公司股权结构与交易 - 截至年报日期，巴拉那州政府持有公司69.7%的已发行有表决权普通股[28] - 巴拉那州政府计划进行二次公开发行，出售部分股权，将持股比例降至至少15%，并限制单一股东或股东集团的投票权至10%[30] - 若交易成功，公司将不再受巴拉那州政府控制，公司章程将修改以限制股东和ADR持有人的投票权，防止单一股东或股东集团持有超过10%的有表决权股份[33] - 交易预计以股权证券的初次和二次发行形式进行，将导致现有股权证券持有人股权稀释[35] - 交易实施面临诸多风险和不确定性，包括满足法律要求、获得政府批准、应对法律诉讼、市场需求和债权人同意等[31] - 截至2022年12月31日，巴拉那州政府持有公司69.7%的普通股[151] - 2022年11月，巴拉那州立法授权出售部分股权，计划二次公开发行，最低持股15%总资本和10%投票资本[157] 公司业务区域与客户 - 公司业务很大程度依赖巴拉那州的经济状况，电力销售市场主要在该州[36] - 公司业务主要集中在巴西巴拉那州，也通过发电和输电业务在另外10个州开展业务[145] - 公司持有巴拉那州399个市中394个市以及圣卡塔琳娜州Porto União市的供电特许权；截至2022年12月31日，拥有并运营3705公里输电线路和208133公里配电线路[147] - 公司客户占比分别为工业客户38.7%、住宅客户26.0%、商业客户19.8%、农村及其他客户15.5%[148] - 截至2022年12月31日，公司有1491个自由客户，占合并运营收入约10.4%，占总售电量约16.7%[91] 公司财务相关数据 - 截至2022年12月31日，公司配电特许经营区域内最终客户的逾期应收账款总计5.263亿雷亚尔，相关坏账准备为1.321亿雷亚尔[37] - 截至2022年12月31日，公司对可能且合理估计的损失拨备为20.376亿雷亚尔[47] - 2023年公司预计在扩张、现代化、研究、基础设施和环境项目上的资本支出为21.823亿雷亚尔[48] - 2022年巴西GDP增长2.9%，2021年增长5.0%，2020年下降4.1%；2022年失业率9.3%，2021年11.1%，2020年13.5% [108] - 2022年巴西通胀率（IPCA）为5.79%，2021年为10.06%，2020年为4.52%；2022年12月31日巴西央行基准利率（SELIC）为13.75%，2021年为9.25%，2020年为2.0% [108] - 2022年巴西年度通胀率（IGP - DI）为5.03%，2021年为17.7%，2020年为23.1% [116] - 2021年12月31日，巴西雷亚尔兑美元汇率为5.58雷亚尔兑1美元，较2020年12月31日贬值7.51%；2022年12月31日，汇率为5.22雷亚尔兑1美元，较2021年贬值6.45%；2023年4月3日，汇率为5.06雷亚尔兑1美元，较2022年12月31日下降3.07%[126] - 2022年联邦法律14,385/2022影响公司净收入12.025亿雷亚尔[169] - 2022 - 2020年公司总发电和购电量分别为62,468GWh、54,019GWh、49,399GWh[172] - 2022 - 2020年公司总售电量分别为76,504GWh、68,098GWh、53,668GWh[177] - 2022 - 2020年公司发电量分别为25,299GWh、17,606GWh、12,665GWh[178] - 2022年公司保证能源为2,726平均MW[178] - 2022年，埃莱霍尔设施净收入为1.941亿雷亚尔，亏损为70万雷亚尔；多娜弗朗西斯卡净收入为6620万雷亚尔，净利润为2450万雷亚尔；福兹多乔平净收入为7780万雷亚尔，净利润为5690万雷亚尔[203][206][207] 公司业务运营风险 - 公司治理、合规和内部控制可能无法防止违反法律、监管、道德或治理标准的行为[29] - 公司运营面临多种风险，如服务中断、大坝故障、网络安全漏洞、电力交易规则和市场条件变化等[29] - 经济衰退与高能源价格可能导致非法连接电网的客户增加，减少公司电力销售收入[38] - 国会讨论的立法提案可能改变对特许经营商的处罚，限制向最终消费者收取非技术损失费用，影响公司财务结果[39] - 公司运营的复杂电力系统面临多种风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[40] - 公司参与的输电和发电项目面临诸多风险，可能导致成本超支、项目延迟，影响预期财务回报[44] - 公司面临网络安全风险，违反数据隐私和安全法律可能导致诉讼、罚款和声誉受损[50] - 巴西约53.9%的装机容量来自水力发电设施，公司运营依赖水文条件，水文变化会对业务产生不利影响[76] - 公司特许权期限为20至35年，若不遵守特许权条款或法律法规，ANEEL可能处罚或提前终止特许权[83] - 公司配电特许权区域内的大客户和微小型分布式发电客户增加，可能导致公司收入和经营业绩下降[87][90] - 公司可能因预测不准确、交易对手违约、汇率波动等面临能源采购和销售风险[92][93][94] - 公司能源合约按市值计价会产生未实现损失或净收益，使公司面临未来能源价格风险[96] - 公司设备、设施和运营受众多环境和健康法规约束，法规趋严或致负债和资本支出增加[97] - 公司对电力服务供应不足造成的损害承担严格责任，保险可能无法完全覆盖此类损害[98] - 公司控制的天然气分销业务面临监管不稳定、天然气短缺等多种风险[101] - 公司无法保证创新能力和对能源行业变化的响应速度[102] - 公司无法保证发电矩阵脱碳过程按战略规划实施[105] - 巴西政府应对水文条件不佳采取措施，会影响公司配电业务收入和发电业务成本[77][78] - 公司业务受巴西法律和监管机构广泛监管，法律和法规变化可能对财务状况和经营业绩产生不利影响[84] - 公司可能因气候变化、未遵守ESG准则、收购公司、劳资纠纷等面临不利影响[69][70][71][72] - 公司不确定某些发电和输电特许权能否续约，若不续约或条件不利，财务状况和经营业绩将受影响[75] 公司业务相关事件与项目 - 福兹多阿雷亚电厂3号机组涡轮转子上磨损环出现故障，该机组物理单位保证约为144.8平均兆瓦，已暂停运营[42] - 若交易成功，公司可将某些水电站的特许权续签30年，福兹杜阿雷亚水电站需在2023年12月前完成续签，否则可能无法续签或需按不利条款续签[35] - 2021年8月3日，公司以25亿雷亚尔出售电信业务子公司Copel Telecom的全部股权[154] - 2021年11月30日，公司以11亿雷亚尔企业价值收购Vilas风力发电场，实际支付5.977亿雷亚尔[154] - 2023年1月30日，子公司Copel GeT以17.606亿雷亚尔企业价值收购260.4MW装机容量的风电场[161] - 2022年12月27日，Compagas支付5.08亿雷亚尔续约天然气供应特许权[162] - 公司持有UEGA 81.2%股份，2023年2月进入出售股份非约束性提案阶段[165] - 2022年10月Jandaíra风电场部分运营，年底全运营，装机容量90.1MW[166] - 2023年3月30日，三座水电站续约特许权授予奖金定为37.19亿雷亚尔[167] - 2021年2月4日，矿产和能源部规定福兹杜阿雷亚水电站新特许权协议保证能源为平均596.0兆瓦；2022年8月12日，该保证能源变更为平均571.7兆瓦[188] - 2022年10月19日，矿产和能源部规定福兹杜阿雷亚水电站最低中标奖金为18.305亿雷亚尔[188] - 2023年3月30日，授予当局规定福兹杜阿雷亚、塞格雷多和卡西亚斯水电站特许权授予价值为37.19亿雷亚尔，需在新合同签订后20天内支付[191] - 卡皮瓦里卡肖埃拉水电站前特许权协议于2015年7月7日到期，2016年1月5日公司签订新协议，支付签约奖金5.748亿雷亚尔，2016年获得年发电收入1.441亿雷亚尔，该收入会进行年度调整[193] - 毛阿水电站由公司持股51.0%的财团建造，科利德尔水电站装机容量为300.0兆瓦，下伊瓜苏水电站装机容量为350.2兆瓦，公司持股30.0%[195][196][197] - 贝拉维斯塔水电站装机容量为29.8兆瓦，保证能源为平均18.6兆瓦，预计2023年剩余0.5兆瓦机组全面投入使用[199] - 自2023年起，圣克拉拉和丰达奥、多娜弗朗西斯卡水电站的保证能源将根据指令PRT709/2022分别降至平均133.0兆瓦和平均72.5兆瓦[200] - 2021年11月，公司收购了Vilas Complex的运营权[210] - 2023年1月，公司收购了Aventura Complex和Santa Rosa e Mundo Novo Complex的运营权[210] 公司其他相关信息 - 公司非壳公司[11] - 运营结果涉及截至2022年、2021年和2020年12月31日的年份[12] - 违反巴西数据保护法，公司可能面临最高5000万雷亚尔或集团在巴西账单2%的罚款[52] - 巴西参议院正在审议法案，若获批，将把国有和混合所有制企业董事会和执行董事会任命的隔离期从三年缩短至一个月[57] - 巴西政府讨论的税收改革提案或对公司财务结果产生影响，虽评估影响可能较低，但可能导致配电特许权最终客户电价上涨，股东也可能受股息税提高影响[128] - 2023年2月，巴西联邦最高法院裁决可能影响公司未来税务业务，若其改变对税务事项的立场，公司可能需立即缴税[130] - 美国存托股份（ADS）持有人权利受限，投票权、优先认购权行使存在程序限制，且可能无法获得股息支付[133] - 大量出售股票、单位或ADS，或市场预期此类出售可能发生，会对公司股票、单位和ADS的现行市场价格产生不利影响[134] - 未来股权发行可能稀释现有股东持股比例，影响证券市场价格[135] - 巴西证券市场相对波动和流动性不足，可能影响ADS持有人出售基础单位的能力[141] 公司发电资产情况 - 截至2022年12月31日，公司通过18座水力发电厂、34座风力发电厂和1座热电厂发电，总装机容量为5758兆瓦，其中约99.7%来自可再生能源；计入有股权的发电公司装机容量，总装机容量为6705兆瓦；2023年1月30日，完成对Aventura和Santa Rosa & Mundo Novo风力发电场的收购，总装机容量增至6966兆瓦[146] - 截至2022年12月31日，公司发电资产总装机容量为6,706MW，2023年1月30日增至6,966MW[178] - 2022年主要水电站中，Foz do Areia装机容量1,676.0MW，保证能源604.3平均MW[182] - 2023年起，部分电厂保证能源将减少，如Foz do Areia减至575.3平均MW[182] - 2023年3月，HPP Foz do Areia因故障暂停运营，物理保证约144.8平均MW[185] - 福兹杜阿雷亚水电站特许权将于2024年12月21日到期，公司可申请续约30年[186] - 卡皮瓦里卡肖埃拉水电站装机容量为260.0兆瓦，保证能源为954.8吉瓦时/年，自2017年1月1日起，70.0%的发电量分配到受监管市场[194] - São Bento Energia风电场装机容量为94.0MW，保证能源为38.1MW[209] - Copel Brisa Potiguar Wind Complex装机容量为183.6MW，保证能源为89.4MW[209] - Voltália São Miguel do Gostoso I装机容量为108.5MW，保证能源为57.1MW[209] - Cutia Empreendimentos Eólicos装机容量为180.6MW，保证能源为71.4MW[209] - Bento Miguel装机容量为132.3MW，保证能源为58.7MW[209] - Vilas Complex装机容量为186.7MW，保证能源为98.6MW[209] - Aventura装机容量为105.0MW，保证能源为65.0MW[209] 公司持股情况 - 公司持有UEG Araucária S.A. 81.2%股份，该电厂2021年售电量2196 GWh，2022年为238 GWh [103] - 公司持有UEGA 81.2%股份，2023年2月进入出售股份非约束性提案阶段[165] - 公司在Voltália São Miguel do Gostoso拥有49.0%的权益[210]