财务指标定义 - 杠杆是公司财务状况的非GAAP指标，为净借款与股东权益之比[16] - 净借款是公司评估财务状况的非GAAP指标，为总金融债务减去现金等[17] - 总股东回报用于评估公司股票总回报，按年计算[19] - 平均储备寿命指数为年末储量与年产量之比[22] - 净温室气体生命周期排放指公司能源产品价值链相关的范围1+2+3排放[41] 行业术语解释 - 第二代和第三代原料指不与食品供应链竞争的原料[20] - 桶是对应159升的体积单位，一桶油约0.137公吨[22] - 油当量是石油和天然气的标准计量单位[23] - 液化天然气通过将天然气冷却至 -160°C获得，1吨LNG对应1400立方米天然气[36] 财务报表编制准则 - 公司合并财务报表按照国际财务报告准则编制[13] 2022年能源市场价格情况 - 2022年布伦特原油基准价格波动剧烈，最高接近2008年的历史高位140美元/桶，上半年维持在100 - 120美元/桶区间[67] - 2022年布伦特原油价格在一个季度内下跌约40美元/桶，跌幅30%，从6月底的125美元/桶降至9月底约85美元/桶[68] - 2022年欧洲参考枢纽TTF天然气现货均价约40美元/百万英热单位，较2021年几乎增长两倍；到2023年2月底，TTF价格暴跌至20美元/百万英热单位以下，较2022年夏季的历史高点下跌约80%[68] - 2022年12月31日止12个月，布伦特原油平均价格为101美元/桶，2023年第一季度布伦特价格较2022年参考价格显著下降[92] 2022年能源市场供需及投资情况 - 2022年全球上游资本支出较2021年增加约20%，主要因成本通胀[67] - 当前全球上游投资水平不足以使石油产量稳定在1亿桶/日以匹配全球石油需求[67] - 美国当局从5月起的六个月内每天从国家战略石油储备中释放100万桶原油以缓解市场失衡和降低燃料成本[67] - 2022年全球原油需求从新冠疫情低点持续恢复，增加约200万桶/日，达到约9960万桶/日[68] 公司价格与现金流、产量关系预测 - 公司预计2023年布伦特原油价格为85美元/桶，布伦特原油价格每变动1美元，运营现金流变动约0.13亿欧元；欧洲基准TTF天然气现货价格每变动1美元/百万英热单位，运营现金流变动约0.13亿欧元[69] - 公司估计布伦特原油价格每变动1美元，产量变动约0.5千桶油当量/日[70] 公司业务规划 - 公司计划到2030年将天然气产量在投资组合中的占比逐步提高到60%[70] - 未来四年，公司计划平均每年在油气业务投资约60 - 65亿欧元[92] - 公司计划进行勘探项目投资，未来可能产生大量干井费用[88] 公司资本预算情况 - 2023年公司资本预算约95亿欧元，较2022年增长15%[70] - 2022年勘探与生产（E&P）板块资本支出约64亿欧元，较之前增长约60%，2022年美元兑欧元升值10% [93] 公司俄罗斯业务情况 - 2022年公司在俄罗斯的勘探项目已无限期暂停，目前在俄罗斯没有已入账的碳氢化合物储量[74] - 2022年公司停止签署俄罗斯原油新供应合同，俄罗斯原油采购量占交易总量的5%[75] - 2022年公司将俄罗斯天然气供应量从2021年的43%大幅降至28%[75] - 埃尼集团为遵守俄罗斯天然气供应新的卢布支付程序，开设两个“K账户”，并已启动国际仲裁[101] 公司各业务线业绩情况 - 2022年GGP业务因资产组合优化表现出色，但未来业绩难以保证[76] - 2022年公司炼油业务内部盈利能力指标SERM平均约为8美元/桶，2021年为负0.9美元/桶[83] - 2022年公司化工业务因多种因素表现不佳，确认3.85亿欧元减值损失[85] - 2022年燃气发电业务盈利能力受调度服务市场一次性收入增加驱动，未来服务收入将正常化[85] 公司资产相关情况 - 截至2022年12月31日，公司拟剥离的Blue Stream联合运营资产账面价值为9000万欧元[74] - 截至2022年12月31日，集团约37%的总估计已探明储量（按体积计）为未开发储量[92] - 截至2022年12月31日，集团已探明总储量相关的未来开发和退役总成本估计约为443亿欧元（未折现）[92] 公司业务受政策影响情况 - 欧盟REPowerEU计划可能影响公司E&P和GGP业务的运营结果和现金流[79] - 欧洲多国对能源公司征收暴利税，对公司运营结果和现金流产生负面影响[80] - 意大利2022年对能源公司征收一次性暴利税，公司为此确认约10.4亿欧元现金支出[95] - 意大利2023年预算法对油气行业公司征收暴利税，集团确认约10亿欧元税务支出[95] - 德国对公司炼油业务征收类似暴利税，确认税务支出0.17亿欧元[95] - 英国2022年对油气公司加征25%暴利税，公司为此计提约1.7亿欧元费用，2023年英国拟将税率提高到35%并延长至2028年第一季度[95] - 所有额外税收费用影响集团净收入约24亿欧元，减少年度现金流约11亿欧元[95] - 意大利能源监管机构对天然气和电力定价的监管权力可能影响埃尼集团国内零售业务的销售利润率、经营业绩和现金流[102] 公司产量分布情况 - 2022年公司约71%的油气产量来自海上油田，主要分布在埃及、挪威、利比亚等国家[86] - 2022年埃尼集团在利比亚的产量为15.9万桶油当量/日，约占集团总产量的10%[98] 公司海外投资及风险情况 - 截至2021年12月31日，埃尼集团在委内瑞拉的投资资本约为11亿欧元，主要是委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）的贸易应收账款[99] - 埃尼集团在委内瑞拉仅保留一个主要资产，即持股50%的Cardón IV合资企业[99] - 埃尼集团在尼日利亚对国有和私营当地公司有重大信贷风险敞口，因当地合作伙伴还款困难而遭受重大信贷损失[99] - 埃尼集团的石油勘探许可证245于2021年5月到期，转换为石油开采许可证的申请待尼日利亚当局批准，已启动仲裁[100] - 美国自2017年对委内瑞拉实施经济和金融制裁，2020年底进一步收紧，限制了集团2021 - 2022年在该国贸易应收账款的回收[101] 公司合同相关风险情况 - 埃尼集团与关键产油国的国有公司签订的长期天然气供应合同中的照付不议条款使其面临数量风险[102] - 埃尼集团计划重新谈判长期天然气供应合同，但谈判结果和时间不确定[102] 公司环境相关情况 - 公司运营受环境、健康和安全法规影响大，未来将持续产生大量运营费用和支出[103] - 2022年公司为遵守碳排放计划，在公开市场购买对应1673万吨二氧化碳排放的配额，花费约9.5亿欧元；2021年购买对应1242万吨的配额，花费6.6亿欧元[106] - 目前公司约一半直接温室气体排放来自运营资产，已纳入国家或超国家碳定价机制[106] - 预计短期内公司运营和合规费用将因碳税机制增加，未来若无法减少运营碳足迹，投资和运营费用将增加[106] - 2022年电动汽车销量显著增长，预计到2030年销量将超过内燃机汽车，长期或影响汽油消费和原油需求[106] - 2021年荷兰法院要求一家国际石油公司在规定时间内大幅减少全球排放量，显示石油和天然气公司可能有减排的法律责任[107] - 公司在加利福尼亚州面临当地政府和个人协会索赔，要求赔偿气候变化造成的经济损失和环境破坏[108] - 一家私人协会起诉意大利政府，要求提高温室气体减排目标，可能对公司产生负面影响[109] - 气候诉讼对公司及其投资者构成重大风险，若败诉可能对公司经营业绩和业务前景产生重大不利影响[109] - 资产管理者、银行和其他金融机构在投资和融资决策中越来越多地采用ESG标准，可能降低公司股票吸引力或限制公司进入资本市场的能力[109] - 45个国家的450家金融机构（主要是银行和养老基金），资产约130万亿美元，承诺限制投资组合中的温室气体排放资产[110] - 2021年，激进股东成功推动非约束性股东决议，迫使雪佛龙削减碳排放[111] - 2022年，公司因环境监管发展，可靠计提约13亿欧元准备金，用于完成意大利多个枢纽的地下水清理工作[114] - 公司面临重大环境负债风险，除已计提准备金外，未来可能产生大量环境费用和负债[113][114] 公司其他风险情况 - 《通用数据保护条例》（GDPR）自2018年5月起生效，违规最高可处以全球年营业额4%的罚款[116] - 金融机构削减对化石燃料行业的敞口，可能限制公司获取新融资的能力，推高借款成本或增加资产保险成本[110] - 激进股东向油气公司施压，要求加速向可再生能源转型并减少碳排放，可能干扰公司管理层计划和资本分配流程[111] - 极端天气现象可能干扰公司运营，导致财产和设施损失、产量和收入损失、维护和维修费用增加以及现金流短缺[111] - 公司是多起民事、刑事和行政诉讼的被告，未来可能因诉讼结果不确定而遭受重大损失[115] - 公司业务依赖信息技术系统和数字安全，面临网络攻击风险，可能对业务、声誉和财务状况造成不利影响[115] - 公司商品交易面临价格与对手方违约风险，汇率波动影响运营结果、现金流和业绩可比性，美元兑欧元贬值通常对运营结果和流动性有不利影响[118] - 公司面临利率波动风险，通过衍生品交易降低利率风险敞口[119] - 公司信用评级可能受意大利主权信用评级下调的潜在影响[119] - 公司面临信用风险，近年来因欧洲和意大利经济增长疲软、原油价格下跌，集团遭遇大量对手方违约[119] - 2022年能源商品价格大幅上涨，增加了公司天然气中下游业务的信用风险敞口[120] - 零售天然气与电力业务因客户众多且财务状况受发票价值上升影响，面临较大信用风险[120] - 公司批发天然气业务的部分大型工业客户付款困难[120] - 2022年公司增加了信用损失拨备，未来债务人还款能力可能恶化[121] - 公司认为在能源价格飙升环境下，可疑账户管理是重大财务风险，未来可能确认大量可疑账户拨备并增加营运资金需求[121] - 公司面临流动性风险，全球金融市场波动可能导致公司借款成本大幅上升或难以获得必要资金，影响业务前景和股东回报[121] 公司成本及减值情况 - 2022年公司为关闭的炼油生产线确认约3亿欧元的报废准备金[83] - 2022年排放配额平均成本为80欧元/吨，较2021年的53.4欧元/吨上涨约50%[83] - 2022年，因相关风险和会计估计，公司上游现金产生单元发生约4亿欧元资产减值[91] 油田服务行业情况 - 油田服务公司近年来因客户资本支出收缩，收入大幅缩水[88] 开发项目成本预测 - 预计未来一两年，开发项目关键投入因素价格因通胀压力将显著上涨[88] - 预计租赁钻机和其他钻探船只及设施的日费率将上升[88] 公司储备相关影响因素 - 公司储备替换受产量、修订、新发现及生产分成协议权利机制影响[90] - 已探明储量估计和未来产量、开发成本时间预测的准确性受多种因素影响[90] 公司保险情况 - 截至文件提交日，海上事故保险最高赔偿为11亿美元，陆上设施（炼油厂）事故为13亿美元[87] 公司重大项目风险 - 若公司无法按计划开发和运营重大项目，可能产生重大资本化成本减值损失[89]