公司基本信息 - 公司股票简称深信服，代码300454[9] - 公司法定代表人为何朝曦[9] - 公司注册地址和办公地址均为深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A1栋，邮编518055[9] - 董事会秘书为蒋文光，证券事务代表为王海立，联系电话均为0755 - 26581945，传真均为0755 - 26409940，邮箱均为ir@sangfor.com.cn[10] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[11] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn ）[11] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[11] - 公司实际控制人为何朝曦、熊武和冯毅[7] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[7] - 境内会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬90万元，审计服务连续年限3年[123] - 境内会计师事务所注册会计师为李萍、蔡繁荣，审计服务连续年限3年[123] - 公司于2018年5月16日在深圳证券交易所创业板上市，保荐人为中信建投证券股份有限公司[123] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入32.24亿元，较2017年增长30.41%[15] - 2018年归属于上市公司股东的净利润6.03亿元，较2017年增长5.19%[15] - 2018年经营活动产生的现金流量净额9.43亿元，较2017年增长23.23%[15] - 2018年末资产总额51.32亿元，较2017年末增长76.30%[15] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产34.37亿元，较2017年末增长97.49%[15] - 2018年第一至四季度营业收入分别为5.28亿元、6.50亿元、8.84亿元、11.62亿元[17] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.49亿元、0.76亿元、1.88亿元、2.90亿元[17] - 2018年非流动资产处置损益45.80万元，2017年为33.72万元，2016年为 - 18.56万元[19] - 2018年计入当期损益的政府补助2681.83万元，2017年为3488.94万元，2016年为1637.82万元[20] - 2018年委托他人投资或管理资产的损益1297.44万元，2017年为621.69万元，2016年为478.57万元[20] - 软件产品销售增值税退税金额为259,889,326.89元，该项税收优惠政策长期稳定，收入为经常性损益[22] - 2018年公司实现营业收入32.24亿元，归属净利润6.03亿元，扣非净利润5.52亿元，较去年同期分别增加30.41%、5.19%和5.44%[33] - 本报告期末固定资产比期初增加26.50%，无形资产减少15.89%，货币资金增加241.99%，应收票据增加55.32%，预付款项增加52.12%，存货增加45.96%，其他流动资产增加32.77%，其他非流动资产增加201.27%[29] - 2018年第四季度销售收入占比36.03%，2017年第四季度占比37.19%，销售收入季节性特征显著[35][36] - 2018年公司营业收入合计32.24亿元，同比增长30.41%[37] - 政府及事业单位行业营业收入17.02亿元，同比增长36.27%，毛利率70.41%[37][39] - 华东地区营业收入11.14亿元，同比增长44.29%，毛利率74.24%[37][39] - 企业行业销售量11.08亿元，同比增长25.95%，生产量11.12亿元，同比增长25.22%[40] - 2018年直接材料成本7.39亿元，占营业成本比重85.91%，同比增长40.43%[42] - 信息安全业务直接人工成本316.26万元，同比增长100.53%[43] - 云计算业务直接材料成本3.85亿元，同比增长56.06%[43] - 前五名客户合计销售金额4.91亿元，占年度销售总额比例15.24%[46] - 政府及事业单位行业库存量3767.33万元，同比增长30.72%[40] - 公司前5大客户销售额合计491,338,617.07元，占年度销售总额比例为15.24%[47] - 公司前五名供应商合计采购金额631,309,486.64元，占年度采购总额比例为59.65%[49] - 2018年销售费用1,170,977,202.72元，同比增长34.91%；管理费用129,884,732.88元，同比增长34.04%；财务费用 -77,311,801.22元，同比增长82.40%；研发费用779,026,957.72元，同比增长58.98%[52] - 2018年研发投入金额779,026,957.72元，占营业收入比例为24.16%[56] - 2018年研发人员数量1,664人，占比36.56%[54] - 2018年经营活动现金流入小计4,136,196,276.40元，同比增长29.92%；现金流出小计3,192,957,251.36元，同比增长32.03%；现金流量净额943,239,025.04元，同比增长23.23%[57] - 2018年投资活动现金流入小计2,754,978,349.04元，同比增长134.06%；现金流出小计4,365,216,166.65元，同比增长142.19%；现金流量净额 -1,610,237,817.61元，同比减少157.48%[57] - 2018年筹资活动现金流入小计1,316,861,338.21元；现金流出小计131,510,993.37元，同比减少11.19%；现金流量净额1,185,350,344.84元，同比增长900.46%[57] - 2018年现金及现金等价物净增加额521,267,879.22元，同比增长3,510.59%[57] - 2018年其他收益289,033,001.67元，占利润总额比例为46.77%[59] - 2018年货币资金737,419,827.79元，占总资产比例14.37%，较2017年比重增加6.96%[60] - 2018年应收账款301,782,511.17元，占总资产比例5.88%，较2017年比重下降2.60%[61] - 2018年存货127,933,284.16元，占总资产比例2.49%，较2017年比重下降0.52%[61] - 2018年固定资产181,844,394.57元，占总资产比例3.54%，较2017年比重下降1.40%[61] - 2018年一年内到期的非流动资产1,023,940,396.94元，占总资产比例19.95%，较2017年比重下降10.52%[61] - 2018年其他非流动资产1,825,919,726.46元，占总资产比例35.58%，较2017年比重增加14.76%[61] - 2018年以公允价值计量的金融资产期末金额635,813.26元，本期公允价值变动损益635,813.26元，累计投资收益6,397,700.82元[62][66] - 2018年募集资金总额115,521.06万元，本期已使用64,374.62万元，尚未使用52,608.52万元[67] - 2018年公司首次公开发行40,010,000股，发行价格每股30.07元，募集资金总额1,203,100,700.00元，实际净额1,155,210,610.28元[67] - 截至2018年12月31日，公司所有权受限货币资金余额2,888,368.67元，2017年为2,362,205.80元[63] - 2018年现金分红金额60469950元，占净利润比率10.02%；2017年现金分红金额108000000元，占比18.83%；2016年现金分红金额64514080元，占比25.05%[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司信息安全业务包括上网行为管理等多种产品、服务及解决方案[23] - 公司2012年开始布局云计算业务，已初步完成桌面云、超融合等业务布局[24] - 以企业级无线为主的基础网络业务由子公司信锐网科经营，产品已广泛应用于多场景[24] - 信息安全业务收入18.92亿元，同比增长24.55%，占比由61.43%降至58.66%；云计算业务收入8.67亿元，同比增长59.17%，占比由22.02%升至26.88%；基础网络业务收入3.94亿元，同比增长18.32%，占比由13.46%降至12.21%[33] - 云计算业务营业收入8.67亿元，同比增长59.17%，毛利率53.82%[37][39] - 公司业务包括信息安全、云计算和IT基础架构、以企业级无线为主的基础网络业务[75] - 深圳市信锐网科技术有限公司注册资本1000万元，2018年净利润7090.18万元[74] - 深圳市信锐网科技术有限公司2018年净利润同比增加1726.59万元，同比增长32.19%[74] 行业趋势与市场环境 - 国际、国内重大网络安全事件频发，我国政府重视信息安全，预计信息安全产业市场规模将保持较快增速[25] - 云计算成为全球信息产业发展重点，我国云计算产业发展态势良好，但渗透率较低，仍处起步阶段[26] - 国内大部分企业级用户将主要数据和核心业务保存在本地私有云，私有云在我国云计算产业中占重要地位[26] - 混合云架构将是企业级用户IT基础设施的主流[26] - 安全的无线、云管理Wi - Fi普及率增长、WLAN融合IoT应用是企业级无线市场趋势[26] - 交换机的网络安全管控、安全可视将受重视，安全可视交换机可能是基础交换路由产品趋势[26] 公司发展战略与计划 - 公司期望信息安全业务保持不低于行业增速的增长[75] - 公司期望云计算和IT基础架构业务继续保持快速增长[75] - 2019年公司计划继续跟随各单位业务数字化转型趋势，提供创新产品和解决方案[78] - 2019年公司计划加大研发投入，提升技术实力，完善信息安全业务布局，推出新产品和解决方案[78] - 2019年公司计划发挥商业企业市场优势，拓展行业中高端市场，满足企业级用户多方面需求[78] - 2019年公司计划加强行业生态建设，不排除投资弥补自身短板的企业[78] - 2019年公司计划坚持国际市场投入，重点发展东南亚等市场[79] - 2019年公司计划改进内部管理，提升效率和客户满意度[79] - 2019年公司经营计划全年专利申请不少于200件，推出新产品和解决方案[80] 公司面临的挑战与应对措施 - 公司面临传统信息安全同行和IT行业寡头竞争，短期收入或受客户预算不足影响[27] - 公司采取加大人才投入、完善产品功能、打造差异化优势、拓展业务场景和国际市场等措施应对行业变化[27][28] - 公司所处行业人才竞争激烈，高端人才延揽和骨干人员留存面临挑战[83] - 公司将通过改善薪酬福利、实施股权激励、加大人才选拔等措施留住和吸引人才[83][84] - 公司规模扩大，管理能力跟不上业务扩张速度，面临多方面挑战[84] - 公司管理层将学习提升能力，加强与外部合作，优化管理团队构成[84] 公司核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在文化基因、创新能力和技术优势、用户口碑和销售渠道积累[30] - 公司坚持将每年营收的20%甚至更高比例投入研发，累计申请国内外发明专利近千件，获授权专利近300件，参与制定标准几十件[30][31] - 公司产品获近十万家企业级用户认可，合作代理商超千家[31] 利润分配情况 - 公司拟以不超过403,133,000股为基数进行利润分配，每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股，资本公积金每10股转增0股[3] - 2018年1月9日，公司以截至2017年9月30日的3.6亿股总股本为基数，每10股派发现金红利3元，共派发现金股利1.08亿元[86][89] - 2018年3月30日，公司2017年度暂不进行利润分配[86][89] - 2019年4月11日，公司拟以不超过4.03133亿股总股本为基数，每10股派发现金股利1.5元，现金分红总额6046.995万元，现金分红占利润分配总额比例为100%[88][89] - 2017年2月15日，香港深信服董事会审议通过，向全体股东派发现金股利940万美元，折算人民币6451.408万元[89] - 2017年6月20日，公司2016年度未分配利润不做分配[89] 股份限售与减持承诺 - 公司控股股东、实际控制人何朝曦、熊武、冯毅承诺2018年5月16日至2021年5月16日，自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托