财务业绩 - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润同比下滑，受政府补助金额同比下降、参股公司亏损等因素影响[2] - 2022年是公司上市以来利润最低的一年，品牌业务业绩不佳拖累利润水平，客户结构变化使毛利率降低[7] - 2022年营业收入27.41亿元，较2021年增长19.75%[20] - 2022年归属于上市公司股东的净利润4686.85万元，较2021年下降73.98%[20] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2015.80万元，较2021年下降79.01%[20] - 2022年经营活动产生的现金流量净额1.07亿元，较2021年增长124.89%[20] - 2022年末资产总额35.16亿元，较2021年末增长0.10%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产17.13亿元，较2021年末增长1.57%[20] - 2022年基本每股收益0.20元/股，较2021年下降73.33%[20] - 2022年稀释每股收益0.20元/股，较2021年下降72.97%[20] - 2022年加权平均净资产收益率2.76%，较2021年下降8.30%[20] - 用最新股本计算的2022年全面摊薄每股收益0.1955元/股[20] - 2022年各季度营业收入分别为6.12亿元、7.07亿元、8.41亿元、5.81亿元[21] - 2022年各季度归属上市公司股东净利润分别为4651.03万元、315.85万元、2014.22万元、 - 2294.24万元[21] - 2022年非经常性损益合计2671.05万元，2021年为8404.14万元，2020年为2155.51万元[24] - 2022年公司实现主营业务收入271,144.30万元，同比增长22.10%；归属于上市公司股东的净利润4,686.85万元，同比减少73.98%[39] - 代工制造业务2022年营业收入219,797.28万元，同比增长50.09%；营业成本171,475.80万元，同比增长58.18%；毛利率21.98%，同比下降3.99%[39] - 品牌经营业务营业收入5.13亿元，同比下降32.11%，毛利率20.87%，同比下降7.41%[40] - 公司营业收入27.41亿元，同比增长19.75%，营业成本21.48亿元，同比增长27.83%[42] - 旅行箱产品收入5.37亿元，同比增长19.71%，包袋产品收入17.35亿元，同比增长18.37%[42] - 国内市场收入6.32亿元，同比下降21.37%，国外市场收入21.09亿元，同比增长42.01%[42] - 代加工销售模式收入21.98亿元，同比增长50.09%，线上销售和分销销售分别同比下降34.39%和30.18%[42] - 产品销售量6602.61万件，同比增长8.12%，生产量6459.37万件，同比增长7.91%，库存量1224.84万件，同比下降10.47%[43] - 营业成本中，纺织业成本21.48亿元，同比增长27.83%，旅行箱、包袋和其他产品成本均有不同程度增长[43] - 2022年销售费用1.90亿元，同比减少29.56%；管理费用1.99亿元，同比增长16.87%；财务费用0.21亿元，同比减少33.49%；研发费用0.57亿元，同比减少10.10%[48] - 市场营销运营费下降51.92%，因减少线上平台营销投入[48] - 折旧费下降51.88%，因本年度使用权资产的折旧减少[48] - 箱包存货数量113万件，存货余额同比增加27.29%，因销售规模上升备货增加[54] - 2022年存货跌价准备合计23,113,178.54元，较2021年的15,008,901.18元有所增加[54][55] - 2022年研发人员数量148人，较2021年的167人减少11.38%，占比1.27%，较2021年的1.57%减少0.30%[60] - 2022年研发投入金额56,638,671.65元，占营业收入比例2.07%，较2021年的63,000,563.28元和2.75%均有所下降[61] - 2022年经营活动现金流入小计3,149,123,584.12元，同比增长23.50%，现金流量净额106,668,959.73元，同比增长124.89%[61] - 2022年投资活动现金流出小计599,495,259.41元，同比减少19.20%，现金流量净额 - 226,057,696.41元，同比增长48.16%[61] - 2022年筹资活动现金流入小计531,343,795.00元，同比减少24.75%，现金流量净额 - 31,065,478.24元，同比减少119.84%[61] - 现金及现金等价物净增加额 - 151,292,562.84元，较2021年的 - 232,360,782.49元增长34.89%[61] - 投资收益为 -4441.92 万元，占利润总额比例 -56.47%；公允价值变动损益为 -1012.67 万元，占比 -12.87%；资产减值为 -3061.75 万元，占比 -38.92%[63] - 2022 年末货币资金 6.79 亿元，占总资产 19.32%，较年初比重降 4.81%；存货 5.99 亿元，占比 17.06%，较年初比重升 1.89%；固定资产 4.41 亿元，占比 12.55%，较年初比重升 6.22%[63] - 境外资产中，Korrun International Pte.Ltd 资产规模 1.94 亿元，占公司净资产 11.00%；PT.Formosa Bag Indonesia 和 PT.Formosa Development 资产规模 3.67 亿元，占比 20.74%[64] - 报告期投资额 2.54 亿元，上年同期 3.18 亿元，变动幅度 -20.00%[66] - 衍生品投资（远期外汇衍生金融产品）初始投资额 14.63 万元，期末金额 1031.67 万元，占报告期末净资产比例 0.58%[67] - 本期套保实际损益 -1031.67 万元[69] - 2022 年末其他货币资金中，银行承兑汇票保证金 4327.99 万元、借款质押 423 万元、海关保证金 168.49 万元[65] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初 4.02 亿元，期末 9029.97 万元；其他非流动金融资产期初 6829.17 万元，期末 5445.41 万元[64] - 短期借款 4.79 亿元，占总资产 13.62%，较年初比重降 1.48%；长期借款 7325 万元，占比 2.08%，较年初比重降 3.35%[63] - 合同负债 2423.67 万元，占总资产 0.69%，较年初比重升 0.19%[63] - 2021年度以239273384股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），后每股现金分红比例调整为0.0999998元/股[134] - 2022年拟以239509850股为基数，每10股派发现金股利0.9元（含税），共计分配股利21555886.50元[135][137] - 2022年现金分红总额（含其他方式）为31593375.38元，占利润分配总额的比例为100%[136] - 2022年母公司实现净利润21553914.64元，实际可供股东分配的利润为213122511.92元[136] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以239,509,850为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.9元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] 业务布局与发展 - 代工制造端聚焦优质客户战略，推进关键新客户的拓展和落地，有序拓展产能建设，探索服装及面辅料生产制造领域[2] - 品牌经营端密切关注市场趋势，深化产品渠道布局，增强产品竞争力，提高业务盈利水平[2] - 2019年初收购Nike核心供应商，四年内所收购公司收入增长6倍以上[3] - 2020年公司投资优衣库核心供应商，开始向服装与面料领域延伸[3] - 2016年上市以来，代工制造业务持续稳定保持双位数成长和稳健盈利水平，品牌经营业务在2015 - 2019年每年高速增长，2019年与代工制造业务规模几乎并驾齐驱[4] - 2020年后两块业务分化，代工制造业务在2022年收入规模达历史最高水平，品牌经营业务受行业终端需求波动影响业绩下滑[5] - 随着出行市场恢复，品牌经营业务快速提升，两块业务将迎来时代机遇[6] - 公司用18年将箱包代工制造业务做到全球行业龙头地位，成为多个顶级客户的战略合作伙伴及头部核心供应商[6] - 2022年公司收入规模创历史新高，代工制造端取得50%以上的同比增幅，大客户关系巩固，全球布局深化，市场份额和行业地位提升[6] - 中国箱包市场规模大、竞争格局分散但集中度在持续爬升，行业发展潜力大，国产自主箱包品牌未出圈，品牌力普遍较弱[6] - 全球其他国家和地区存在新锐箱包品牌机会，包括欧美发达国家的替代机会和东南亚等地的消费升级品牌机会[6] - 公司品牌团队将通过开发高品质、高颜值、有调性的产品提升品牌力，探索业务高速增长路径[6] - 2022年公司服装代工制造业务有小进展，是对同行业新品类的尝试[7] - 2020年投资的上海嘉乐2022年利润波动，后续影响因素有望改善，新增客户奠定增长基础[8] - 2023年出行指标攀升，箱包大盘销售数据同比快速提升，公司代工和品牌业务有望高质量发展[8] - 公司将提升数字智能化、创新研发和国际化水平，探索绿色转型和高质量发展路径[10] - 代工制造方面，公司将提升先进制造水平和快速反应能力，探索全球化布局[10] - 品牌经营方面，公司将紧跟趋势，把握市场变化，满足用户需求[10] - 2023年公司将挖掘代工和品牌业务机会与空间，全力抢占先机、赢得市场[11] - 公司业务分为代工制造和品牌经营，代工与耐克等合作，产品涵盖包袋、拉杆箱等，品牌围绕“90分”“小米”“大嘴猴”形成矩阵[28] - 全资子公司参股优衣库针织服装核心供应商，产品品类延伸至纺织服装及面料生产制造领域[28] - 研发设计有自主研发和对外合作两种模式，围绕“做好产品”理念开展创新研发[29] - 代工制造业务结合市场调研提前规划产品争取订单，基本以销定产[29] - 品牌经营业务主要通过电商渠道销售，有电商平台扣点和成本价采购/毛利分成两种模式[29] - 生产模式分为自主生产、委外生产和直接采购，直接采购模式销售收入占比小[29][32] - 采购根据销售订单确定原材料，入库有规范流程和检验环节[32] - 品牌运营以“90分”“小米”“大嘴猴”为矩阵，各有侧重拓展细分市场[32] - 市场驱动方面，国内消费升级和国潮热，消费者更看重产品体验和品质[33] - 公司代工制造业务客户关系巩固深化，老客户市场份额提升，新拓展PUMA等多个品牌为包袋类供应商[39] - 公司品牌经营业务主动收缩优化渠道布局，实施降本增效举措提升盈利水平[39] - 代工制造销售收入增长因全球化布局和生产能力，客户关系巩固，新客户拓展加速[52] - 线上及分销销售收入减少因市场终端需求波动，公司调整渠道布局[52] - 未来将有序推进印尼箱包生产基地及产业园项目建设，结合市场及订单情况扩建产能[50] - 公司推进滁州、印尼、印度生产基地产能建设，增设越南办事处[40] - 公司推行跨国企业人才本地化战略，与印尼、印度高校合作[40] - 公司发展战略为代工制造端聚焦优质客户，拓展产能，探索服装领域；品牌经营端关注市场，深化布局，提高盈利[92] - 代工制造业务计划开拓新客户，探索新品类，提升经营管理能力和净利润率[92] - 品牌经营业务计划做好产品，深化供应链管控，推进差异化布局与精细化运营[92] - 公司品牌经营业务将通过IPD模式打造爆品，差异化布局产品矩阵，提高业务盈利水平[93] 创新研发 - 公司联合杜邦将防弹材料应用到旅行箱设计，推出全球最轻旅行箱；采用精准无线电定位技术打造智能跟随旅行箱；将电视机行业制框工艺应用到拉杆箱制造；率先上线SAP推动工厂迈向2.0时代[4] - 公司设有设计研发中心，打造专业设计师队伍，重视研发投入[37] - 公司拥有科技属性突出的供应链管理体系，与国际知名供应商建立稳定合作关系[37] - 公司有4个主要研发项目，均处于实验室小试阶段，持续推进[57][58][59] 企业愿景与战略 - 公司企业愿景是成为受尊敬的世界级创新型消费品公司，强调创新、世界级和受尊敬三个核心关键词[4] - 公司长期战略愿景是成为受尊敬的世界级创新型消费品公司[10] 行业市场情况 - 全球箱包市场、全球纺织服装市场规模各自均达万亿以上[3] - 2022年国内旅游总人次25.30亿，同比下降22.1%；社会消费品零售总额439733亿元，比上年下降0.2%，服装、鞋帽、针纺织品类下降6.5%[26] - 预计2023年全球箱包市场规模达1665亿美元，同比增长9.41%；中国箱包市场规模达2469亿元，同比增长10.13%[26] 公司治理 - 公司确立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司