股权融资与优先股 - 2021年4月30日，公司向H.I.G.私募配售225万股A类优先股，总价2.25亿美元，每股100美元[140] - 2021年4月30日公司发行225万股A类可转换优先股，总购买价2.25亿美元，净收益2.14亿美元[260] - A类优先股股息按年8%每日累积，半年复利，2023年4月30日前实物支付，之后6%实物支付、2%现金支付[261] 办公模式与业务拓展 - 截至2021年6月30日，公司所有办公室重新开放，计划到年底采用远程和办公室办公相结合模式[135] - 2021年第二季度，公司扩大和增强电话销售组织，继续拓展数字业务[136] - 2021年第三季度起，公司为代理人引入强制额外培训，增加新客户服务功能，扩大质量保证工作[137] - 2021年第二季度，公司将呼叫中心技术迁移到基于云的联络中心[137] 会员数据情况 - 2021年Q2，总批准会员12.7784万人，同比增长16%；H1总批准会员29.1234万人，同比增长22%[142] - 2021年Q2，医疗保险批准会员9.1675万人，同比增长19%；H1为21.4352万人，同比增长33%[142] - 2021年Q2，个人和家庭计划批准会员9473人，同比增长78%；H1为2.0787万人，同比增长42%[142] - 2021年Q2，附加计划批准会员2.4048万人，同比下降3%；H1为5.0559万人，同比下降9%[142] - 2021年Q2，小企业团体健康保险批准会员2588人，同比下降17%；H1为5536人，同比下降18%[142] - 截至2021年6月30日的六个月，附属计划获批会员数量较2020年同期下降9%，小企业团体健康保险获批会员数量下降18%[149] - 2021年第二季度，新付费会员总数为124,612人，较2020年同期的106,328人增长17%；六个月新付费会员总数为358,067人，较2020年同期的321,115人增长15%[151][152] - 2021年第二季度，医疗保险新付费会员总数较2020年同期增长24%，主要得益于医疗保险优势计划新付费会员增长36%；六个月增长15%，主要得益于医疗保险优势计划新付费会员增长52%[151][152] - 2021年第二季度，个人和家庭计划新付费会员较2020年同期增长33%；六个月增长20%[151][152] - 2021年第二季度，附属新付费会员较2020年同期下降2%；六个月下降3%[151][152] - 2021年第二季度，小企业新付费会员较2020年同期下降24%；六个月下降21%[151][152] - 截至2021年6月，估计会员总数为1,266,970人，较2020年同期的1,117,423人增长13%[163] - 2021年6月30日，医疗保险相关计划估计会员数较2020年6月30日增长22%，其中医保优势计划增长38%，医保补充计划增长5%[172] - 2021年6月30日，个人和家庭计划估计会员数较2020年6月30日下降7%，附属计划估计会员数下降4%[173] 佣金价值情况 - 2021年第二季度，医疗保险补充、医疗保险D部分处方药和医疗保险优势计划的每位获批会员受限终身佣金价值分别下降17%、11%和4%[154][156] - 2021年第二季度，非合格健康计划和合格健康计划每位获批会员受限终身佣金价值分别增长32%和11%[154][157] - 2021年第二季度，牙科和视力计划每位获批会员受限终身佣金价值分别增长47%和27%[154][160] 成本情况 - 2021年第二季度，医保计划估计每位MA等效获批会员的CC&E成本为418美元，较2020年同期增长18%[178] - 2021年第二季度，医保计划估计每位MA等效获批会员的可变营销成本为412美元，较2020年同期增长23%[178] - 2021年第二季度，医保计划估计每位获批会员的总成本为830美元，较2020年同期增长21%[178] - 2021年第二季度，个人和家庭计划估计每位IFP等效获批会员的CC&E成本为103美元，较2020年同期下降2%[178] - 2021年第二季度，个人和家庭计划估计每位IFP等效获批会员的可变营销成本为65美元，较2020年同期增长8%[178] - 2021年第二季度，个人和家庭计划估计每位获批会员的总成本为168美元，较2020年同期增长2%[178] 历史会员情况 - 2020年第一季度，实际医保优势会员数低于初始估计，主要因信息接收延迟和计划取消数量高于预期[171] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认、基于股票的薪酬和所得税会计，自2020年年报以来无重大变化[182][183] 收入情况 - 2021年Q2佣金收入8982.3万美元，占总收入93%，较2020年同期增加905万美元，增幅11%；2021年H1佣金收入2.16875亿美元，占总收入94%，较2020年同期增加3643.3万美元，增幅20%[185][187] - 2021年Q2其他收入673.4万美元，占总收入7%，较2020年同期减少125.9万美元，降幅16%；2021年H1其他收入1389.6万美元，占总收入6%，较2020年同期减少83.6万美元，降幅6%[185][187] - 2021年Q2总收入9655.7万美元，较2020年同期增加779.1万美元，增幅9%；2021年H1总收入2.30771亿美元，较2020年同期增加3559.7万美元，增幅18%[187] 运营情况 - 2021年Q2运营成本和费用为1.2189亿美元，占总收入126%；2021年H1运营成本和费用为2.56746亿美元，占总收入111%[185] - 2021年Q2运营亏损2533.3万美元，亏损率26%；2021年H1运营亏损2597.5万美元，亏损率11%[185] - 2021年Q2净亏损1840.9万美元，亏损率19%；2021年H1净亏损1920.9万美元，亏损率8%[185] - 2021年Q2成本收入为24.6万美元，较2020年同期减少29.4万美元，降幅54%；2021年H1成本收入为124.2万美元，较2020年同期减少43.6万美元，降幅26%[196] - 2021年Q2营销和广告费用为4458.1万美元，较2020年同期增加1170.8万美元，增幅36%；2021年H1营销和广告费用为9545.5万美元，较2020年同期增加2481.8万美元，增幅35%[199] - 2021年Q2客户关怀和注册费用为3836.2万美元，占总收入40%；2021年H1客户关怀和注册费用为7252.4万美元，占总收入31%[185] - 2021年Q2技术和内容费用为2046.4万美元，占总收入21%；2021年H1技术和内容费用为4362.7万美元，占总收入19%[185] - 2021年第二季度客户服务和注册费用较2020年同期增加1120万美元，增幅41%；上半年较2020年同期增加1480万美元，增幅26%[203][204] - 2021年第二季度技术和内容费用较2020年同期增加710万美元，增幅53%；上半年较2020年同期增加1450万美元，增幅50%[207][208][209] - 2021年第二季度一般和行政费用较2020年同期减少260万美元，降幅13%；上半年较2020年同期增加80万美元，增幅2%[211][212] - 2021年第二季度无形资产摊销费用较2020年同期减少25.4万美元，降幅68%；上半年较2020年同期减少62.5万美元，降幅68%[213] 裁员与重组 - 2021年2月公司董事会批准裁员计划，消除约89个全职岗位，占员工总数约5%[215] - 2021年上半年产生重组费用243.1万美元[216] 其他收入与税收情况 - 2021年第二季度其他收入净额较2020年同期减少28万美元，降幅62%；上半年较2020年同期减少50.3万美元，降幅61%[218][219] - 2021年第二季度所得税收益较2020年同期增加432万美元，增幅178%；上半年较2020年同期增加196.4万美元，增幅44%[220] - 2021年第二季度有效税率为26.8%，低于2020年同期的41.9%；上半年有效税率为25.1%，低于2020年同期的101.9%[222][223] 支出预期 - 公司预计在第三和第四季度增加代理培训和客服团队的支出[205] 细分市场情况 - 2021年Q1修改了细分市场利润计算方式，排除了资本化软件开发成本的摊销[229][231] - 2021年Q2，Medicare细分市场三个月收入7323.1万美元，同比下降9%；六个月收入1.94252亿美元，同比增长10%[231] - 2021年Q2，Individual, Family and Small Business细分市场三个月收入2332.6万美元，同比增长178%；六个月收入3651.9万美元，同比增长96%[231] - 2021年Q2，Medicare细分市场三个月亏损1780.4万美元，同比下降219%；六个月利润674.1万美元，同比下降82%[231] - 2021年Q2，Individual, Family and Small Business细分市场三个月利润1792.5万美元，同比增长555%；六个月利润2597.7万美元，同比增长358%[231] - Medicare细分市场收入下降主要归因于净调整收入减少，增长主要归因于Medicare Advantage计划相关佣金收入增加[232][235] - Individual, Family and Small Business细分市场收入增长主要归因于净调整收入和佣金收入增加[233][236] 现金流情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.293亿美元，较2020年12月31日的4375.9万美元有所增加[241][245] - 2021年上半年经营活动提供净现金1072.6万美元，投资活动使用净现金3634.4万美元，融资活动提供净现金2.11093亿美元[246] - 2021年上半年经营活动提供净现金1070万美元，主要受净经营资产和负债变动870万美元及非现金项目调整2130万美元推动，部分被1920万美元净亏损抵消[252] - 2020年上半年经营活动提供净现金1240万美元，主要受净经营资产和负债变动2940万美元推动，部分被非现金项目调整1700万美元抵消[253] - 2021年上半年投资活动使用净现金3630万美元，主要用于购买有价证券6780万美元等，部分被到期和赎回有价证券所得4150万美元抵消[255] - 2020年上半年投资活动使用净现金1.466亿美元，因购买有价证券1.475亿美元等，部分被到期和赎回有价证券所得1330万美元抵消[256] - 2021年上半年融资活动提供净现金2.111亿美元，主要源于发行可转换优先股净收益2.14亿美元等，部分被回购股份590万美元抵消[257] - 2020年上半年融资活动提供净现金2.123亿美元，主要源于公开发行普通股净收益2.28亿美元等，部分被收购相关或有付款880万美元和回购股份820万美元抵消[258] 资产情况 - 截至2021年6月30日，公司净合同资产中佣金应收款余额为7.556亿美元，有180万美元信用损失备抵[276] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物、短期有价证券和受限现金总计3.08444亿美元[274] 外汇风险 - 公司收入基本都来自以美元计价的交易[278] - 公司面临以外币（人民币）计价的海外运营费用汇率不利变化的风险[278] - 历史上外汇波动对公司经营业绩无重大影响，但未来可能产生影响[278] - 公司至今未进行任何外汇套期保值或其他衍生品交易[278] 不明数字 - 文档中出现数字50，但未明确其含义[279]