现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为96,446千美元，较2020年12月31日的145,442千美元有所下降[22] - 2021年现金及现金等价物净变动为 - 48,360美元，2020年为72,440美元[29] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为9600万美元，总债务约13亿美元[139] - 截至2021年3月31日，公司流动性为3.428亿美元，包括2018年循环信贷额度下可用的2.464亿美元和9640万美元现金及现金等价物；长期债务为12.73亿美元，短期债务为10万美元[176] - 截至2020年12月31日，公司流动性为3.918亿美元，包括2018年循环信贷额度下可用的2.464亿美元和1.454亿美元现金及现金等价物；长期债务为14.2亿美元，短期债务为10万美元[179] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有9140万美元和1.146亿美元现金及现金等价物位于美国境外；南非子公司现金及现金等价物余额分别为180万美元和160万美元[180] 营收及利润指标变化 - 2021年第一季度净销售额为304,397千美元，2020年同期为318,646千美元[26] - 2021年第一季度毛利润为158,001千美元，2020年同期为179,729千美元[26] - 2021年第一季度净利润为98,799千美元，2020年同期为122,268千美元[26] - 2021年第一季度基本每股收益为0.37美元，2020年同期为0.45美元[26] - 2021年3月31日净收入为98,799美元，2020年同期为122,268美元[29] - 2021年第一季度总营收为3.04397亿美元，2020年同期为3.18646亿美元[43] - 2021年第一季度净销售额为3.04397亿美元，净收入为9879.9万美元，EBITDA为1.53725亿美元，调整后EBITDA为1.55045亿美元[143] - 2021年第一季度净收入为9.88亿美元，较2020年同期的1.223亿美元下降19%[153][160] - 2021年第一季度净销售额为3.044亿美元，较2020年同期的3.186亿美元下降4%，但销售数量增长9%[160] - 2021年第一季度销售成本为1.464亿美元，较2020年同期的1.389亿美元增长5%[160][161] - 2021年第一季度销售及行政费用为2020万美元，较2020年同期的1490万美元增长35%[160][162] - 2021年第一季度其他收入为40万美元，较2020年同期的330万美元下降89%[160][163] - 汇率变化使2021年第一季度净销售额增加470万美元，销售成本增加340万美元[174] 资产负债情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1,378,121千美元，较2020年12月31日的1,432,712千美元有所下降[22] - 截至2021年3月31日，公司总负债为1,611,962千美元，较2020年12月31日的1,762,097千美元有所下降[22] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为 -233,841千美元，较2020年12月31日的 -329,385千美元有所改善[22] - 2021年3月31日总股东权益（赤字）为 - 233,841美元，2020年同期为 - 680,379美元[31] - 2021年3月31日合同资产为240万美元，2020年12月31日为270万美元[46] - 2021年3月31日和2020年12月31日商誉余额均为1.711亿美元[52] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货分别为2.5081亿美元和2.65964亿美元[80] - 截至2021年3月31日，产品保修应计余额为166.4万美元[87] - 截至2021年3月31日，税收应收协议负债为1910万美元，其中390万美元为流动负债[93] - 截至2021年3月31日，公司有未确认税务利益10万美元[102] - 截至2021年3月31日，公司有未到期外汇合约，名义金额为6050万美元，2020年12月31日为7100万美元[111] - 截至2021年3月31日，公司有未到期商品衍生合约，名义金额为4830万美元，有税前未实现净收益620万美元；2020年12月31日名义金额为6130万美元，有税前未实现净损失220万美元[112] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换合约作为现金流套期部分分别有税前未实现净收益240万美元和税前未实现净损失1190万美元[114] - 截至2021年3月31日，衍生品资产公允价值为945.4万美元，负债公允价值为84.8万美元；2020年12月31日，衍生品资产公允价值为6万美元，负债公允价值为106.3万美元[118] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，商品衍生合约指定为套期的已实现税前净损失分别为500万美元和50万美元[118] - 截至2021年3月31日，公司长期债务为12.72996亿美元，2020年12月31日为14.2亿美元[56] - 截至2021年3月31日，公司流动性为3.428亿美元，长期债务为12.73亿美元，短期债务为10万美元[176] - 截至2020年12月31日，公司流动性为3.918亿美元，长期债务为14.2亿美元，短期债务为10万美元[179] 现金流情况 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量为103,777千美元，2020年同期为113,777千美元[26] - 2021年第一季度投资活动使用的现金流量为 -23,777千美元，2020年同期为 -23,777千美元[26] - 2021年经营活动提供的净现金为122,425美元，2020年为139,283美元[29] - 2021年投资活动使用的净现金为14,023美元，2020年为13,839美元[29] - 2021年融资活动使用的净现金为156,762美元，2020年为53,004美元[29] - 2021年净变化的营运资金为25,187美元，2020年为27,727美元[29] - 2021年第一季度经营活动现金流为1.224亿美元，投资活动现金流为 - 1400万美元，融资活动现金流为 - 1.568亿美元；2020年同期分别为1.393亿美元、 - 1380万美元和 - 5300万美元[205] 股权结构变化 - 截至2021年3月31日，布鲁克菲尔德对公司普通股的持股比例降至36.6%，2020年12月31日为55.3%[35] - 若Brookfield对公司普通股的所有权降至30%以下，公司长期激励计划（LTIP）将支付6500万 - 7500万美元，Brookfield目前持有约36.6%的流通股[203] 会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流影响不重大[39] - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2020 - 04，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[40] 长期销售协议情况 - 长期销售协议（LTA）2021年剩余时间预计收入为9.1 - 10.1亿美元，2022年为3.5 - 4.5亿美元[51] - 2021 - 2024年预计LTA销量分别为9.8 - 10.8万公吨、9.5 - 10.5万公吨、3.5 - 4.5万公吨，预计LTA收入分别为9.25 - 10.25亿美元、9.1 - 10.1亿美元、3.5 - 4.5亿美元[137] 费用情况 - 2021年第一季度无形资产摊销费用为270万美元，2020年同期为290万美元[55] - 2021年和2020年第一季度利息费用分别为2216.7万美元和2567.2万美元[81] - 2021年第一季度利息费用为2220万美元，较2020年同期的2570万美元下降14%，期间还减少了1.5亿美元的定期贷款余额[160][165] - 2021年第一季度所得税费用为1630万美元，较2020年同期的2390万美元下降32%，有效税率为14.1%[160][169][171] - 2021年3月31日止三个月的有效税率为14.1%，2020年同期为16.4%，美国法定税率为21%[100][101] - 2021年3月31日止三个月的税务费用从2020年同期的2390万美元降至1630万美元[102] 石墨电极业务情况 - 2021年第一季度销售石墨电极3.7万公吨，其中长协合同（LTA）销量2.6万公吨，平均单价约9500美元/公吨，非长协合同销量1.1万公吨，平均单价约4200美元/公吨[136] - 2021年第一季度销售和生产石墨电极分别为3.7万公吨和3.6万公吨，产能利用率分别为62%和71%（不含圣玛丽斯工厂）[143] 钢铁市场产能利用率情况 - 2021年第一季度全球（除中国）和美国钢铁市场产能利用率分别为73%和77%，较2020年第四季度的72%和72%有所提升[137] 股票相关情况 - 2021年第一季度授予股票期权47.75万份、递延股份单位1.1811万份、受限股票单位51.446万份，确认股票薪酬费用80万美元[127] - 截至2021年3月31日，未确认的与非归属股票期权、递延股份单位和受限股票单位相关的薪酬成本为1620万美元，剩余加权平均期限为4.1年[128] - 19年7月30日，董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，自计划开始已回购4333259股，总价4100万美元，2021年第一季度未回购[195] - 公司目前季度股息为每股0.01美元，年化0.04美元[196] 公司业绩预期情况 - 公司预计2021年上半年每股收益和调整后EBITDA较2020年上半年将出现个位数下降[138] 资本支出情况 - 2021年资本支出预计在5500 - 6500万美元之间，主要用于偿还债务[139] - 2021年第一季度资本支出为1420万美元[204] 贷款及信贷协议情况 - 2018年2月12日，公司子公司GrafTech Finance在2018年定期贷款工具下借款15亿美元，6月15日增加7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额增至22.5亿美元，当前未偿还本金为7.94亿美元，公司支付了增量定期贷款本金总额1.00%的前期费用[183] - 2018年2月12日，公司子公司GrafTech Finance根据2018年定期贷款安排借款15亿美元；2018年6月15日，增加7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额增至22.5亿美元，增量定期贷款需支付1%的前期费用[183] - 2018年定期贷款工具借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.5%或ABR利率加2.5% [58,60] - 2018年循环信贷工具借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.75%或ABR利率加2.75%，未使用承诺需支付0.25%的季度承诺费[61] - 2018年定期贷款按每年5%的原本金金额等额季度分期摊销[64] - 增量定期贷款使GrafTech Finance定期贷款本金从15亿美元增至22.5亿美元，公司支付了本金1.00%的前期费用[68] - 2019年公司偿还2018年定期贷款本金3.5亿美元，2020年减少9亿美元，其中5亿美元来自2020年高级票据[68] - 2021年2月公司偿还了2018年定期贷款工具本金1.5亿美元[56] - 2021年2月12日GrafTech Finance用现金偿还2018年定期贷款本金约1.5亿美元[70] - 2021年2月17日公司修订2018年信贷协议，使2018年定期贷款利率每年降低1.0% [69] - 2020年12月22日GrafTech Finance发行5亿美元2028年到期的4.625%高级担保票据，所得款项用于部分偿还2018年定期贷款[71][79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，2018年信贷协议有效利率分别为3.50%和4.50% [82] - 2020年12月22日，GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先票据，年利率4.625%，2028年12月15日到期，所得款项用于偿还部分2018年定期贷款[184][189][192] - 若发生特定违约事件，至少30%本金的2020