股权与投票权限制 - 截至2023年10月14日，未经美联储董事会和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得超过公司10%的普通股实益所有权；超过该阈值，超出部分股份在2023年10月14日前无投票权，之后每股仅享有1/100的投票权[96] - 2023年10月15日前，未经美联储董事会和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得公司超过10%的普通股实益所有权，超过部分在2023年10月14日结束的三年期间无投票权，三年后每股仅享有1/100的投票权[164][165] 公司规模与业务变化 - 2021年世纪合并后，公司资产规模、业务范围和复杂性显著增加，商业贷款和租赁投资组合规模也有所扩大[103] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情自2020年3月起对公司市场造成严重影响，可能持续导致经济状况不佳，影响业务、财务状况、经营成果和现金流[74] - 新冠疫情使公司商业和小企业借款人受影响，预计部分影响将持续到2023年，还可能导致信贷损失确认增加和贷款损失准备金增加[75] 工作模式对业务的影响 - 远程和混合工作模式导致公司市场对办公空间需求减少，影响商业房地产贷款抵押品价值和新贷款需求[76] 利率变化对公司的影响 - 近期和预期的利率上升对公司净利息收入、存款成本、贷款量和逾期情况产生重大影响，可能影响经营成果[81] - 利率上升导致公司投资公允价值下降，可能继续下降，对股东权益产生不利影响[82] - 2022年FOMC七次上调联邦基金目标利率区间，若通胀压力持续或加剧，可能会进一步加息[109] - 利率变化会影响公司多个业务领域，包括净利息收入、存款成本、贷款量和逾期率等[109] - 利率上升导致公司投资组合公允价值下降，进而导致股东权益相应下降，若利率进一步上升，投资组合公允价值可能进一步下降[122] - 2022年起市场利率大幅上升，导致公司核心存款下降，且可能持续下降[132] - 市场利率上升使公司可供出售投资组合公允价值下降，产生未实现净亏损[132] 地域集中风险 - 公司贷款组合和贷款活动集中在马萨诸塞州东部以及新罕布什尔州南部和沿海地区，易受当地经济衰退影响[84] - 公司贷款组合和业务活动的地域集中，使其易受当地经济衰退的影响[111] 贷款相关风险 - 公司商业贷款占贷款和租赁投资组合的很大一部分，若贷款损失准备金不足以覆盖实际损失，收益和资本可能减少[85] - 若贷款损失准备金不足以覆盖贷款损失，公司的收益和资本可能会减少[110] - 公司商业贷款风险高于其他类型贷款，违约率可能更高，对财务状况和经营业绩有不利影响[122] - 公司房地产贷款面临环境责任风险，相关补救成本和财务负债可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[123][124] 薪酬费用增加 - 公司2021年采用的基于股票的福利计划已增加并预计将继续增加年度薪酬和福利费用[95] - 2021年公司采用股权计划，将增加与该计划授予参与者奖励相关的年度薪酬和福利费用，预计2023年因ESOP和股权计划购买股份的增量薪酬费用将大幅增加整体薪酬费用 [162] 公司业务战略风险 - 公司业务战略的重要组成部分是通过收购其他金融机构实现增长，但可能因竞争、监管审批等原因无法成功[105] - 合并交易的完成取决于多个条件，包括监管批准和股东批准，可能无法及时完成或根本无法完成[106] - 公司收购保险机构资产可能因整合困难、无法实现协同效应等因素无法达到预期[107] - 公司战略计划目标是扩大盈利贷款和存款市场份额，但可能因多种因素无法实现增长目标[120] 贷款损失准备金情况 - 2022年12月31日，公司贷款损失准备金为1.422亿美元，占贷款总额的1.05%，2021年12月31日为9780万美元，占比0.80%[111] 贷款结构情况 - 截至2022年12月31日，约91亿美元（占房地产担保贷款总额的91.2%）的贷款由位于马萨诸塞州东部和中部、新罕布什尔州南部和罗德岛州北部的房地产担保[111] - 截至2022年12月31日，公司商业贷款和租赁组合（不包括PPP）为97亿美元，占总贷款的71.8%[122] - 截至2022年12月31日，公司房地产担保贷款为100亿美元，占总贷款的74.0%[123] - 截至2022年12月31日，公司一至四户家庭住宅房地产担保贷款为38亿美元，占总贷款的28.1%[125] - 截至2022年12月31日，一至四户家庭住宅房地产贷款中有1.643亿美元属于商业贷款组合[125] - 截至2022年12月31日，公司持有的商业和工业、商业房地产、商业建筑和商业银行业务贷款参与权益总计15亿美元[125] 其他财务数据 - 截至2022年12月31日，公司商誉和其他可识别无形资产为6.611亿美元[129] - 2022年底公司在可获得税收抵免分配的实体中投资约1.313亿美元，在合格区域学院债券投资中投资约390万美元，2022年记录了730万美元的抵免收益[138] LIBOR过渡风险 - 公司LIBOR相关业务向替代参考利率过渡可能产生重大费用、贷款余额变化、与客户的纠纷或诉讼，对经营业绩产生不利影响[126] 资金成本与存款情况 - 2022年起公司资金成本大幅增加，若存款下降或客户转移存款，资金成本可能继续上升[131] - 存款流失或存款结构变化会增加公司资金成本，资金来源可能不足以支持未来增长[131] 公司面临的其他风险 - 声誉受损可能导致客户和员工流失、诉讼成本增加和监管加强，影响公司运营结果[113] - 公司面临信息数据库安全风险，虽暂无重大损失，但未来无法保证，安全漏洞可能影响业务和财务状况[113] - 依赖第三方供应商，其可能面临运营和技术漏洞，影响公司业务，且更换供应商成本和时间难以预测[116][117] - 行业竞争激烈，可能因立法、监管和技术变化加剧，公司若无法竞争，业务和财务状况可能受影响[118] - 金融科技公司活动近年来显著增长，预计将继续增长，增加了行业竞争[118] - 公司预计资产、存款和业务规模将增长，若无法有效管理增长，财务状况和运营结果可能受负面影响[121] - 公司战略实施依赖吸引、保留和激励高技能人才，若失败可能影响战略执行和业务表现[121] - 对受监管金融机构薪酬的限制可能使公司在人才竞争中处于劣势，影响业务和财务状况[121] - 公司面临监管调查、法律诉讼等法律风险，可能导致不利判决、罚款等，影响业务和财务状况[130] - 公司保险覆盖有限，保费和免赔额可能大幅增加，某些保险可能无法续保或保额降低[131] - 波士顿联邦住房贷款银行业绩或财务状况恶化，可能影响公司获取资金的能力[132] - 公司信息技术系统增强实施可能不成功或延迟，影响业务运营和盈利能力[132] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，供应商问题可能导致业务中断[133] - 公司可能因知识产权问题面临诉讼，导致成本增加和业务受限[140] - 美国经济疲软可能影响公司贷款信用质量、运营结果和财务状况[141] - 广泛的不利经济条件包括消费减少、失业增加、工资降低等[142] - 气候变化、自然灾害等外部事件可能损害公司业务和财务状况[143] - 会计准则变化可能影响公司财务记录和报告，增加成本[144] - 其他金融机构的财务弱点可能影响公司的资金交易和运营结果[145] - 市场变化可能影响公司服务需求和运营结果，如渠道演变、股市变化等[146] - 保险市场条件可能影响公司保险收入和盈利能力[147] - 公司的股权回报率可能在可预见的未来低于同行，影响股价[147] 监管政策相关 - 新资本要求自2019年1月1日起全面实施，要求银行控股公司及其银行子公司维持更高的资本资产比，更强调普通股权益[153] - 《多德 - 弗兰克法案》取消存款保险基金（DIF）比率上限1.5%，FDIC设定长期比率为2.0% [155] - 2020年9月，FDIC通过恢复计划，确保DIF储备比率到2028年9月达到1.35%，2021年9月30日该比率为1.27% [155] - 2022年10月，FDIC将所有FDIC投保储蓄机构的初始基础存款保险评估费率表提高2个基点，从2023年3月31日季度评估期开始执行 [155] - 《国内税收法》第162(m)条限制“公开上市公司”“涵盖员工”的年度薪酬扣除额为100万美元，2022年公司受此限制，未来若收购公开上市公司，涵盖员工数量或增加 [159] - 公司于2021年12月31日不再是新兴成长型公司，《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条适用，需进行内部控制有效性年度评估和审计，可能增加运营成本 [162] 股权收购与交易审批 - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权的股票，会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定[165] - 银行控股公司收购包括东方银行在内的任何银行或某些非银行公司超过5%的任何类别有表决权股份，需获得美联储董事会事先批准[166] - 公司业务合并交易需获得当时已发行有表决权股份至少80%的投票权批准[166] 董事选举制度变化 - 到2027年股东大会，董事将改为每年选举一次[166] 股票回购限制与计划 - 马萨诸塞州法规禁止公司在2023年10月14日前回购普通股，除非为员工股票福利计划提供资金或回购金额不超过当时已发行普通股的5%[167] - 公司曾获批两个股票回购计划，一个允许购买最多933.79万股，已于2022年第三季度完成；另一个允许在2023年8月31日前购买最多890万股[167] - 未完成的股票回购计划上限为2亿美元，可由董事会随时修改或终止[167] 海平面上升情况 - 20世纪波士顿海平面相对陆地上升约9英寸，预计到2030年再上升8英寸，到2050年比2000年高1.5英尺[148]