业务表现与财务数据 - 2023年消费者业务贡献了约57%的合并净销售额和73%的合并营业利润，而风味解决方案业务贡献了约43%的合并净销售额和27%的合并营业利润[13] - 2023年净销售额增长4.9%，达到66.622亿美元，按固定汇率计算增长5.5%[147] - 2023年调整后营业利润为10.242亿美元，同比增长11.6%，按固定汇率计算增长12.0%[131] - 2023年稀释每股收益为2.52美元，调整后稀释每股收益为2.70美元，同比增长6.7%[133] - 2023年经营活动产生的净现金流为12.373亿美元，较2022年的6.515亿美元大幅增长[134] - 2023年毛利率为37.6%，较2022年的35.8%提升180个基点[148] - 2024年预计净销售额将下降2%至0%，按固定汇率计算下降1%至增长1%[140] - 2024年预计营业利润增长8%至10%，调整后营业利润增长3%至5%[143] - 2024年预计稀释每股收益为2.76至2.81美元，调整后稀释每股收益为2.80至2.85美元，同比增长4%至6%[146] - 2024年预计毛利率将提升50至100个基点，主要受益于定价行动和成本节约计划[141] - 2024年预计品牌营销投资将增长高个位数，以推动销量增长[143] - 2023年特殊费用为6120万美元，主要包括GOE计划相关的4280万美元、EMEA地区制造设施过渡相关的870万美元以及美洲和EMEA地区的精简行动[152] - 2023年营业利润为9.63亿美元，同比增长11.5%，占净销售额的14.5%，较2022年的13.6%提升了90个基点[156] - 2023年调整后营业利润为10.242亿美元，同比增长11.6%，占净销售额的15.4%，较2022年的14.4%提升了100个基点[156] - 2023年利息支出为2.082亿美元，较2022年增加5910万美元，主要受高利率环境影响[157] - 2023年有效税率为21.8%，较2022年的20.7%有所上升，主要由于净离散税收优惠减少[159] - 2023年消费者部门净销售额为38.073亿美元，同比增长1.3%，其中定价行动贡献了6.5%的增长，但销量和产品组合下降了3.9%[164] - 2023年EMEA地区消费者销售额同比增长7.1%，定价行动贡献了11.1%的增长，但销量和产品组合下降了4.9%[166] - 2023年APAC地区消费者销售额同比下降1.1%，但按固定汇率计算增长5.1%，定价行动贡献了5.1%的增长[167] - 2023年风味解决方案部门净销售额为28.549亿美元，同比增长10.1%，定价行动贡献了11.4%的增长，但销量和产品组合下降了1.0%[169] - 2023年美洲地区风味解决方案销售额同比增长10.7%，定价行动贡献了9.8%的增长，但销量和产品组合下降了0.2%[170] - EMEA地区2023年风味解决方案销售额同比增长10.3%，按固定汇率计算增长12.2%，其中定价策略对销售额的正面影响为18.8%，但销量和产品组合的负面影响为5.9%[171] - APAC地区2023年风味解决方案销售额同比增长5.6%，按固定汇率计算增长11.0%，定价策略对销售额的正面影响为7.0%，销量和产品组合的正面影响为4.0%[172] - 2023年风味解决方案部门营业利润同比增长8200万美元，增幅为39.7%，营业利润率提升210个基点至10.1%[173] - 2022年净销售额同比增长0.5%，按固定汇率计算增长3.0%，其中定价策略对销售额的正面影响为7.7%，但销量和产品组合的负面影响为4.5%[174] - 2022年毛利率下降370个基点至35.8%，主要受定价策略、商品成本上升和产品组合不利影响[175] - 2022年销售、一般及行政费用（SG&A）下降4700万美元，占净销售额的比例下降90个基点至21.4%[176] - 2022年特殊费用总计5160万美元，主要包括退出俄罗斯消费者业务、EMEA地区制造设施过渡等费用[179] - 2022年营业利润同比下降1.515亿美元，降幅为14.9%，营业利润率下降250个基点至13.6%[183] - 2022年有效税率下降至20.7%，主要由于税前收入减少和离散税收优惠增加[185] - 2022年稀释每股收益为2.52美元，较2021年的2.80美元下降[187] - 2022年稀释每股收益为2.52美元，较2021年的2.80美元下降[188] - 消费者部门2022年净销售额为37.579亿美元，同比下降4.6%，其中销量和产品组合下降9.3%，定价行动增加7.4%[190] - 消费者部门2022年营业利润为7.107亿美元，同比下降11.7%，营业利润率下降150个基点至18.9%[194] - 美洲地区消费者销售额2022年下降1.1%，销量和产品组合下降8.6%，定价行动增加8.6%[191] - EMEA地区消费者销售额2022年下降14.7%，销量和产品组合下降10.5%，定价行动增加5.4%[192] - APAC地区消费者销售额2022年下降10.1%，销量和产品组合下降11.5%，定价行动增加3.4%[193] - 风味解决方案部门2022年净销售额为25.926亿美元，同比增长8.9%，其中销量和产品组合增加3.5%，定价行动增加8.2%[195] - 风味解决方案部门2022年营业利润为2.067亿美元，同比下降30.3%，营业利润率下降450个基点至8.0%[199] - 美洲地区风味解决方案销售额2022年增长11.4%，销量和产品组合增加2.2%，定价行动增加8.9%[196] - EMEA地区风味解决方案销售额2022年增长5.5%，销量和产品组合增加9.5%，定价行动增加7.7%[197] - 2023年公司毛利润为25.025亿美元，同比增长10.0%，毛利率为37.6%[204] - 2023年调整后营业收入为102.42亿美元，同比增长11.6%，调整后营业利润率为15.4%[204] - 2023年调整后净利润为72.73亿美元，同比增长6.3%，调整后每股收益为2.70美元[204] - 2024年预计调整后每股收益为2.80至2.85美元，受特殊费用影响0.04美元[205] - 2023年消费者部门净销售额同比增长1.3%，按固定汇率计算增长2.1%[208] - 2023年风味解决方案部门净销售额同比增长10.1%，按固定汇率计算增长10.3%[208] - 2023年调整后营业利润同比增长11.6%，按固定汇率计算增长12.0%[208] - 2024年预计净销售额同比下降2%至0%，按固定汇率计算下降1%至增长1%[210] - 2024年预计调整后营业利润同比增长3%至5%，按固定汇率计算增长4%至6%[210] 客户与市场 - 消费者业务中，约三分之二的销售额来自香料、调味品、调味酱和酱料[14] - 2023年，沃尔玛占公司合并销售额的约12%，百事公司占约13%[23] - 2023年，风味解决方案业务的前三大客户占全球风味解决方案销售额的47%至49%[23] - 2023年，约39%的销售额来自非美国业务[39] - 2023财年，公司约39%的销售额来自美国以外的国家，国际业务面临汇率波动、关税和贸易壁垒等风险[108] 员工与劳动力 - 公司全球员工总数约为13,800人，其中约400名美国员工和2,450名海外员工受集体谈判协议保护[32] - 公司通过持续倾听策略衡量员工参与度，并根据反馈实施增强员工参与度和改善员工体验的计划[33] - 劳动力短缺、流动率和劳动力成本上升可能对公司的运营和财务结果产生负面影响[61] - 公司预计劳动力短缺、流动性和劳动力成本增加可能对其业务产生负面影响[42] 品牌与营销 - 公司拥有广泛的商标注册，包括“McCormick”、“French's”、“Frank's RedHot”等，这些商标对公司业务至关重要[24] - 公司通过广告和促销活动在消费者业务中建立品牌认知和忠诚度，并在风味解决方案业务中通过烹饪和消费者启发的风味开发进行差异化竞争[29] 供应链与原材料 - 公司通过战略原材料采购、未来交付采购、客户价格调整和综合持续改进（CCI）计划应对原材料价格波动[20] - 公司预计供应链问题，包括原材料和包装材料的成本和可用性波动，可能对其业务产生负面影响[42] - 供应链中断可能对公司业务产生不利影响，特别是原材料供应、制造或分销能力受损时[57][59] - 公司预计2024年通胀将继续，但增速将较2023年和2022年更为温和[62] - 公司可能无法通过提高产品价格完全抵消原材料、包装材料、劳动力和分销成本的上涨压力[63] - 气候变化可能影响公司原材料的价格和供应，并增加合规成本，对业务和财务结果产生长期不利影响[78][79] 地缘政治与风险 - 公司预计俄罗斯与乌克兰、以色列与哈马斯之间的冲突可能对全球经济造成更广泛的破坏[40] - 俄乌冲突及其他地缘政治冲突可能对公司的运营、供应链和物流成本产生负面影响[65][66] - 自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件可能中断公司业务，影响库存和客户订单履行[67][68] 财务与债务 - 公司截至2023年11月30日拥有约53亿美元商誉和30亿美元其他无限期无形资产，可能面临减值风险[70][71] - 公司面临外汇波动风险，特别是美元对欧元、英镑、人民币等货币的汇率波动可能影响财务表现[75] - 截至2023年11月30日，公司总可变利率债务约为3.2亿美元，加权平均利率为5.5%[87] - 公司拥有总固定到可变利率互换合约，名义价值为6亿美元[87] - 截至2023年11月30日，公司及其子公司的总债务约为44亿美元[90] - 公司依赖循环信贷设施来满足部分营运资金需求和其他一般公司用途，包括收购资金[91] - 全球资本市场的波动可能导致公司无法在可接受的条件或时间内获得融资[92] - 公司面临来自客户和交易对手的信用风险，特别是在当前信贷市场波动的情况下[93] - 公司董事会根据财务状况、运营结果、可用现金资源等因素决定股息支付[95] 技术与信息系统 - 公司的信息技术系统对业务运营至关重要，系统故障或数据泄露可能对业务产生负面影响[97] - 公司面临来自网络攻击的持续威胁，尽管已采取预防措施，但仍无法完全保证未来不会发生重大安全事件[99] - 公司正在实施多年度业务转型计划，包括全球业务流程、能力和运营模式的重大变革，以提供可扩展的增长平台并降低成本[100] - 公司正在投资信息系统，包括替换企业资源规划（ERP）系统的多年度计划，以支持财务处理系统的转型[100] - 公司依赖第三方供应商提供的云服务和系统，若供应商表现不佳或监控不力，可能导致业务中断、财务报告错误或声誉受损[101] 股票与股东 - 公司股票在纽约证券交易所上市，普通股和非投票普通股的交易代码分别为MKC和MKC.V，截至2023年12月29日，股价分别为68.00美元和68.42美元[119] - 截至2023年12月29日，公司普通股和非投票普通股的记录持有人分别为2,100人和9,000人[120] - 公司在2023年第四季度回购了145,689股普通股，平均价格为61.80美元，剩余回购授权金额为5.01亿美元[120][122] - 公司在2023财年通过员工福利计划和股息再投资计划，发行了671,229股非投票普通股以换取普通股，并发行了11,160股普通股以换取非投票普通股[123] 环境与可持续发展 - 公司设定了2025-2030年基于科学的温室气体排放目标，涵盖范围1、2和3[81]