财务数据关键指标变化 - 2021年10月3日单季度总净收入3.42799亿美元，较2020年9月27日单季度的2.90233亿美元增长18.1%；前三季度总净收入10.13794亿美元，较2020年前三季度的7.96421亿美元增长27.3%[119] - 2021年10月3日单季度净亏损375.2万美元，较2020年9月27日单季度的1348.4万美元收窄72.2%；前三季度净亏损1912.6万美元，较2020年前三季度的3611.7万美元收窄47.0%[119] - 2021年10月3日单季度调整后净收入1261.6万美元，较2020年9月27日单季度的1178.2万美元增长7.1%；前三季度调整后净收入5071.1万美元，较2020年前三季度的2867.3万美元增长76.9%[119] - 2021年10月3日单季度调整后EBITDA为4141.7万美元，较2020年9月27日单季度的3778.5万美元增长9.6%；前三季度调整后EBITDA为1.40213亿美元，较2020年前三季度的1.03698亿美元增长35.2%[119] - 2021年10月3日单季度和前三季度有机收入分别增长6.2%和11.9%[119] - 2021年10月3日季度净亏损为375.2万美元，2020年9月27日季度净亏损为1348.4万美元；2021年10月3日前三季度净亏损为1912.6万美元，2020年9月27日前三季度净亏损为3611.7万美元[142][144] - 2021年10月3日季度调整后EBITDA为4141.7万美元，2020年9月27日季度为3778.5万美元；2021年10月3日前三季度为1.40213亿美元，2020年9月27日前三季度为1.03698亿美元[142] - 2021年10月3日季度调整后净收入为1261.6万美元，2020年9月27日季度为1178.2万美元；2021年10月3日前三季度为5071.1万美元，2020年9月27日前三季度为2867.3万美元[144] - 2021年10月3日季度利息费用净额为718.6万美元，2020年9月27日季度为790.8万美元；2021年10月3日前三季度为2522.8万美元，2020年9月27日前三季度为2626.3万美元[142] - 2021年10月3日季度折旧和摊销费用为2566.3万美元，2020年9月27日季度为2043.5万美元；2021年10月3日前三季度为7425.8万美元，2020年9月27日前三季度为5761.9万美元[142] - 2021年10月3日季度股份支付费用为631.5万美元，2020年9月27日季度为309.5万美元；2021年10月3日前三季度为1697.3万美元，2020年9月27日前三季度为923.6万美元[142][144] - 总净收入增长5260万美元，增幅约18.1%，有机收入增长1810万美元，增幅约6.2%，得益于新销售点和全渠道模式[154] - 产品和分销成本增加680万美元，增幅8.0%，占收入百分比从29.4%降至26.9%，得益于美国和加拿大市场DFD业务和销售组合变化[158][159] - 运营费用增加3550万美元，增幅29.2%，占收入百分比从42.0%增至45.9%，受收购和劳动力投资影响[161][162] - 销售、一般和行政费用增加640万美元，增幅13.8%，占收入百分比从16.0%降至15.4%，得益于规模经济[163] - 营销费用增加400万美元，增幅50.5%，主要因季度收入增加导致支出增加[164] - 2021财年第一至三季度，产品销售净收入为9.89132亿美元，较2020财年同期增加2.19671亿美元，增幅28.5%[176] - 2021财年第一至三季度，特许权使用费和其他收入为2466.2万美元，较2020财年同期减少229.8万美元，降幅8.5%[176] - 2021财年第一至三季度，公司总净收入为10.13794亿美元，较2020财年同期增加2.17373亿美元，增幅27.3%[176] - 2021财年第一至三季度，产品和分销成本为2.57166亿美元，较2020财年同期增加3475.7万美元，增幅15.6%[176] - 2021财年第一至三季度，运营费用为4.62733亿美元，较2020财年同期增加1.20941亿美元，增幅35.4%[176] - 销售、一般和行政费用增加3430万美元，增幅26.6%，占收入百分比从16.2%降至16.1%[188] - 营销费用增加690万美元，增幅28.0%[189] - 开业前成本减少530万美元，降幅55.2%[190] - 折旧和摊销费用增加1660万美元，增幅28.9%[192] - 关联方利息费用减少630万美元，降幅37.8%[193] - 2021财年前三季度调整后EBITDA总计1.40213亿美元，较2020财年同期增加3651.5万美元，增幅35.2%[197] - 2021财年前三季度经营活动提供现金9880万美元，较2020财年同期增加6800万美元[207][208] - 2021财年前三季度投资活动使用现金1.167亿美元，较2020财年同期减少860万美元[207][211] - 2021财年前三季度融资活动提供现金2740万美元，较2020财年同期减少9520万美元[207][212] - 截至2021年1月3日，未来债务和租赁等义务总计1839.4亿美元；截至10月3日，2019信贷安排下未偿本金降至7亿美元[203][204] - 截至2021年10月3日的三个季度，非美元子公司收入约占公司总收入27%，约2.751亿美元，汇率变动10%会使总收入变动约2750万美元[230] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国和加拿大地区，截至2021年10月3日的四个季度，收入为9.04633亿美元，非新鲜收入为 - 537.19万美元，来自失眠曲奇和无辐条枢纽的新鲜收入为 - 4141.86万美元，有辐条枢纽的销售额为4367.28万美元，每枢纽销售额为380万美元；2021年1月3日财年每枢纽销售额为350万美元，2019年12月29日为320万美元[147] - 国际市场，截至2021年10月3日的四个季度，有辐条枢纽的销售额为3146.15万美元；2021财年为2301.85万美元，2019财年为2231.15万美元[147] - 国际市场每枢纽销售额从2020财年的640万美元增长至860万美元，超过2019财年疫情前水平[148] - 美国和加拿大地区每枢纽销售额从2020财年的350万美元增长至380万美元，高于2019年转型初期的320万美元[148] - 产品销售从2020财年第三季度到2021财年第三季度增加5300万美元，增幅18.8%，约3250万美元的增长归因于从加盟商收购的门店[151] - 特许权使用费和其他收入从2020财年第三季度到2021财年第三季度减少40万美元，降幅4.9%，受2020财年下半年和2021财年第一季度收购影响[152] - 美国和加拿大市场净收入增长2320万美元，增幅约11.5%，有机收入减少470万美元，降幅约2.3%，主要受传统批发业务收入减少影响[155] - 国际市场净收入增长2380万美元，增幅约37.4%，有机收入增长1850万美元，增幅约29.1%，得益于限时产品、DFD扩张和疫情影响减弱[156] - 市场开发净收入增长560万美元，增幅约23.1%，有机收入增长440万美元，增幅约18.1%，主要受收购和市场条件改善驱动[157] - 2021财年第三季度，美国和加拿大调整后EBITDA为1991.2万美元，较2020财年第三季度减少11.6万美元，降幅0.6%[171] - 2021财年第三季度，国际业务调整后EBITDA为2165.5万美元，较2020财年第三季度增加655.7万美元，增幅43.4%[171] - 2021财年第一至三季度，美国和加拿大业务净收入增长1.21915亿美元，增幅21.9%；有机收入增长2285.3万美元，增幅4.1%[179] - 2021财年第一至三季度，国际业务净收入增长8443万美元，增幅53.2%；有机收入增长6266.3万美元，增幅39.5%[179] - 2021财年第一至三季度，市场开发业务净收入增长1102.8万美元，增幅13.7%；有机收入增长944.4万美元，增幅11.7%[179] 公司门店及枢纽情况 - 截至2021财年第三季度末，公司全球接入点超10000个，本季度新增393个DFD门店，其中美国和加拿大新增153个，国际市场新增151个，市场开发部门新增89个[120] - 2021财年第三季度，公司单店每周平均收入较2020年第三季度增长超50%[122] - 截至2021财年第三季度末，全球约98%的门店（包括公司自有和加盟店）恢复运营[123] - 截至2021年10月3日，公司全球接入点达10041个，包括1757家门店、42辆流动餐车和8242个DFD门店；2021财年第三季度全球净增31家门店[129][131] - 截至2021年10月3日，公司共有410个枢纽，包括美国和加拿大238个、国际市场35个、市场开发部门137个[133] 公司债务及信贷情况 - 2021年1月3日，公司长期债务总额为82705.5万美元，扣除流动部分后为78581万美元，总债务及关联方应付票据为112295.8万美元[215] - 2019年信贷安排提供7亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷额度，借款利率根据总净杠杆比率而定，需每季度支付1.25%定期贷款本金[216] - 截至2021年10月3日，公司需维持总净杠杆比率低于5.50:1，到2023年4月2日降至5.00:1，2021财年第三季度末该比率为3.19:1[217] - 公司曾与KK GP有3.37148亿美元关联方票据，2021财年第二季度已还清，2021年10月3日止季度无利息支出[215][219] - 2021年6月17日，公司借入5亿美元定期贷款，利率2.68175%，7月7日还清，部分资金来自19年信贷安排循环信贷额度提取的1亿美元[221] - 截至2021年10月3日，公司就19年信贷安排下7亿美元未偿债务中的5.05亿美元进行利率互换，1.95亿美元未对冲，1个月LIBOR变动100个基点对利息支出有相应影响[228] 公司面临的风险及应对措施 - 英国金融行为监管局计划2023年底逐步淘汰LIBOR，公司认为其停用不会对流动性或经营业绩产生重大影响[229] - 2021财年第三季度，公司面临全球大宗商品通胀逆风，采取措施管理成本增加，包括调整产品价格[226] - 公司面临汽油价格波动风险，可能直接购买商品期货合约进行对冲[227]