无抵押循环信用贷款全部下账所致[57] - 应收账款较期初数增加了29.36亿元，增长94.65%，主要系受新冠疫情影响部分航空公司客户未能按时支付租金所致[57] - 货币资金为320.33亿元，占总资产比例为11.05%，同比增长6.01个百分点[102] - 长期借款为882.59亿元，占总资产比例为30.45%，同比增长1.06个百分点[102] - 应付债券为1052.93亿元，占总资产比例为36.33%，同比增长2.63个百分点[105] - 货币资金从1,924,232千元减少至1,645,998千元[109] - 长期应收款从5,126,827千元减少至4,907,742千元[109] - 固定资产从124,625,648千元减少至120,120,418千元[109] - 长期股权投资从2,239,473千元减少至2,190,853千元[109] - 总资产从133,916,180千元减少至128,865,011千元[109] 投资与风险管理 - 公司通过积极调整飞机引进计划、审慎开展新箱采购等方式缩减资本开支[70] - Avolon通过调整飞机引进计划，有效缩减2020-2023年的资本开支达52%[78] - Avolon持有的非受限现金及可使用未下款的担保贷款额度合计超过51亿美元[78] - 公司进行衍生品交易以套期保值为目的，主要涉及利率互换和利率上限期权[118] - 衍生品投资初始投资金额为6,197.7万元，期末投资金额为-131,455.4万元，占公司报告期末净资产比例为-2.54%[118] - 报告期实际损益金额为598.4万元[118] - 公司已制定《衍生品交易业务管理制度》，明确审批流程和风险控制措施[121] - 公司衍生品交易的会计政策及核算原则按照财政部发布的《企业会计准则 - 金融工具确认和计量》及《企业会计准则 - 套期会计》相关规定执行[121] - 公司独立董事认为衍生品业务与日常经营需求紧密相关，能够达到套期保值的目的，业务风险可控[123] - 公司面临信用风险增加，特别是由于新冠疫情对全球航空运输业和航运业的负面冲击[132] - 公司面临流动性风险，特别是在宏观经济下行压力较大的背景下[133] - 公司面临利率风险，尽管已使用衍生金融产品对冲，但租赁收入和利息支出仍受利率波动影响较大[136] - 公司面临汇率风险，特别是人民币对美元的汇率变化对合并报表的净资产和净利润产生影响[137] - 公司面临经营业绩波动风险，特别是新冠疫情对全球航空运输业和航运业的持续影响[138] 公司治理与承诺 - 公司主体及存续的债券信用等级为AAA，评级展望为"稳定"[69] - Avolon主体信用评级及存续的无抵押债券为Baa3、BBB-、BBB-的投资级评级[69] - 海航资本和海航集团共同做出关于避免同业竞争、规范关联交易、资金占用方面的承诺[147] - 海航集团下属租赁公司承诺避免与重组完成后的上市公司发生同业竞争[147] - 海航资本和海航集团做出关于保持上市公司独立性的承诺[150] - 海航资本和海航集团做出关于债务清偿或提供担保的承诺[150] - 海航资本和海航集团做出关于承担本次重组或有事项的承诺[150] - 海航资本承诺对公司所负债务的转移提供担保或提前清偿义务，海航集团承担连带责任[153] - 海航资本承诺处理及承担与本次重大资产重组事项相关的任何争议事项或责任，海航集团承担连带责任[153] - 海航集团承诺保证渤海租赁在财务公司的存款安全和独立，且可随时支取使用[156] - 海航集团承诺在重组完成后，将尽量减少与渤海租赁的关联交易，并遵循公开、公平、公正的原则进行交易[156] - 海航集团承诺以渤海租赁作为发展下属租赁业务的唯一资本运作平台，不再新设或收购其他从事租赁业务的公司[156] - 海航资本承诺在所控制的下属租赁公司净资产收益率不低于上市公司时，将该租赁公司股权注入上市公司[156] - 海航资本承诺将来不从事与本次交易完成后的上市公司构成实质性竞争的业务[156] - 长江租赁、扬子江租赁和香港国际租赁承诺不从事与本次交易完成后的上市公司产生实质性竞争的业务[158] - 大新华租赁（现更名为“浦航租赁”）承诺不从事与本次交易完成后的上市公司产生实质性竞争的业务[158] - 海航集团下属租赁公司承诺在获得新业务机会时，优先给予上市公司[158] - 海航集团承诺在重组完成后保持渤海租赁的独立性，包括业务、资产、人员、机构和财务的独立性[161] - 海航集团承诺承担上市公司本次购买或有风险，包括与重大资产购买事项相关的任何争议事项[159] - 海航集团和海航资本承诺规范关联交易，确保交易遵循市场公开、公平、公正原则，并依法履行信息披露义务[160] - 海航集团承诺不通过与渤海租赁的交易取得任何不正当利益或使渤海租赁承担不正当义务[160] - 海航集团承诺不干涉渤海租赁的独立财务决策，保证渤海租赁的财务独立性[161] 股东与投资者关系 - 2020年第一次临时股东大会的投资者参与比例为52.17%[144] - 2019年年度股东大会的投资者参与比例为51.86%[144] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[144] 法律诉讼与争议 - 公司报告期未发生破产重整相关事项[174] - 公司无重大诉讼、仲裁事项[175] - 天津渤海因客户未支付租金提起诉讼，涉案金额84,090万元，二审胜诉，法院支持73,102.44万元人民币的诉讼请求[175] - 天津渤海因客户未支付租金提起诉讼，涉案金额18,200万元，待二审开庭[175] - 因担保方未履行担保责任提起诉讼，涉案金额9,780.12万元，待一审判决[175] - 因客户破产未能按合同约定支付租金，Seaco申请债权10,829.06美元，2019年11月21日收到部分债权清偿款8,532,268.37美元[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，Seaco提起诉讼，支持金额11,254.33美元，2020年1月13日支付完毕，案件结案[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，Seaco提起诉讼，2019年12月向法院申请强制返还639个集装箱，目前正在与占有集装箱的第三方协商谈判[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，Seaco提起诉讼，对方上诉请求被法院驳回，目前案件进入执行阶段[177] - 因重组前遗留工程问题，渤海租赁被起诉，法院审理中[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，横琴租赁提起诉讼，一审判决已生效，公司胜诉，法院已立案执行[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，横琴租赁提起诉讼，一审判决公司胜诉，客户提起上诉但未交纳上诉案件受理费，法院裁定客户自动撤回上诉，一审判决已生效，完成执行立案[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，横琴租赁提起诉讼，一审判决公司胜诉，二审判决维持原判，2020年3月25日法院完成执行立案[177] - 因客户未能按合同约定支付租金，横琴租赁提起诉讼，一审判决公司胜诉，二审判决维持原判，2019年12月6日完成执行立案[177] - 因服务费支付争议，渤海租赁及其子公司香港渤海、Seaco被起诉，纽约法院对驳回诉讼请求进行审理中[180] 子公司财务状况 - 天津渤海注册资本为人民币22,100,850,000元，总资产为288,029,290,000.00元，净资产为49,191,368,000.00元，营业收入为17,276,229,000.00元，营业利润为-2,764,526,000.00元，净利润为-2,156,433,000.00元[126] - GSCL注册资本为美元102元，总资产为38,338,586,000.00元，净资产为11,243,442,000.00元，营业收入为2,518,560,000.00元，营业利润为273,673,000.00元，净利润为259,280,000.00元[126] - Avolon注册资本为美元0.0000097105元，总资产为224,437,728,000.00元，净资产为54,407,635,000.00元，营业收入为14,471