公司分拆相关 - 2022年4月4日，公司从Enovis完成分拆，通过免税、按比例分配，将90%的ESAB流通普通股分配给Colfax股东，Enovis继续持有10%，预计在分配日期后12个月内剥离[155] - 分拆时，公司签订信贷协议，提取12亿美元用于向Enovis付款，作为Enovis向公司贡献某些资产和负债的部分对价[157] - 公司预计作为独立上市公司的成本每年约为3500万美元，2022年4月1日前三个月，前母公司分配成本为600万美元[162] - 分拆前，公司依赖Enovis满足营运资金和融资需求，分拆后财务报表不再包含Enovis费用分配[163,169] - 2022年4月4日，公司根据信贷协议提取12亿美元用于向Enovis付款[225] 财务报表构成 - 2022年9月30日的合并资产负债表为公司合并余额，2021年12月31日的合并简明资产负债表为Enovis前制造技术业务的合并余额[163] - 2022年前九个月的合并简明运营和综合收益表，包含2022年6个月的合并结果和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并结果[164] - 2022年前九个月的合并简明权益变动表，包含2022年6个月的合并活动和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并活动[165] - 2022年前九个月的合并简明现金流量表，包含2022年6个月的合并活动和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并活动[167] 公司业务概况 - 公司是制造和气体控制技术的全球领导者，产品用于解决多个行业的挑战[170] 净销售额相关 - 2022年第三和九个月，公司77.5%和77.6%的净销售额来自美国以外[183] - 2022年第三季度与2021年同期相比，外币波动使净销售额减少4.9%、毛利润减少5.3%、销售、一般和行政费用减少6.7%[184] - 2022年前九个月与2021年同期相比，外币波动使净销售额减少4.1%、毛利润减少4.6%、销售、一般和行政费用减少5.2%[184] - 2022年第三季度和前九个月公司净销售额分别为6.203亿美元和19.294亿美元，较2021年同期增长2.3%和7.0%[195] - 2022年第三季度和前九个月现有业务净销售额分别增加4380万美元和1.997亿美元，主要因通胀相关客户定价上涨，分别约为5700万美元和2.21亿美元[197] - 2022年第三季度和前九个月因美元兑其他货币走强，造成不利货币换算影响分别为2950万美元和7420万美元[197] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯的核心销售额分别为5.77亿美元和18.567亿美元，较2021年同期增长2.7%和8.2%[199] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯的现有业务核心销售额分别增加5400万美元和2.3亿美元，主要因通胀相关客户定价上涨，分别约为5200万美元和2.1亿美元[199] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯业务因美元兑其他货币走强，造成不利货币换算影响分别为3880万美元和8900万美元[199] 关键财务指标对比 - 2022年9月30日，持续经营业务净收入（GAAP）为5.43亿美元，2021年10月1日为6.14亿美元[189] - 2022年9月30日，调整后EBITA（非GAAP）为9.67亿美元，2021年10月1日为9.27亿美元[189] - 2022年9月30日，调整后EBITDA（非GAAP）为10.5亿美元，2021年10月1日为10.25亿美元[189] - 2022年9月30日，核心调整后EBITDA（非GAAP）为9.55亿美元，2021年10月1日为9.13亿美元[189] - 2022年9月30日，持续经营业务净收入利润率（GAAP）为8.8%，2021年10月1日为10.1%[189] - 2022年9月30日，调整后EBITA利润率（非GAAP）为15.6%，2021年10月1日为15.3%[189] - 2022年9月30日，调整后EBITDA利润率（非GAAP）为16.9%，2021年10月1日为16.9%[189] 地区经营数据 - 2022年第三季度美洲和EMEA & APAC地区GAAP经营收入分别为3660万美元和4440万美元，总计8100万美元；前九个月分别为1.026亿美元和1.479亿美元，总计2.505亿美元[192] - 2022年第三季度美洲和EMEA & APAC地区调整后EBITDA分别为4640万美元和5860万美元，总计1.05亿美元；前九个月分别为1.389亿美元和1.859亿美元，总计3.248亿美元[192] - 2021年第三季度和前九个月美洲和EMEA & APAC地区GAAP经营收入总计分别为7870万美元和2.332亿美元[194] - 2021年第三季度和前九个月美洲和EMEA & APAC地区调整后EBITDA总计分别为1.025亿美元和3.014亿美元[194] - 2022年第三季度美洲地区净销售额较上年同期增加2140万美元，毛利润增加，毛利率降至32.6%[202][217][218] - 2022年前三季度美洲地区净销售额较上年同期增加1.049亿美元，毛利润增加，毛利率降至33.2%[202][217][219] - EMEA & APAC 地区2022年第三季度净销售额较上年同期减少710万美元，九个月净销售额增加2050万美元；核心调整后EBITDA从4870万美元增至4920万美元，九个月从1.645亿美元增至1.708亿美元[221][222] 季度财务指标变化 - 2022年第三季度毛利润较上年同期增加230万美元，毛利率降至33.7%[202][203] - 2022年前三季度毛利润较上年同期增加3590万美元，毛利率降至34.3%[202][209] - 2022年第三季度持续经营业务净收入较上年同期减少710万美元，利润率降至8.8%[202][206] - 2022年前三季度持续经营业务净收入较上年同期减少2750万美元，利润率降至8.8%[202][212] - 2022年第三季度调整后EBITA为9670万美元，利润率升至15.6%；核心调整后EBITDA为9550万美元，利润率升至16.6%[202][208] - 2022年前三季度调整后EBITA为2.986亿美元，利润率升至15.5%；核心调整后EBITDA为3.098亿美元，利润率升至16.7%[202][213] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期减少240万美元[202][204] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用较上年同期增加1280万美元[202][210] 信贷与融资相关 - 2022年6月28日，公司修订并重述信贷协议，获得6亿美元定期贷款A - 3融资，用于偿还现有定期贷款A - 2融资[226] - 截至2022年9月30日，信贷协议下借款的加权平均利率为3.82% [227] - 截至第三季度末，公司循环信贷额度有6.15亿美元可用，还有5000万美元无承诺信贷额度[228] 现金流量与现金等价物 - 2022年前九个月，经营活动提供净现金1.229亿美元，投资活动使用净现金1770万美元，融资活动使用净现金7270万美元[231] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6060万美元，较2021年12月31日增加1940万美元[232] - 2022年前九个月，与终止经营相关的经营活动使用现金1930万美元，支付分离成本1320万美元、利息1990万美元[234] - 2022年7月，公司向股东支付现金股息300万美元[240] 风险与对冲 - 假设2022年第三季度利率提高1%，利息费用将增加约130万美元；公司通过利率互换对冲约6亿美元可变利率债务[244] - 截至2022年9月30日，主要货币相对美元贬值10%，将导致公司权益减少约1.44亿美元[246] - 2022年7月，公司签订两份固定对固定交叉货币互换协议，对冲部分欧洲净资产头寸[246] - 公司面临子公司间交易的汇率风险，因大量成本和销售以外国货币产生[249] - 公司面临原材料价格变动风险，会与供应商签订固定价格合同管理风险[250] 利息费用预计 - 公司预计2022年利息费用在3500万美元至4000万美元之间[169]