公司经营 - 公司经营分为银行和Frost Wealth Advisors两个报告性经营部门[20] 竞争压力 - 公司在市场领域面临着来自商业银行和其他金融服务提供商的激烈竞争[21] 监管要求 - Cullen/Frost、Frost Bank及其非银行子公司受到联邦和州法律的广泛监管[22] - 银行控股公司必须作为子公司的财务和管理实力来源[32] - 银行机构需满足有效的最低资本比例，否则将受到资本分配限制[34] - 2019年CECL规则允许银行机构在三年内逐步调整采用新的信贷损失会计标准对其监管资本比例的不利影响[34] - 巴塞尔III资本规则对风险加权提出了标准化方法，根据资产性质将风险加权类别扩大到更多种类[35] - 巴塞尔委员会发布了2017年标准，对信用风险的标准化方法进行了修订，引入了新的资本要求[35] - 巴塞尔III流动性框架和美联储的规定要求银行测量其流动性并进行特定的流动性测试[36] - 联邦存款保险法要求银行监管机构对未达到最低资本要求的存款机构采取“及时纠正行动”[37] - 联邦存款保险法规定了五个资本层级，包括“充足资本”和“资本不足”等级别[37] - 联邦存款保险法要求银行控股公司保证子公司遵守资本恢复计划[39] - 联邦存款保险法规定了安全和稳健标准，包括内部控制、贷款文件、资产质量等方面的标准[40] - FDIA要求联邦银行监管机构制定与内部控制、信息系统、贷款文件等相关的标准[41] - 联邦储备委员会要求对金融稳定性的新兴风险进行监测，并实施增强监管和审慎标准，适用于被金融稳定性监督委员会指定为系统重要的大型银行控股公司和某些非银行覆盖公司[43] - 2019年，联邦储备委员会颁布了新规定，影响了某些资本和流动性要求以及其他增强的审慎标准[43] - 根据2019年修订的增强审慎标准规则，具有500亿美元或更多总资产的公开交易的银行控股公司必须成立风险委员会[43] 风险管理 - 公司的业务面临利率风险和信贷风险，利率变化和经济条件的改变可能对我们的贷款活动和贷款集中风险产生不利影响[81]-[83] - 公司贷款和证券的信贷损失准备可能不足[84] - 商业地产市场条件对公司构成风险[85] - 公司面临原油价格波动风险[86] - OPEC成员国的行动可能影响全球原油产量水平[87] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险[88] - 公司面临流动性风险[90] - 公司的会计估计和风险管理过程依赖于分析和预测模型[93] - 公司面临由于控制和程序的失败或规避而产生的风险[94] - 公司面临来自新业务、产品或服务以及技术进步的额外风险[96] - 公司的声誉和业务面临负面宣传风险[98] 公司治理 - 我们雇用了5495名全职员工，平均任职年限约为9.3年，执行官的平均任职年限约为29.3年[64] - 我们致力于吸引、留住和提拔优质人才，不论性别、性取向、性别认同、种族、国籍、年龄、宗教和身体能力[65] - 公司执行官的最近业务经验和职位包括董事会主席、首席执行官、首席财务官、首席人力资源官、研究和战略主管、首席信贷官、总法律顾问等[66]-[75] - 我们的网站提供公司治理指南、审计委员会、薪酬和福利委员会、风险委员会、公司治理和提名委员会以及技术委员会的章程[79] 其他风险 - 公司的信息系统可能会遭遇故障、中断或安全漏洞[101] - 公司的运营依赖于某些外部供应商[103] - 政府监管对公司的贷款实践、资本结构、投资实践、股利政策和增长等方面产生影响[117] - 预计银行业监管将增加，可能导致业务成本上升和盈利能力降低[118] - 废除联邦对需求存款支付利息的禁令可能增加公司的利息支出[119] - 公司需遵守与客户数据和隐私保护相关的政府监管和监督[121] - 潜在收购可能会扰乱公司业务并稀释股东价值[123] - 收购可能会因监管问题而延迟、受阻或被禁止[125] - 公司股票交易量较其他大型金融服务公司较低[126] - 公司未来可能不会继续支付普通股股息[127] - 投资公司的普通股或优先股不是受保险存款[128] - 公司股价可能会波动[135] - 公司竞争激烈，可能无法吸引和留住关键人才[137] - 严重天气、自然灾害、战争恐怖主义等外部事件可能严重影响公司业务和客户[138] - 气候变化可能对公司和客户产生重大负面影响[139]