公司基本信息 - 公司股票简称星源材质，代码300568，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人为陈秀峰[11] - 董事会秘书为周国星，证券事务代表为肖艳丽[12] - 联系地址为深圳市光明新区公明办事处田园路北，电话0755 - 21383902，传真0755 - 21383902，电子信箱zqb@senior798.com[12] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[13] - 信息披露及备置地点报告期无变化[14] - 公司注册情况报告期无变化[15] 公司面临的风险 - 公司面临市场竞争加剧导致产品价格下跌的风险[2] - 公司面临终端市场政策变化导致业绩波动的风险[3] - 公司面临产能无法及时消化的风险，有多个产能扩张项目[4] - 锂离子电池隔膜行业面临被燃料电池、锂金属电池等产品替代的风险，可能影响公司技术和市场地位[65] - 新能源汽车、储能电站等行业发展不均衡及政策不确定，可能导致公司业绩波动[66] - 市场竞争加剧，公司存在产品价格下跌的风险[67] - 公司业务和产品结构相对单一，若锂离子电池隔膜市场竞争加剧致产品价格下跌，未及时调整产品结构或影响持续盈利能力[68] - 公司大规模产能扩张，若项目实施不力或市场需求变化，产能消化受影响，盈利能力可能下降[68] - 终端市场政策落实和延续有不确定性，下游客户需求变动或使公司业绩波动[69] - 公司产品出口金额快速增长，未来外销将保持较高水平，不排除相关国家进口贸易政策和产品认证要求变化的可能[69] - 公司境外销售、采购结算货币以美元、欧元为主，人民币兑美元、欧元汇率波动或产生不利影响[71] - 截至2019年上半年度末，公司应收账款主要为账龄在1年以内的账款，虽计提坏账准备，但仍有坏账损失风险[71] - 项目建成后固定资产规模及折旧大幅增加，若收益未达预期，可能影响公司利润增长[71] - 公司为防止核心技术人员流失和技术外泄采取措施，但市场竞争下仍有相关风险[72] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入352,873,073.84元，上年同期317,644,495.16元，同比增长11.09%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润171,702,342.65元，上年同期152,853,372.90元，同比增长12.33%[16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额99,982,404.59元，上年同期167,046,864.55元，同比下降40.15%[16] - 本报告期末总资产4,359,369,118.78元，上年度末3,568,728,846.42元，同比增长22.15%[16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,660,816,138.97元，上年度末1,527,408,382.69元，同比增长8.73%[16] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）为106,720,576.49元[20] - 除各项之外的其他营业外收入和支出为688,096.23元[20] - 所得税影响额为25,662,185.77元[20] - 少数股东权益影响额（税后）为397,640.38元[20] - 非经常性损益合计为81,348,846.57元[20] - 2019年上半年公司营业总收入35287.31万元，较上年同期增长11.09%；营业利润10875.15万元，较上年同期增加2.61%；利润总额20628.07万元，较上年同期增加14.00%；归属于上市公司股东的净利润17170.23万元，较上年同期增加12.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9035.35万元，较上年同期增长7.27%[33] - 本报告期营业收入352,873,073.84元，上年同期317,644,495.16元，同比增长11.09%；营业成本168,485,355.82元，上年同期147,661,688.79元，同比增长14.10%[39] - 本报告期销售费用12,415,251.63元，上年同期8,644,749.20元，同比增长43.62%；管理费用31,210,600.21元，上年同期35,610,658.44元，同比下降12.36%[39] - 本报告期财务费用20,123,926.53元，上年同期5,641,284.22元，同比增长256.73%；研发投入11,950,285.71元，上年同期16,520,390.69元，同比下降27.66%[39] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额99,982,404.59元，上年同期167,046,864.55元，同比下降40.15%；投资活动产生的现金流量净额 -590,866,763.31元，上年同期 -485,016,986.58元，同比增长10.57%[39] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额467,716,417.33元，上年同期205,917,607.80元，同比增长127.14%；现金及现金等价物净增加额 -24,708,353.43元，上年同期 -108,550,021.84元，同比下降77.24%[39] - 报告期投资额61,699,860.00元，上年同期投资额610,505,470.02元，变动幅度 -89.89%[45] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年公司锂离子电池隔膜销量为15266.97万平方米，同比增长35.90%[33] - 2019年上半年合肥星源实现营业收入7190.75万元，较上年同期1964.64万元增长266.01%，实现净利润2.11万元，较上年同期的亏损1683.07万元增长100.13%[33] - 锂离子电池隔膜新能源材料营业收入312,297,025.50元，营业成本164,495,311.73元，毛利率47.33%，营业收入同比增长0.50%，营业成本同比增长15.97%，毛利率同比下降7.03%[40] - 海外营业收入128,809,957.38元，营业成本48,794,693.20元，毛利率62.12%，营业收入同比下降9.37%，营业成本同比下降11.74%，毛利率同比增长1.02%；国内营业收入183,487,068.12元，营业成本115,700,618.53元，毛利率36.94%，营业收入同比增长8.81%，营业成本同比增长33.67%，毛利率同比下降11.73%[40] 资产项目变化 - 在建工程余额为15.64亿元，较2018年末增加6.14亿元，增幅64.62%，主要因常州和江苏项目建设[25] - 应收票据2019年6月30日余额为1.05亿元，较2018年末增加3995.89万元，幅度61.36%，因票据贴现减少[25] - 其他流动资产2019年6月30日余额为2.21亿元，较2018年末增加9038.43万元，增幅69.24%，因项目建设待抵扣进项税款增加[25] - 本报告期末在建工程1,563,985,287.06元，占总资产比例35.88%，上年同期末950,031,595.65元，占总资产比例26.62%，比重增加9.26%，主要因常州星源和江苏星源项目建设[42] 研发与技术优势 - 公司及控股子公司共申请专利266件，其中国外专利28件；已取得授权专利101件，其中发明专利42件，实用新型专利59件[27] - 公司建立了“深圳市锂电池隔膜工程中心”等多个研发平台[26] - 公司与四川大学等高校开展产学研合作[26] - 公司在美国、日本分别设立研究院[27] - 公司自主研发的隔膜原料分析表征技术可为判定原材料配方构建有效模型，满足知名厂商对产品规格品质的不同要求[29] - 公司掌握干法和湿法隔膜生产关键工艺、设备技术，能精确调控隔膜多项产品性能指标[29] - 公司隔膜生产线的相关配套设备均为根据自主工艺技术定制制造，保障产品品质和交货周期[29] - 公司拥有电化学专家团队、研发项目管理机制和试验线，具备快速满足客户定制需求的能力[30] - 公司建立了辐射国内外的技术服务网络，形成全程技术服务体系保障产品使用效果[31] - 2011年1月公司“动力锂离子电池隔膜”被评为“广东省高新技术产品”，8月“动力锂离子电池隔膜SD4”被评为“国家重点新产品”[31] - 公司多个锂离子电池隔膜研究项目被列入“国家火炬计划”“863计划”“深圳市重点工程项目”等[31] 市场与客户优势 - 国内主要客户覆盖宁德时代等多家知名厂商，国际市场产品批量供应韩国LG化学等[28] - 公司形成了“产品+服务”的整体解决方案优势[28] - 公司实现隔膜规模化生产和国内外批量供货，树立了“SENIOR星源材质”的优势品牌地位[32] - 公司为国内外领先的锂离子电池厂商提供具有综合领先优势的隔膜产品[32] - 公司通过了ISO9001、IATF16949和GB/T29490 - 2013等管理体系认证，保证良好运营管理能力[32] 项目建设情况 - “年产36000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目”建设期33个月，已建设27个月，预计2019年12月完工[36] - “超级涂覆工厂项目”总建设期限36个月，已建设15个月，预计按原规划完成建设并投入运营[36] - “超级涂覆工厂项目”中干法项目拟新建8条生产线，全部达产可实现40000万平方米干法隔膜产能[36] - “超级涂覆工厂项目”中涂覆项目一期达产后形成60000万平方米高性能锂离子电池涂覆隔膜年加工能力，二期达产后形成40000万平方米高性能锂离子电池涂覆隔膜年加工能力[36] - 公司“超级涂覆工厂”资金总需求为296,407.27万元，拟非公开发行股票筹集股权资金，2019年1月14日申请获审核通过，3月7日收到书面核准文件[37] - 公司在常州投资16亿元建设年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目，将原IPO募投项目变更为此项目，并转2.57亿元（含利息收入）募集资金至此项目[47] - 2018年公司公开发行可转换公司债券募集资金净额472,683,450元，全部用于年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目[47] - 年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目总投资金额上调至199,601.05万元，按产能全部消化测算可实现净利润2.82亿元，投资回收期8.76年（含建设期），财务内部收益率达12.26%[48] - 截至2019年6月30日，年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目已累计投入170,209.13万元，其中原IPO募投项目变更募集资金25,867.25万元（含利息），可转债募集资金47,438.32万元（含利息）[48] - 公司全资子公司江苏星源拟投资29.64亿元建设“超级涂覆工厂”项目，分两期建设，总建设期限36个月[49] - “超级涂覆工厂”项目一期新建干法隔膜生产线8条、涂覆隔膜生产线30条，达产后干法隔膜年产能40,000万平方米、高性能锂离子电池涂覆隔膜年加工能力60,000万平方米；二期新建涂覆隔膜生产线20条，达产后高性能锂离子电池涂覆隔膜年加工能力40,000万平方米[49] - “超级涂覆工厂”项目达产年度可实现净利润46,961.58万元，投资回收期7.55年（含建设期），财务内部收益率为16.13%[49] - 截至2019年6月30日，“超级涂覆工厂”项目累计投入53,929.91万元，资金为公司自有资金及银行贷款[49] 募集资金使用情况 - 2016年公司首次公开发行股票募集资金总额649,500,000元，扣除发行费用后实际募集资金净额604,249,622.64元，截至2018年12月31日已全部使用完毕[51] - 2018年公司公开发行可转换公司债券募集资金净额472,683,450元，截至本报告期末已使用完毕，募集资金专户期末资金余额为零[53] - 年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目承诺投资总额47,268.35万元，截至期末累计投入47,268.35万元，投资进度100.00%，预定可使用日期为2019年12月31日[55] - 2018年公司将原募投项目“年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目”调整为“年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目”，投资总额由160,000.00万元调增至199,601.05万元[55] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[57] 子公司情况 - 合肥星源新能源材料有限公司注册资本65,000万元，总资产635,071,562.44元，净资产205,555,359.65元，营业收入71,907,545.76元，营业利润21,085.34元，净利润21,085.80元[61] - 常州星源新能源材料有限公司注册资本30,000万元，总资产1,786,916,051.12元，净资产911,850,364.96元，营业利润 -5,540,093.27元，净利润51,993,327.34元[61] - 江苏星源新材料科技有限公司注册资本30,000万元，总资产502,804,940.37元，净资产255,284,119.13元，营业利润 -805,6