第一季度财务数据 - 2022年第一季度净销售额为3.662亿美元，较2021年同期的3.044亿美元增长6180万美元，增幅20%，平均实现价格较2021年第四季度增长19%，较2021年第一季度增长43%，销量较2021年第一季度增长16%[139] - 2022年第一季度销售成本为1.912亿美元，较2021年同期的1.464亿美元增长4480万美元，增幅31%，主要因销量增长16%和成本增加15%，预计2022年成本将继续上升但幅度低于第一季度[140] - 2022年第一季度销售和管理费用为2130万美元，较2021年同期的2020万美元增长110万美元，增幅5%，主要因就业相关成本和坏账准备金增加[141] - 2022年第一季度利息费用为921.2万美元，较2021年同期的2216.7万美元减少1295.5万美元，降幅58%，主要因可变利率债务减少和利率互换的按市值计价收益[142] - 2022年第一季度所得税拨备为1979.7万美元，较2021年同期的1625.7万美元增长354万美元，增幅22%，有效税率从2021年的14.1%降至2022年的13.7%[145][147] - 2022年第一季度汇率变化使净销售额减少180万美元，销售成本减少520万美元，无法预测未来汇率变化及其影响[150] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司流动性为3.308亿美元，包括2.457亿美元的循环信贷额度和8510万美元的现金及现金等价物，长期债务为9.613亿美元，短期债务为10万美元[152][154] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别有6580万美元和4910万美元的现金及现金等价物位于美国境外，南非子公司现金余额分别为40万美元和50万美元[155] 贷款与融资情况 - 2018年定期贷款额度为23亿美元，2018年循环信贷额度为2.5亿美元，分别于2025年2月12日和2023年2月12日到期[158] - 2018年定期贷款利率可选择调整后的伦敦银行同业拆借利率加3%或优惠贷款利率加2%，2018年循环信贷贷款利率可选择调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.75%或优惠贷款利率加2.75%[159][160] - 2018年定期贷款融资每年摊销1.125亿美元，按季度等额支付，截至2022年3月31日，已满足到期日前所有摊销分期付款要求[165] - 2018年信贷协议要求公司在特定条件下保持高级担保第一留置权净杠杆比率不超过4.00:1.00[166] - 2020年12月，公司子公司GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先担保票据，年利率4.625%，2028年12月15日到期[167][170] 股票回购与股息 - 2019年7月和2021年11月，公司董事会分别授权1亿美元和1.5亿美元的股票回购计划，2022年第一季度回购300万股，花费3000万美元，截至2022年3月31日，授权额度还剩1.29亿美元[176] - 公司目前季度股息为每股0.01美元，年化0.04美元，未来股息支付不确定[177] 债务偿还情况 - 2021年公司减少长期债务本金4亿美元，2022年第一季度偿还18年定期贷款融资本金7000万美元，2022年剩余时间主要现金用途仍为偿还债务[178] 资本支出与现金流 - 2022年第一季度资本支出1690万美元，预计全年资本支出在7000万至8000万美元之间[181] - 2022年前三个月经营活动提供现金1.463亿美元，投资活动使用现金1680万美元，融资活动使用现金1.035亿美元[185] - 2022年第一季度经营现金流增加主要因税收应收协议和利息现金支出减少2470万美元以及调整后EBITDA增加1460万美元[186] - 2022年第一季度投资活动使用现金1680万美元，上年同期为1400万美元，主要因资本支出增加[187] - 2022年第一季度融资活动使用现金1.035亿美元，上年同期为1.568亿美元，主要因债务偿还减少8000万美元，部分被股票回购增加3000万美元抵消[188] 套期保值与衍生合约 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司利率互换指定套期保值的未实现税前收益分别为1040万美元和590万美元[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未到期商品衍生合约的净未实现收益分别为950万美元和850万美元[200] - 截至2022年3月31日，利率假设提高100个基点（1%），扣除利率互换影响后，公司利息支出增加不到10万美元，利率互换投资组合公允价值增加530万美元[202] - 截至2022年3月31日，美元兑外币汇率升值或贬值10%，外汇对冲投资组合公允价值将相应减少或增加1220万美元[203] - 截至2022年3月31日，公司套期保值的基础商品价格上涨或下跌10%，商品对冲投资组合公允价值将相应增加或减少130万美元[206] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未到期外汇衍生品未实现税前净损失分别为60万美元和40万美元[199] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务主体部分未实现税前损失分别为640万美元和700万美元[197]