公司战略与计划 - 2023年第一季度公司继续执行多年转型计划，注重注册质量、会员体验和参与度[70] - 公司计划继续提升全渠道平台的客户体验和转化率，追求业务和收入基础多元化[70] 会员数据情况 - 2023年第一季度总批准会员数为97,576人，较2022年同期的127,095人下降23%，各产品批准会员数有不同变化[72] - 2023年第一季度医保总批准会员数较2022年同期下降28%，主要因提交申请减少[72] - 2023年第一季度个人和家庭计划批准会员数较2022年同期增长3%，主要因非合格健康计划增加[72] - 2023年第一季度辅助产品批准会员数较2022年同期下降12%，小企业团体健康保险批准会员数下降23%[72] - 截至2023年3月31日，总估计会员数为1,237,620人，较2022年同期的1,287,640人下降4%，各产品估计会员数有不同程度下降[77] - 截至2023年3月31日，医保估计会员数较2022年同期下降2%，因所有医保产品申请减少[80] - 截至2023年3月31日，个人和家庭计划估计会员数较2022年同期下降6%，辅助计划估计会员数下降10%，均因申请减少[80] 佣金价值与收入情况 - 2023年第一季度各医保产品每批准会员的受限终身佣金价值较2022年同期下降5%，其他部分产品有不同程度增长[73][76] - 2023年第一季度佣金收入6.8003亿美元，同比下降28%，主要因医保业务板块佣金收入减少2770万美元，降幅33%，部分被个人、家庭和小企业业务板块佣金收入增加180万美元，增幅19%所抵消[88][89] - 2023年第一季度其他收入572万美元，同比下降50%，主要因广告收入减少[88][89] - 2023年第一季度总成本收入21.5万美元，同比增长269%，主要因收入分成安排活动增加[89] - 医保业务板块佣金收入下降是因整体医保计划获批会员数量下降28%，其中医保优势计划获批会员数量下降27%[89] - 个人、家庭和小企业业务板块佣金收入增加是因终身价值增加、个人和家庭计划获批会员数量增加3%、前期注册净调整收入从40万美元增至150万美元，部分被附属产品获批会员数量下降12%所抵消[89] 成本费用情况 - 2023年第一季度营销和广告费用3289.9万美元，同比下降44%，主要因可变广告成本减少2350万美元、人员和薪酬成本减少110万美元、咨询费用减少70万美元[91] - 2023年第一季度客户服务和注册费用2695.7万美元，同比下降36%，主要因人员成本减少1360万美元、设施和其他费用减少70万美元、许可成本减少50万美元、咨询费用减少20万美元[91] - 2023年第一季度医保计划每位MA等效获批会员的CC&E成本为375美元，同比下降15%；可变营销成本为396美元，同比下降27%；总获取成本为771美元，同比下降22%[82] - 2023年第一季度个人和家庭计划每位IFP等效获批会员的CC&E成本为121美元，同比增长38%；可变营销成本为40美元，同比下降18%；总获取成本为161美元，同比增长18%[82] - 2023年第一季度技术和内容费用为1554.4万美元，较2022年同期减少411.9万美元，降幅21%[92] - 2023年第一季度一般及行政费用为2100.2万美元，较2022年同期增加101.5万美元，增幅5%[92] - 2023年第一季度无减值、重组及其他费用，2022年同期为482.3万美元[92] - 2023年第一季度其他费用净额为59.2万美元，较2022年同期减少42.9万美元，降幅42%[93] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为7372.3万美元，较2022年同期减少3152.7万美元，降幅30%[96] - 2023年第一季度医疗保险业务营收为6183.4万美元，较2022年同期减少3323.3万美元，降幅35%[96] - 2023年第一季度个人、家庭和小企业业务营收为1188.9万美元，较2022年同期增加170.6万美元，增幅17%[96] 税务情况 - 2023年第一季度所得税收益为360.8万美元，有效税率为15.4%，低于2022年同期的19.6%[93] 债务与义务情况 - 截至2023年3月31日，短期租赁义务为840万美元，服务和许可义务为820万美元；长期租赁义务为3730万美元，服务和许可义务为140万美元[98][99] - 2021年4月30日，公司向Echelon Health SPV, LP发行225万股A系列可转换优先股，总购买价2.25亿美元，净收益2.14亿美元；A系列优先股股息按年8%每日累计，2023年4月30日前以实物支付，之后6%以实物支付，2%以现金支付[102][103] - 2022年2月，公司与Blue Torch Finance LLC签订7000万美元有担保定期贷款信贷协议，2022年8月进行修订；截至2023年3月31日，信贷协议项下未偿还本金为6650万美元[103][104] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为6080万美元，主要受净经营资产和负债变动7400万美元及非现金项目调整670万美元推动，部分被1990万美元净亏损抵消；2022年第一季度为4710万美元，主要受净经营资产和负债变动7760万美元及非现金项目调整220万美元推动，部分被3270万美元净亏损抵消[101] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2420万美元，主要用于购买有价证券2200万美元及资本化内部使用软件和网站开发成本220万美元；2022年第一季度投资活动提供的净现金为2610万美元，主要来自有价证券到期和赎回收益3430万美元，部分被资本化内部使用软件和网站开发成本420万美元及购买有价证券390万美元抵消[102] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为40万美元，主要是回购股份以满足员工预扣税义务；2022年第一季度融资活动提供的净现金为6540万美元，主要来自债务融资净收益6490万美元和普通股期权行使净收益110万美元，部分被回购股份以满足员工预扣税义务50万美元抵消[102] 资金状况 - 公司认为现有现金及现金等价物和预期现金收款足以支持至少12个月的运营[99] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.80633亿美元，短期有价证券为0.22059亿美元，受限现金为320万美元；截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.44401亿美元，受限现金为320万美元[100][106] 业务季节性 - 公司业务具有季节性，第四季度是医疗保险和个人及家庭健康保险销售旺季，相关佣金收入最高；第一季度医疗保险计划相关佣金收入也高于第二和第三季度[104] 金融风险与资产情况 - 公司金融工具面临信用和利率风险，主要包括现金及现金等价物、有价证券、应收账款和合同资产 - 应收佣金[106] - 截至2023年3月31日，公司投资2210万美元于主要由商业票据构成的有价证券[107] - 截至2023年3月31日，公司净合同资产 - 应收佣金余额为8.02亿美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司信用损失准备金分别为220万美元和240万美元[107] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产 - 应收佣金 - 流动分别为205679千美元和242749千美元[107] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产 - 应收佣金 - 非流动分别为596354千美元和641555千美元[107] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款分别为1027千美元和2633千美元[107] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产和应收账款总额分别为803060千美元和886937千美元[107] 外汇风险情况 - 公司大部分收入来自以美元计价的交易[107] - 公司面临与海外运营相关的人民币汇率不利变化风险[108] - 公司尚未进行任何外汇套期保值或其他衍生品交易[108] 会计政策 - 公司认为最关键的会计政策包括收入确认和合同资产、基于股票的薪酬、所得税会计，自2022年年报以来这些政策和估计无重大变化[87]