财务数据关键指标变化 - 公司2023财年（截至8月31日）合并净销售额为2.805亿美元[13] - 2023财年公司合并销售额增长7%，即1770万美元，达到2.805亿美元创年度销售新纪录，按固定汇率计算为2.845亿美元[156] - 2023财年合并销售成本总计6700万美元，较2022财年的6090万美元增加，毛利润增长6%即1160万美元，达到2.135亿美元，毛利率为76.1%[159] - 2023财年运营费用较2022财年增加890万美元，主要因销售、一般和行政费用增加1040万美元，该费用占收入百分比从63.9%降至63.6%[160] - 2023财年运营收入为2640万美元，较上一年的2370万美元增长11%[161] - 2023财年税前收入为2590万美元，较2022财年的2210万美元增加380万美元，增长17%[161] - 2023财年有效所得税税率约为31%，2022财年约为16%[162] - 截至2023年8月31日，净收入为1780万美元，摊薄后每股收益为1.24美元；2022财年净收入为1840万美元，摊薄后每股收益为1.27美元[163] - 2023财年调整后EBITDA为4810万美元，较2022财年的4220万美元增长14%[163] - 2023财年折旧费用较2022财年减少60万美元，预计2024财年折旧费用约为600万美元；摊销费用较上一年减少90万美元，预计2024财年摊销费用为420万美元[184][185] - 2023财年利息收入较2022财年增加100万美元，利息费用较2022财年减少10万美元，但2023财年加息部分抵消了较低债务余额的好处[186][187] - 截至2023年8月31日财年，有效所得税费用率约为31%，而2022财年约为16%，2023财年支付所得税现金330万美元[188][189] - 2023年8月31日现金总计3820万美元，6.25亿美元循环信贷安排无借款，其中1200万美元由海外子公司持有[190] - 2023财年经营活动提供现金3570万美元，2022财年为5230万美元；投资活动使用现金1360万美元；融资活动使用现金4420万美元[191][197][198][201] - 2023财年在产品开发上花费900万美元，预计2024财年课程开发资本支出为710万美元，购买财产和设备预计为800万美元[199][200] - 2023财年融资现金主要用于3560万美元回购普通股，截至2023年8月31日，当前回购授权剩余1570万美元[201][202] - 2024 - 2028财年及以后，公司各项现金支出总计21333美元，其中2024财年为14606美元[208] - 公司定期贷款义务的当前利率为6.9%[208] - 2023财年，公司为员工和交付顾问现金薪酬支出约1.72亿美元[208] - 2023财年，公司在产品和内容开发维护上花费约1100万美元[208] - 2023财年，公司在信息技术软硬件上花费约800万美元[208] - 2023财年，公司支付现金所得税330万美元[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为企业部门和教育部门[22] - 企业部门2023财年销售额增长6%，即1130万美元，达到2.057亿美元，全通卡订阅及服务销售额增长9%，国际直属办事处销售额增长6%即190万美元，加盟商收入增长10%即110万美元[156] - 教育部门2023财年收入增长13%，即790万美元，达到6970万美元，订阅及相关收入增长13%，新增791所“领导者养成”学校，学校留存率近85%[156][157] - 2023年8月31日递延收入为1.112亿美元，较2022年8月31日的1.024亿美元增加，递延订阅收入增长12%至9900万美元，未开票递延收入增长34%至8740万美元，两者总和增长22%即3300万美元至1.864亿美元[157][158] - 2023财年直接办公室部门销售额为1.94亿美元，较上一年的1.838亿美元增长6%；按固定汇率计算，销售额增至1.975亿美元[175] - 2023财年递延订阅收入与未开票多年期合同总和为1.864亿美元，较2022年8月31日的1.534亿美元增加3300万美元，增长22%[175] - 2023财年德国、瑞士和奥地利办公室销售额较2022年增长22%，中国办公室销售额增长17%[177] - 2023财年国际特许经营商收入主要来自特许权使用费，特许权使用费收入较2022年增长12%，AAP收入份额增至150万美元，增长5%[179] - 2023财年外汇汇率对直接办公室销售额产生350万美元的不利影响，对营业收入产生90万美元的不利影响；对国际特许经营商销售额和经营业绩产生50万美元的不利影响[177][179] - 教育部门2023财年销售额为6973.6万美元，较2022财年增长13%（790万美元），毛利润为4441.8万美元，毛利率为63.7%，较2022财年的66.6%有所下降[181][182] 客户与市场情况 - 2018年8月31日有214个客户合作伙伴，2023年8月31日增加到303个[25] - 2023年8月31日公司有303名客户合作伙伴，2022年8月31日为300名[160] - 据2023年美国培训行业调查，美国培训行业规模预计略高于上一年，估计为1018亿美元[27] 员工相关情况 - 公司在全球约有1160名员工，大多为全职员工[26][37] - 2023财年，DEI核心委员会约由35名员工组成，专注通过多项举措培养文化能力[41] - 公司目前有8个员工资源团体（ERGs），2023财年共迎来超100名新成员盟友[43] - 2023财年，导师计划参与学员数量同比增长109%[44] - 截至2023年8月31日，女性占公司员工总数的68%，女性领导层占比从2022年8月31日的44%增至54%，黑人和有色人种员工占比19%与上一年持平[47] - 2022年6月1日至2023年5月31日，美国和加拿大地区员工离职率为13%[50] - 2023年文化调查中，82%的员工表示过去一年与经理进行过至少一次有意义的对话[51] - 公司为符合条件的员工提供长达12周的100%薪资延续福利，滚动周期为12个月[54] 公司治理与人事变动 - 2023年9月1日起，罗伯特·A·惠特曼仅担任公司董事会主席[56] - 2023年2月14日，梅莎·R·谢尔曼被任命为执行副总裁兼首席人力官[62] - 2023年7月1日，保罗·S·沃克被任命为公司董事会成员[63] 公司合规与监管风险 - 公司定期向美国证券交易委员会（SEC）提交报告，包括10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告等[67] - GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元或违规者全球年收入的4%，以较高者为准[92] - 中国PIPL规定，罚款最高可达5000万元人民币或全球年营业额的5%；DSL规定，数据传输违规罚款最高可达1000万元人民币，违规可能导致数据传输暂停[97] - 2020年7月16日，欧盟法院宣布EU - U.S. Privacy Shield无效；9月8日，瑞士宣布Swiss - U.S. Privacy Shield Framework不适合个人信息从瑞士传输到美国[93] - 2023年7月10日，欧盟委员会通过了EU - U.S. DPF的充分性决定，公司正在申请DPF认证，但该机制可能面临法律挑战[94] - 2021年6月4日，欧盟委员会通过新的SCCs，公司将其作为符合GDPR的个人数据传输机制，依赖SCCs可能需投入大量时间和资源[95] - 2021年中国实施PIPL（11月1日生效）和DSL（9月1日生效），公司可能需调整合规活动，面临成本增加等风险[97] - 2018年6月加州颁布CCPA（2020年1月1日生效），2022年1月1日CPRA修正案增加消费者数据相关义务，2023年7月1日开始执行[98] 公司业务风险 - 公司所处培训和咨询服务行业竞争激烈，新进入者相对容易，竞争对手可能推出新的项目、服务和交付方法，影响公司业务[71] - 全球经济和政治状况影响客户业务，若情况不稳定或恶化，公司业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[73] - 公司业务依赖客户培训预算，经济衰退和政治环境不佳可能减少客户培训预算，影响公司业务[74] - 公司业务成功部分取决于培训和咨询服务使用的持续增长以及客户现有合同的续签，经济环境不佳时客户可能减少或推迟相关支出[75] - 公司品牌形象和声誉对业务至关重要，负面宣传、文化和社会环境变化等可能损害品牌和声誉，影响财务状况和经营成果[77][78][79][80] - 公司保护知识产权的能力有限，知识产权的损失或未经授权使用可能导致竞争加剧、收入损失和负面宣传[81][82] - 公司依赖关键人员，若无法吸引、保留和激励高素质员工，可能影响业务增长和竞争力[83][84] - 公司与政府客户合作面临政府合同流程中的固有风险，如项目变更、审计、处罚等[85][86][90] - 公司基于互联网的订阅服务面临网络攻击和安全漏洞风险，可能导致法律和财务风险、声誉受损[87][88][89] - 公司可能无法按有利条件对未偿债务进行再融资，再融资利率上升会增加利息支出[111] - 公司可能无法达到分析师预期，导致股价下跌，股价波动可能引发证券诉讼[112] - 公司业务表现可能不足以实现公开提供的财务指引，影响普通股市值[113] - 不稳定的市场和经济状况、通胀、新冠疫情遗留问题等会对公司业务、财务状况和运营产生不利影响[117][119][121] - 公司全球运营面临管理、外汇、法律、税务和经济等风险，违反法规会损害业务[122][125] - 公司使用会计估计涉及判断，可能影响财务结果，内部控制无效会影响业务和运营结果[127][128] - 极端天气、自然灾害、气候变化及相关监管响应可能对公司运营结果和财务状况产生负面影响[130][131] 公司资产与运营相关 - 公司在美国和外国国家主张近670个商标权[32] - 公司拥有超过265个注册版权[33] - 公司印刷培训材料的纸张至少含30%的消费后（回收）材料[34] - 公司每个财年第四季度的销售额和营业收入通常高于其他财季[35] - 2021年4月公司收购Strive Talent, Inc.，2023财年推出集成Strive平台的Impact Platform[25] - 截至2023年8月31日，公司在犹他州盐湖城的主要行政办公室租赁约54,000平方英尺办公空间，租约2025年6月到期，有六个五年续约选项[135] - 截至2023年10月31日，公司有13,433,388股流通普通股，由454名登记股东持有[139] - 公司2023和2022财年未支付或宣布普通股股息，预计保留资金用于未来发展、偿还债务和回购股票[138] - 2023财年第四季度公司共回购普通股124,799股，平均每股价格47.13美元，2023年2月14日董事会批准新计划，可回购至多5000万美元流通股[141] - 假设2018年8月31日对公司普通股、标准普尔小型股600指数和标准普尔600商业与专业服务指数分别投资100美元，展示五年累计总回报对比图[142] - 公司业务有世界级内容、交付选项广泛可扩展、全球业务能力三个特点，内容基于畅销书籍，交付方式多样，业务覆盖150个国家和地区[152][154] - 2023财年公司获得有担保信贷协议，需遵守非财务条款和特定财务比率，否则贷款人有权要求立即偿还欠款[107] - 2023年3月公司获得新的信贷协议（2023 Credit Agreement），有效期至2028年3月，未来预计定期续签或修改[108] - 公司资金主要存于银行，现金可能超过FDIC保险限额，银行出现问题可能影响公司流动性[105] - 2023年3月27日签订新信贷协议，提供最高7000万美元信贷，其中750万美元用于偿还旧协议未偿还定期贷款余额，剩余6250万美元为循环信贷额度或用于未来定期贷款[192] - 预计2024财年及以后用当前现金余额和未来经营活动现金流履行债务、支付资本支出等义务，还可通过多种方式获取额外流动性[204] - 现有现金、经营活动产生的现金及外部资金可维持公司至少12个月运营[205]