财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为13.45788亿美元，2020年为12.24361亿美元；2021年净利润为3.8833亿美元，2020年为4.34374亿美元[259] - 2021年摊薄后每股收益为1.46美元，2020年为1.62美元；2021年调整后摊薄每股收益为1.74美元，2020年为1.58美元[259] - 2021年EBITDA为5900.1万美元，2020年为6693.32万美元；2021年调整后EBITDA为6699.4万美元，2020年为6589.46万美元[259] - 2021年调整后净利润为4645.85万美元，2020年为4225.12万美元[259] - 2021年非GAAP调整前总调整项为7993万美元，所得税影响为367.5万美元[274] - 2020年每股非GAAP调整前总调整项为 - 0.03美元，所得税影响为0.01美元[276] - 2021年净销售额为13.46亿美元，较2020年的12.24亿美元增加1.214亿美元，增幅10%，销售数量较2020年增加24% [280][285] - 2021年销售成本为7.013亿美元，较2020年的5.639亿美元增加1.375亿美元，增幅24%，预计2022年成本将因通胀压力上升 [285][286] - 2021年销售及管理费用为1.326亿美元，较2020年的6790万美元增加6470万美元，增幅95%，主要因控制权变更产生一次性费用 [285][287] - 2021年其他（收入）费用净额为收入1650万美元，2020年为费用330万美元，主要因巴西增值税事项获1150万美元收益 [285][288] - 2021年关联方税收应收协议费用为23.1万美元，2020年为收益2110万美元，2020年收益源于美国收入估计修订 [285][290] - 2021年利息费用为6880万美元，较2020年的9810万美元减少2930万美元，降幅30%，因2021年偿还4亿美元2018年定期贷款 [285][291] - 2021年所得税拨备为6810万美元，有效税率14.9%；2020年为7570万美元，有效税率14.8%，预计2022年有效税率约14 - 18% [292][293] - 2021年净利润为3883万美元，较2020年的4344万美元减少460万美元，降幅11% [285] - 截至2021年12月31日，公司流动性为3.042亿美元，包括2.467亿美元循环信贷额度和5750万美元现金及现金等价物，长期债务10亿美元，短期债务100万美元 [299][300] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在美国境外的现金及现金等价物分别为4910万美元和1.146亿美元，南非子公司的现金及现金等价物余额分别为50万美元和160万美元[301] - 2021年公司经营活动产生正现金流，预计未来将维持在正水平，现金流受客户订单模式、营运资金需求波动等因素影响[302] - 截至2021年12月31日，2018年循环信贷安排下的可用额度为2.467亿美元；2020年12月31日为2.464亿美元[303] - 2021年公司根据股票回购计划回购470万股普通股，总价5000万美元；2021年11月董事会授权额外1.5亿美元股票回购，总可用额度达1.59亿美元[303] - 2020年12月，GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先担保票据；2021年和2020年公司分别偿还2018年定期贷款安排4亿美元[303][304] - 2021年2月，公司对2018年信贷协议进行第二次修订，降低适用利率0.50%，将2018年定期贷款安排的利率下限从1.0%降至0.50%[305] - 2020年4月起，公司季度现金股息从每股0.085美元降至每股0.01美元，未来股息支付不确定[306] - 2021年资本支出为5830万美元，预计2022年在7000万至8000万美元之间[310] - 2021年经营活动现金流量为4.43亿美元，投资活动净现金使用量为5790万美元，融资活动净现金流出为4.718亿美元；2020年分别为5.636亿美元、3570万美元和4.637亿美元[313] - 截至2021年12月31日，公司有5亿美元固定利率债务（2020年优先担保票据）和5.44亿美元可变利率债务[332] - 2021 - 2019年环保保护费用分别为1.6914亿、1.1075亿、1.1629亿美元，环保资本支出分别为7014万、9018万、7251万美元[337] - 截至2021年12月31日，公司长期债务总额10.44137亿美元，其中2018年定期贷款工具余额5.44亿美元于2025年2月12日到期，2020年优先担保票据余额5亿美元于2028年到期[332][333] - 截至2021年12月31日，公司对某些递延税项资产设有1060万美元的估值备抵[345] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年石墨电极销量为16.7万吨，2020年为13.5万吨；2021年产量为16.5万吨，2020年为13.4万吨[265] - 2021年和2020年总生产能力均为23万吨；2021年总产能利用率为72%，2020年为58%[265] - 2021年和2020年排除圣玛丽斯后的生产能力均为20.2万吨；2021年排除圣玛丽斯后的产能利用率为82%，2020年为66%[265] 重大事件影响 - 2021年第二季度，因最大股东布鲁克菲尔德持股降至30%以下，公司产生控制权变更费用[274][276] 债务相关条款 - 2018年公司签订信贷协议，包括23亿美元2018年定期贷款安排和2.5亿美元2018年循环信贷安排，分别于2025年和2023年到期[321] - 2021年2月第二次修订协议使2018年定期贷款工具适用利率每个定价水平降低0.50%，利率下限从1.0%降至0.50%[323] - 2020年12月22日，公司子公司GrafTech Finance发行5亿美元2020年优先担保票据，年利率4.625%，2028年12月15日到期[324][328] - 2018年定期贷款工具每年摊销1.125亿美元，按季度等额支付[323] - 公司需用非日常资产销售净现金收益和超额现金流对2018年定期贷款工具进行提前还款，超额现金流提前还款比例根据高级担保第一留置权净杠杆比率调整，分别为75%、50%和0%[323] - 2018年信贷协议要求公司维持高级担保第一留置权净杠杆比率不高于4.00:1.00（特定条件下）[323] - 2021年修改两份名义金额各2.5亿美元的利率互换合约，预计将相关债务现金流固定为有效固定利率4.2%，可能降至3.95%[332] 税务应收协议相关 - 公司需对布鲁克菲尔德支付税收应收协议款项，为美国联邦所得税和瑞士税现金节省的85%，并支付利息（LIBOR + 1.00%）[335] - 2018年4月23日，公司签订税务应收协议，布鲁克菲尔德有权获得公司及子公司因利用某些IPO前税务资产实现的美国联邦所得税和瑞士税现金节省金额的85% [346] - 公司就税务应收协议支付给布鲁克菲尔德的款项需支付利息，利率为伦敦银行同业拆放利率加每年1.00% [346] 收入确认相关 - 从2018年至今，公司的收入来源主要是与钢铁制造商的长期协议和短期采购订单[349] - 公司在确定ASC 606范围内的安排的收入确认时需执行五个步骤，包括识别与客户的合同、识别合同中的履约义务等[348] - 公司将电极从厂房运输到客户设施的运输视为履约活动，石墨电极履约义务履行时应计 outbound freight cost [349] - 可变对价按其无约束金额确认，即不太可能发生重大可变收入转回的金额[351] - 收入确认需要估计电极的单独售价，以此作为新合同和修改后合同各期间收入分配的基础[352] 所得税估计相关 - 公司需估计各运营司法管辖区的所得税，包括估计实际当期税务负债、暂时性差异等[343] - 若公司估计错误，递延税项资产或负债可能会被高估或低估[344]