资源储量情况 - 截至2020年12月31日，公司总估计净探明储量为8.86581亿立方英尺天然气和37.13万桶石油及其他液体[14][41] - 截至2020年12月31日，公司租赁土地总面积为78298英亩（净权益13285英亩），包括270口井（净权益57.81口）[14][24] 产品价格变化 - 2020年宾夕法尼亚州天然气实现价格为每千立方英尺1.36美元，较2019年的2.18美元下降38%；俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量2.36美元，较2019年下降22%[18][20] 产量数据变化 - 2020年天然气总产量为110亿立方英尺，2019年为76亿立方英尺；2020年俄克拉荷马州总产量为31亿立方英尺当量，2019年为29亿立方英尺当量[18][20] - 2020年和2019年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州天然气生产和集输系统收入[47] - 2020财年和2019财年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[126] 收集输送数据变化 - 2020年通过奥本天然气收集系统收集并输送了695亿立方英尺（公司权益为243亿立方英尺）天然气，即每天1.9亿立方英尺；2019年为878亿立方英尺（公司权益为307亿立方英尺），即每天2.41亿立方英尺[18][21] 钻探完井情况 - 2020年公司参与钻探和完井8口（净权益0.19口）马塞勒斯页岩气井，另有1口（净权益0.025口）于2021年1月投产；2019年参与钻探和完井4口（净权益1.07口）下马塞勒斯页岩气井[18][21] - 2020年俄克拉荷马州未钻井，2019年钻的一口井仍待完工[42] 收入数据变化 - 2020年公司天然气收入为1520.7227万美元，石油及其他液体收入为33.8325万美元，收集系统收入为887.9728万美元，总收入为2442.528万美元；2019年分别为1694.5302万美元、42.4661万美元、932.0373万美元和2669.0336万美元[33] - 2020年营收24,425,280美元，2019年为26,690,336美元；2020年净利润875,171美元，2019年为8,697,999美元[209] 收集系统权益及合同情况 - 公司拥有奥本天然气收集系统35%的权益，该系统收集费率由服务成本模型确定，合同回报率为18%，期限至2026年12月31日[16][34][35] - 奥本天然气收集系统协议期限为15年，从2012年开始至2026年结束，投资资本回报率为18%[169] - 奥本天然气收集系统费率采用成本服务模型，若吞吐量低于预期，费率将增加，可能影响托运商决策[169] 成本支出情况 - 2020年公司在宾夕法尼亚州为奥本天然气收集系统支付180万美元用于收集和处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元用于收集和处理76亿立方英尺天然气[16] - 2020年公司在宾夕法尼亚州的开发资本支出为170万美元，其中150万美元用于8口井的净开发资本，20万美元用于1口未完成井的开发资本[41] - 2020年公司向Auburn GGS支付180万美元处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元处理76亿立方英尺[214] 销售客户情况 - 2020年公司通过ARM向29个独特客户销售天然气，Alta Energy Marketing LLC、EQT Energy LLC、South Jersey Resources Group LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上；2019年向29个独特客户销售天然气，EQT Energy LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上[46] 新兴成长公司相关政策 - 公司作为新兴成长公司可享受特定减少报告和其他监管要求，已选择推迟采用新的或修订的财务会计准则直至适用于私人公司[51][53] - 公司将持续作为新兴成长公司直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次根据有效证券法案注册声明出售普通股证券之日起第五周年后的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元不可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值即公众流通股在之前财年第二财季最后一天超过7亿美元）[54] - 公司作为新兴成长型公司，豁免某些披露要求，直到满足以下条件之一：财年总年营业收入达10.7亿美元或以上；2019年2月14日注册后第五个周年的下一财年最后一天；前3年发行超过10亿美元的非可转换债务；被视为联邦证券法规定的“大型加速申报公司”[158] - 作为新兴成长型公司，公司无需让审计师根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》对财务报告内部控制进行报告[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需遵守上市公司会计监督委员会可能通过的有关强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需根据2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》将某些高管薪酬事项提交股东投票[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需在《交易法》文件中包含详细的薪酬讨论和分析，可减少高管薪酬披露[160] - 公司选择利用新兴成长公司的延期过渡期，延迟采用新的或修订后的会计准则，这可能导致财务报表与遵守新准则的上市公司不可比[161] 员工及涉诉情况 - 截至2020年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有9名全职员工，无员工受集体谈判协议约束或由工会代表[55] - 截至2020年12月31日，公司无涉诉法律程序[58] - 2021年3月10日，公司向美国宾夕法尼亚中区地方法院对切萨皮克阿巴拉契亚有限责任公司提起诉讼，要求初步禁令等救济，预计2021年春季举行听证会[89] 环境法规影响 - 公司受环境法规约束，目前合规成本未对运营、财务状况或经营成果产生重大不利影响，但无法预测最终合规成本和影响[59][62] - 公司未制定应对气候变化潜在影响的全面计划，无法保证其对财务状况和经营成果无不利影响[63] - 公司无法预测目前提议或未来有关水力压裂的法律法规的时间、范围和影响，若实施可能对运营、财务状况和经营成果产生重大不利影响[73][74] - 美国部分州和地方对水力压裂采取更严格监管，未来可能实施更严格法规，增加合规成本和运营延误风险[123] 股票相关情况 - 2021年3月24日，公司普通股在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股3.90美元[78] - 截至2020年12月31日，公司约有800名在册股东[79] - 截至2020年12月31日，经修订和重述的2017年股票期权计划下的股权股票期权可发行245,000股，加权平均行使或归属价格为每股5.27美元；该计划下的普通股可发行178,170股，加权平均行使或归属价格为每股3.52美元；2020年股权奖励计划下的普通股可发行305,067股，加权平均行使或归属价格为每股3.75美元，该计划下未来仍可发行1,674,100股[81] - 截至2020年12月31日，2020年股权奖励计划授权向公司员工和董事发行2,000,000股普通股，已授予325,900股；前身2017年股票补偿计划有178,170股未归属股份流通在外，该计划不再授权发行股份[82] - 截至2020年12月31日，时间限制普通股非归属受限股期末余额为290,070股，加权平均授予日期价格为每股3.41美元；绩效型普通股非归属受限股期末余额为193,167股，加权平均授予日期价格为每股3.45美元[84] - 2020年12月31日，董事会向董事、高管和员工授予200,900股普通股，满足条件将分三年等额归属[199] - 2020年9月1日，董事会向CEO授予125,000股普通股，满足条件将在三年内归属[199] - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购不超过1,367,762股流通普通股，占2019年5月20日流通股的5%，总价不超500万美元[200] - 2020年5月14日，董事会宣布拟现金回购不超620万美元普通股；5月按每股3.06美元回购不超200万股，总价约610万美元；可额外回购2%已发行股份，最多回购2,522,673股；最终接受2,337,034股，总价7,151,324美元[202] - 截至2020年12月31日，全年共回购3,690,444股，均价3.16美元[204] 合作方相关情况 - 2020年5月和6月，切萨皮克能源公司（CHK）在锚定船天然气收集协议（ASGGA）下的未付费用分别为110万美元和130万美元[87] - 2020年12月15日，威廉姆斯公司与CHK达成全球解决方案，公司收到了预付账款份额，并冲回了80万美元的坏账准备[88] - 切萨皮克能源营销公司作为CHK子公司，是奥本天然气处理站（Auburn GGS）锚定船天然气收集协议的锚定托运人之一，投票百分比为43.8750%[87] 行业及市场影响 - 2020年，受新冠疫情和全球石油生产商行动影响，石油、天然气和天然气液体需求和价格大幅下降，公司需对俄克拉荷马州的遗留生产资产进行减值确认[85] - 2020年3月16日，WTI（NYMEX）一个月远期合约价格为每桶28.70美元，天然气（NYMEX）一个月远期合约价格为每百万英热单位1.82美元[103] - 2008年金融市场崩溃使油气行业资本市场受挫，2015 - 2016年油气价格下跌使多数投资项目不经济[103] - 2020年3月，欧佩克和非欧佩克产油国未能就减产达成协议，导致原油价格大幅下跌；4月，欧佩克成员国和部分非欧佩克产油国同意在2022年第一季度前进行减产[186] - 新冠疫情和全球原油市场变化对公司运营和财务状况产生重大不利影响，可能导致资产减值[184][188] 财务指标变化 - 2020年基本和摊薄每股收益均为0.03美元，2019年为0.32美元[209] - 2020年末总资产86,676,184美元，2019年末为97,669,203美元[209] 公司运营风险 - 公司未来油气储备、产量和现金流高度依赖成功获取、发现和开发新储量，否则现有储量和产量将下降[99] - 公司信贷协议下的借款基数可能因商品价格下跌而降低，重新确定后若借款超限额需立即偿还部分债务[108] - 公司循环信贷安排的条款包含运营和财务限制，违反契约可能导致违约，债权人可加速债务偿还[110][112] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[114] - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制其调度和活动的能力[118] - 公司钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，资产可能减值[120] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[127] - 公司依赖第三方运营商和关键人员，行业对技术人员的竞争可能对运营产生负面影响[130] - 油气价格波动大，长期低价可能对公司业务产生重大不利影响[138] - 若公司未能建立和维持适当的披露或内部控制，可能影响准确编制财务报表和遵守法规的能力[162] - 公司成长可能面临产能限制和内部系统控制压力，需持续改进运营和财务系统并管理员工[163] - 公司天然气收集系统依赖气井产量，产量自然下降，需不断获取新供应，否则会影响业务和财务状况[166] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格波动且相对于亨利枢纽有大幅折扣，影响公司财务结果和业务维持能力[176] - 公司运营面临多种风险，包括自然灾害、基础设施老化等，可能导致人员伤亡、财产损失和财务损失[181][182][183] 公司资产权益 - 公司拥有马塞勒斯地区一家集输系统35%的所有权[146] - 公司宾夕法尼亚州3,979净英亩土地产出的天然气，在2026年前交由Auburn GGS处理，公司拥有其35%权益[213]