财务盈利与运营费用风险 - 公司自成立以来一直有净亏损，且无法保证未来盈利或避免净亏损，预计运营费用会随业务增长而增加[30][31] - 公司预计会产生大量研发成本，用于新产品和服务的识别和商业化，可能降低盈利能力且无收入[35][36] 股权稀释风险 - 公司未来可能发行额外普通股或其他证券，会稀释股东持股[32][33] 运营风险 - 公司运营受多种风险影响，如劳动纠纷、自然灾害等，且可能未充分投保[38] 市场与竞争风险 - 公司所处的无人机市场处于快速发展阶段，业务和前景难以评估，面临多种挑战[39] - 公司面临竞争，若竞争对手推出更成功产品或服务，公司收入、利润率和盈利能力将下降[42][43] 监管风险 - 公司无法获得加拿大运输部等政府机构必要监管批准，或因公共安全担忧限制使用无人机，会影响业务[48][52] - 公司业务受监管制度和许可要求影响，监管变化可能导致运营和政策重大改变[53][54] 战略收购风险 - 公司未来可能进行战略收购，会面临整合、负债等潜在风险[57] 疫情影响 - 新冠疫情在2020年3月被宣布为全球大流行，对公司业务、运营和未来财务表现有负面影响[63] - 公司2020年因疫情失去主要工程客户，无法确定疫情对业务的未来影响[64] - 公司采取措施应对疫情，运营和供应链受影响较小，但未来仍可能有风险[65] 地缘政治风险 - 俄乌冲突可能使全球市场不稳定，相关制裁对全球经济影响不确定，也会影响公司融资[68][69] 海外市场拓展风险 - 公司主要收入预计来自加拿大和美国，拓展海外市场会面临法律、政治等风险[70] 税收风险 - 公司在加拿大经营面临税收风险，外国政府可能增加税收[72] 供应链风险 - 全球供应链受疫情和地缘冲突影响，若无法及时获得所需组件，会损害公司业务[76] 产品风险 - 公司产品受自然户外因素影响，可能被召回或退货，影响经营结果[77][78] - 公司产品和服务可能存在缺陷，引发法律索赔，损害品牌和资源[81] 研发资金风险 - 公司依赖外部研发资金，资金减少会损害业务和经营结果[84] 产品出口风险 - 公司产品出口需获加拿大政府授权，若无法获得或受法律限制，会影响财务状况和经营结果[85][86] 品牌推广风险 - 品牌推广失败或费用与净销售增长不成比例会对公司业务产生重大不利影响[91] 网络安全风险 - 公司面临电子通信安全风险，网络攻击可能导致信息被盗用和运营中断[92] - 新冠疫情和俄乌冲突增加了网络攻击风险，但公司系统目前未受重大影响[93] 隐私立法风险 - 隐私立法加速，法律解释和应用的不确定性可能导致公司面临诉讼和罚款[97] 业务伙伴风险 - 公司依赖业务伙伴，伙伴的不当行为或服务中断可能影响公司运营[99] 知识产权风险 - 公司知识产权保护面临挑战，侵权诉讼可能导致费用增加和业务受限[101] - 专利申请和维护需遵守多项要求，不遵守可能导致专利权利丧失[105] - 公司可能被第三方起诉侵犯知识产权，索赔可能导致费用增加和业务受限[109] - 公司无法在全球保护知识产权，竞争对手可能在未获专利保护的地区使用其技术[111] 财务报告与股价风险 - 公司若无法满足财务报告义务和内部控制要求，可能影响股价[113] 股息分配风险 - 公司预计在可预见的未来不会向普通股股东支付现金股息，计划保留收益以维持和扩大业务，且未来债务融资安排可能限制股息发放[128] 新兴成长公司状态 - 公司作为新兴成长公司，将持续至最早发生的以下情况：年度总收入达到10.7亿美元；2026年12月31日；三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券；符合“大型加速申报公司”标准（非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）[135] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能高度波动，受季度营收或运营结果未达投资界预期、运营结果变化、新产品或重大合同公告等多种因素影响[122] - 若普通股市场价格大幅下跌，股东可能提起证券集体诉讼，这会使公司承担巨额成本，分散管理层精力，损害业务、运营结果和财务状况[123] 利益冲突风险 - 公司董事和高级管理人员在履行职责时可能存在利益冲突，公司将尽量减少此类冲突，有冲突的董事将在相关事项表决中弃权，必要时会成立独立董事特别委员会审查[120] 股票交易风险 - 公司普通股目前在CSE、纳斯达克和法兰克福证券交易所上市，但无法保证能维持活跃交易市场，股东可能难以大量出售股票而不导致价格大幅下跌[125] - 公司未来发行股权证券或现有股东出售股票可能导致普通股价格下跌，且股东出售股票可能使公司更难在合适的时间和价格出售普通股[126][127] 美国上市成本与合规风险 - 作为美国上市公司，公司将产生额外的法律、会计等费用，需确保遵守美国和加拿大的报告义务，若无法证明财务报告内部控制有效，可能导致市场负面反应[138][139] 外国私人发行人披露风险 - 公司作为外国私人发行人，无需遵守美国国内发行人的所有定期披露和当前报告要求，股东可能无法及时了解公司高管、董事和主要股东买卖证券的情况[143] 历史业务交易 - 2019年8月15日，公司完成业务合并交易，前Draganfly结清2779726美元逾期债务[154] - 2019年5月22日和8月6日，公司完成非经纪私募发行，通过发行14051499份认购收据筹集7025749.50美元[155] - 2020年4月30日，公司以2000000美元收购Dronelogics Systems Inc.全部股份，其中现金支付500000美元，3225438股普通股作价0.50美元/股[160] - 2020年7月3日，公司宣布董事Scott Larson被任命为总裁[162] - 2020年7月6日，公司完成961538股普通股非经纪私募发行，每股0.52美元，总收益500000美元[163] - 2020年12月2日，公司完成Regulation A+发行首轮交割，发行2556496个单位，单价0.47美元，总收益1201553美元[164] - 2021年3月9日，公司完成Regulation A+发行最终交割，发行32443457个单位，单价0.47美元，总收益约1530万美元[169] - 2021年3月23日，公司与Windfall Geotek Inc.签署服务协议，将在未来一年提供1000000美元飞行服务，已获500000美元资金[171] - 2021年8月3日，公司完成美国承销公开发行，发行5000000股合并后普通股，每股4.00美元，总收益约2000万美元[176] - 2021年9月15日，公司US Offering超额配售权被行使，发行95966股合并后普通股，额外收益383864美元，总收益达20383864美元[178] 业务合作协议 - 公司与Valqari LLC签订独家制造协议，Valqari将在协议初始阶段订购至少40万美元的制造服务[179] - 公司与Digital Dream Labs, Inc.签订至少900万美元的制造协议，DDL每年将订购至少5万台无人机，2022年开始交付[180] - 公司收到Coldchain的医疗响应和搜救无人机订单，将立即提供10架，并捐赠3套无人机系统，初始订单最多200台[181] 股票交易价格与交易量 - 2021年1月至2022年3月25日，公司普通股在CSE的交易价格最高为21.25加元，最低为1.34加元，交易量最高为1140.0861万股[185] 未上市证券发行 - 2021年公司有多笔未上市证券发行，如2月2日发行3万份期权，行权价13.20加元[187] 证券托管与受限情况 - 截至特定日期，公司有部分证券处于托管或转让受限状态，如402,521股普通股占比1.2%，90万份认股权证占比100%[190] 股息政策 - 公司未宣布或支付股息，董事会打算将未来收益用于再投资，暂无支付股息的计划[192] 法律诉讼与处罚情况 - 公司在最近一个财年未涉及重大法律诉讼，也未受到相关处罚或制裁[193][194] 审计与登记信息 - 公司的审计师是Dale Matheson Carr - Hilton Labonte LLP，过户代理和登记处是Endeavor Trust Corporation[197] 无人机市场预测 - 据Drone Industry Insights预测，未来五年增长最快的无人机应用方法是交付，复合年增长率为28.6%[208] 各业务线营收情况 - 公司2021财年产品销售营收为5103399美元，2020年12月结束财年营收为3087223美元，2019年为248939美元[211] - 公司2021财年无人机服务营收为1304799美元，2020年为630532美元[211] - 公司2021财年工程服务营收为645667美元，2020年为645756美元，2019年为1131488美元[211] 客户营收占比情况 - 2021年12月31日结束财年，公司无客户营收占比超总营收10%；2020年12月31日有一客户工程营收超财年总营收10%，为474701美元[211] 产品性能 - 公司Draganflyer X4 - P半自主四轴飞行器飞行时间为18分钟[214] 公司业务范围 - 公司提供包括四轴飞行器、固定翼飞机、地面机器人、手持控制器、飞行训练及相关软件等产品和服务[209] - 公司推出健康/远程医疗平台，初期聚焦COVID - 19筛查技术[209] - 公司为室内外公共聚集空间提供卫生喷洒服务[209] 公司技术系统 - 公司Draganfly Universal Control System可对sUAS直升机、固定翼和地面机器人进行精确控制[216] - 公司Draganfly Surveyor无人机飞行规划软件可集成Pix4Dmapper获取测量级结果[217]