公司基本信息 - 公司股票简称为*ST赫美，代码为002356，上市证券交易所为深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为王磊，注册地址在深圳市坪山新区金牛西路16号华瀚科技工业园2号厂房218A，邮编518118 [19] - 公司办公地址在深圳市南山区侨香路东方科技园华科大厦六楼，邮编518053 [19] - 公司网址为www.hemei.cn，电子信箱为investment@hemei.cn [19] - 董事会秘书为王磊（代），证券事务代表为田希 [20] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网 [21] - 公司年度报告备置地点在深圳市南山区侨香路东方科技园华科大厦六楼 [21] - 公司组织机构代码为914403006188138042 [22] 退市风险警示与利润分配 - 公司2018、2019连续两个会计年度经审计的净利润为负，2019年度经审计的净资产为负，将继续被深交所实施退市风险警示[5] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司2018年度不派现、不送股、不转增股本，2019年度权益分派预案同样如此，预案待股东大会审议[106] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[108] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入848,393,525.78元，较2018年调整后减少55.77%[24] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为 -1,878,513,883.48元，较2018年调整后减少13.72%[24] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为18,382,561.90元，较2018年调整后增长104.84%[24] - 2019年末总资产2,307,540,469.33元，较2018年末调整后减少49.58%[26] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为 -1,762,324,422.98元，较2018年末调整后减少1,614.39%[26] - 2019年非经常性损益合计299,370,347.82元[31] - 2019年非流动资产处置损益7,785,676.97元[30] - 2019年计入当期损益的政府补助18,744,119.77元[31] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益102,717.97元[31] - 2019年销售费用124,470,136.52元，同比降74.49%；管理费用174,204,998.24元，同比降54.03%；财务费用201,894,144.24元，同比增10.44%；研发费用18,143,409.59元，同比降29.21%[72] - 2019年研发人员85人，同比降45.51%；研发人员数量占比8.37%，同比增1.73%；研发投入金额18,143,409.59元，同比降29.21%；研发投入占营业收入比例2.14%，同比增0.80%[74] - 2019年经营活动现金流入小计1,475,793,209.72元，同比降70.98%；经营活动现金流出小计1,457,410,647.82元，同比降73.33%[75] - 2019年经营活动产生的现金流量净额18,382,561.90元，同比增104.84%；投资活动产生的现金流量净额49,609,418.41元，同比降93.02%；筹资活动产生的现金流量净额 -90,730,747.47元，同比增73.77%[77] - 2019年投资收益 -1,161,866.20元，占利润总额比例0.06%；资产减值 -1,789,503,058.14元，占利润总额比例90.37%；营业外收入6,188,901.26元，占利润总额比例 -0.31%；营业外支出39,450,130.13元，占利润总额比例 -1.99%[78] - 2019年末货币资金412,650,871.90元，占总资产比例17.88%，比重增6.18%；应收账款339,711,788.44元，占总资产比例14.72%，比重增5.17%；存货245,612,337.08元，占总资产比例10.64%，比重增0.93%[81] - 2019年末长期股权投资458,199,772.70元，占总资产比例19.86%，比重增9.66%；固定资产148,296,874.83元，占总资产比例6.43%，比重增2.84%；在建工程53,563,186.20元，占总资产比例2.32%，比重增0.84%[81] - 2019年末短期借款948,864,110.15元，占总资产比例41.12%，比重增16.67%；长期借款15,953,260.32元，占总资产比例0.69%，比重增0.31%；预计负债760,761,279.33元，占总资产比例32.97%，比重增25.30%[81] - 期末使用受限资产账面价值437,523,329.53元[82] - 2019年报告期投资额11,680,000.00元，上年同期41,490,000.00元，变动幅度 -71.85%[84] 业务线数据关键指标变化 - 2019年商业营业收入621316107.44元，占比73.23%，同比减少51.71%；高端制造业营业收入118986294.88元，占比14.03%，同比减少37.68%；类金融业营业收入108091123.46元，占比12.74%，同比减少75.41%；文化旅游业营业收入为0，同比减少100.00%[60] - 2019年服饰营业收入485524026.33元，占比57.23%，同比减少58.02%；钻石首饰营业收入101963928.79元，占比12.02%，同比减少12.62%；智能电表营业收入104239491.15元，占比12.29%，同比减少44.05%；金融服务营业收入107197976.50元，占比12.64%，同比减少75.62%；文化旅游服务营业收入为0，同比减少100.00%；其他营业收入49468103.01元，占比5.83%，同比增长175.27%[60] - 2019年北方地区营业收入247569419.59元，占比29.18%，同比减少21.08%；南方地区营业收入600824106.19元，占比70.82%，同比减少62.41%；境外营业收入为0，同比减少100.00%[60] - 成都双流奥特莱斯OL报告期营业收入3296.66万元[56] - 德基MCM报告期营业收入1410.61万元[56] - 商业营收621,316,107.44元，同比下降51.71%；高端制造业营收118,986,294.88元，同比下降37.68%；类金融业营收108,091,123.46元，同比下降75.41%；文化旅游业营收为0，同比下降100%[63] - 钻石首饰销售量77,986件，同比下降20.61%；库存量17,660件，同比下降12.29%；服饰销售量526,617件，同比增长10.50%；库存量1,194,833件，同比下降32.27%；电能表销售量702,652件，同比下降69.38%；生产量573,865件，同比下降26.31%；库存量81,416件，同比下降46.57%[64] - 商业营业成本369,610,511.46元，占比74.80%，同比下降48.31%；高端制造业营业成本89,406,594.22元，占比18.09%，同比下降51.38%；类金融业营业成本35,103,256.31元，占比7.10%，同比下降60.99%；文化旅游业营业成本为0，同比下降100%[67] - 服饰营业成本245,620,942.35元，占比49.71%，同比下降60.14%；钻石首饰营业成本95,347,439.64元，占比19.30%，同比下降2.59%；智能电表营业成本78,381,381.65元，占比15.86%，同比下降56.24%；金融服务营业成本35,103,256.31元，占比7.10%，同比下降60.56%；文化旅游服务营业成本为0，同比下降100%；其他营业成本39,667,342.04元，占比8.03%，同比增长599.76%[67] 公司业务运营与战略 - 公司定位为“国际品牌运营的服务商”，运营国际知名品牌MCM、FULAR、MSGM等及自有品牌OBLU[39] - 2019年公司因现金流紧张实施战略收缩，转变经营模式消化库存，完成品牌消费市场向二三线城市下沉目标[39] - 公司已拥有超过30万个国际高端品牌消费客群会员[46] - 公司通过收并购成熟优质标的，拥有线下+线上全渠道、品牌资源及货源、运营团队、多品类资源协同、价格等优势[42][44][45][46] - 公司采用统一进货、集中采购模式，采购部门年底制定次年采购计划并根据销售等情况调整产品结构[50] - 公司目前现有店铺近70家，长期合作超过200个高档商场和百货公司[49] - 截至报告期末公司拥有门店65家[51] - 南方地区毛利额13280.09万元，毛利率58.25%；北方地区毛利额5337.12万元，毛利率50.21%；合计毛利额18617.21万元，毛利率55.69%[52] - 报告期内南方新开12家店、减少56家店、净增减 -44家店，期末40家店，合同总面积5621.13㎡；北方新开4家店、减少23家店、净增减 -19家店，期末25家店，合同总面积4105.27㎡；合计新开16家店、减少77家店、净增减 -61家店，期末65家店，合同总面积9726.40㎡[55] - 服饰前五供应商供货额12158.61万元，供货总额15131.42万元[57] - 2020年公司首要任务是解决债务、处理违规遗留问题，计划通过资产变现偿还部分借款[91] - 2020年公司将在强势业绩品牌加大投入，续签业绩好的品牌，关闭业绩差的门店[91] - 公司商业运营积极开拓直播、线上分销等方式，加大对传统电商的供给与合作[93] - Venita拥有9家线下实体店，单店业绩在不受疫情影响下同比增长超10%，预计2020年下半年通过加盟开店渗透三线以下城市市场[94] - 公司商业板块分工，上海欧蓝继续品牌代理业务，臻乔时装调整为折扣奢侈品线下销售和S2B2C线上销售平台[94] - 2020年4月公司与杭州高街科技合作重架构高街云仓APP及配套系统，平台定位赋能B端[95] 行业市场情况 - 2019年最终消费支出对经济增长的贡献率为57.8%，分别比资本形成总额、货物和服务净出口高26.6和46.8个百分点[49] - 2019年实物商品网上零售额8.5万亿元，对社会消费品零售总额增长的贡献率超过45%[50] - 2019年中国消费者占据全球个人奢侈品消费总额的35%，同比增长2%[90] - 2019年智能电表招标量达7391万块，2019年智能电表、集中器等合计招标金额达160亿元，同比增长31.15%[95][96] - 国网2009 - 2015年完成约4.6亿只智能电表改造，目前约5.5亿只进入更换期，新标准下电表单价估算高50 - 100%[96] 公司股权交易与投资 - 2019年公司出售联营公司深圳惠利泰科技有限公司44.47%股权，交易金额为444.69万元[41] - 公司2018年末持有待售资产9315.59万元，在2019年已完成出售[41] - 公司以2,586,182.96元转让全资孙公司杭州浩美股权投资基金管理有限公司100.00%股权及杭州浩美鼎石股权投资合伙企业（有限合伙）90.91%股权[68] - 2019年1月25日，赫美思路与魏丽玲设立深圳市贻禾投资有限公司，赫美思路出资比例60.00%；5月30日，与广州合利金服设立霍尔果斯付得妙信息技术有限公司，赫美思路出资比例51.00%；9月26日，设立深圳数享家数字科技有限公司，赫美思路出资比例100.00%，均纳入合并范围[68] - 处置杭州浩美股权投资基金管理有限公司和杭州浩美鼎石股权投资合伙企业产生104.61万元处置损失[88] - 广东浩宁达实业有限公司初始投资成本600万元，净利润 -284.28万元[88] - 深圳赫美智慧科技有限公司初始投资成本2000万元，净利润 -3.22亿元[88] - 深圳赫美小额贷款股份有限公司初始投资成本2亿元，净利润 -8.27亿元[88] - 深圳赫美商业有限公司初始投资成本5000万元，净利润 -8.33亿元[88] - 深圳市欧祺亚实业有限公司初始投资成本5000万元，净利润 -980.44万元[88] 客户