公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司归属净收益为11.96亿美元，2022年为12.41亿美元；2023年调整后息税前利润为18.05亿美元，2022年为17.62亿美元[169] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为16亿美元，2022年同期为11亿美元；2023年经营活动现金流为17.19亿美元，2022年为17.60亿美元[170] - 2023年净销售额为96.77亿美元，较2022年减少8400万美元；毛利率为26.83亿美元，较2022年增加6700万美元[181] - 2023年公司有效税率为25%，基于15.91亿美元的税前收入；2022年有效税率为23%，基于16.14亿美元的税前收入[191][192] - 2023年调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为18.05亿美元，2022年为17.62亿美元，2021年为14.15亿美元[198] - 2023年一般公司费用及其他为 -2.3亿美元，较2022年增加5100万美元 [220] - 预计2024年一般公司费用在2.4 - 2.5亿美元之间，未考虑对美森耐的收购影响 [221] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为16亿美元 [222] - 2023年和2022年12月31日，公司外国子公司的现金及现金等价物分别为1.14亿美元和1.88亿美元[228] - 2023年现金基础资本支出为5.26亿美元，不考虑美森耐收购计划，预计2024年约为5.5亿美元[234] - 截至2023年12月31日，长期债务30亿美元，其中包括将于2024年第四季度到期的3.99亿美元4.2%高级票据[235] - 基于2023年12月31日的利率和到期安排，未来五年每年的利息义务在9900万美元至1.3亿美元之间[236] - 截至2023年12月31日，最低融资租赁付款额为1.96亿美元，最低经营租赁付款额为2.48亿美元，采购义务总额为3.28亿美元，其中2.41亿美元将在未来12个月内支付[237][238][239] - 2023年和2022年公司分别向养老金计划现金缴款1800万美元和800万美元，预计2024年缴款2000万美元[240] - 2023年经营活动产生现金17.19亿美元，投资活动使用现金3.56亿美元，融资活动使用现金8.77亿美元[246][247][248] - 截至2023年和2022年12月31日，用于限制外汇风险的衍生金融工具净公允价值分别为不足100万美元和100万美元的负债[289] - 截至2023年12月31日，报价外汇汇率上涨（下跌）10%，此类金融工具公允价值潜在变化分别为减少（增加）约400万美元和300万美元；2022年对应数据为减少（增加）约700万美元和500万美元[289] - 截至2023年和2022年12月31日，公司高级循环信贷安排或应收账款证券化安排无借款，其他浮动利率债务余额均为100万美元[291] - 2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为16亿美元和11亿美元[291] - 基于年末浮动利率债务余额，2023年和2022年12月31日利率上升（下降）一个百分点，每年净利息费用增加（减少）不足100万美元[291] - 截至2023年12月31日，利率上升一个百分点，2024 - 2048年到期高级票据公允价值下降幅度为1% - 13%；利率下降一个百分点，公允价值上升幅度为1% - 16%[293] - 截至2022年12月31日，利率上升一个百分点，2024 - 2048年到期高级票据公允价值下降幅度为2% - 12%；利率下降一个百分点，公允价值上升幅度为2% - 15%[293] - 截至2023年和2022年12月31日，天然气互换合同净公允价值分别为1500万美元和3000万美元的负债[294] - 2023年和2022年12月31日，基础商品价格上涨（下跌）10%，公允价值潜在变化分别为增加（减少）400万美元和800万美元[294] 公司重大业务决策 - 2024年2月8日，公司达成协议以约39亿美元现金收购Masonite全部流通股，预计2024年年中完成交易[171] - 2024年2月9日，公司决定审查全球玻璃增强材料业务战略选择，该业务年收入约13亿美元[172] - 2023年第四季度，公司签订协议转移2.91亿美元养老金义务，为此确认1.45亿美元税前结算费用[173] - 2023年公司退出屋顶业务中的防护包装业务，预计产生约1500万美元现金费用和7000 - 7500万美元非现金费用，自2024年起每年节省约700万美元[177] - 2023年3月，公司出售加利福尼亚州圣克拉拉隔热材料工厂，获得2.34亿美元净收益，确认1.89亿美元税前收益[178] - 2023年公司回购540万股普通股，花费6.29亿美元，截至2023年12月31日，还有890万股可回购[179] - 2024年2月8日，公司与摩根士丹利高级融资公司达成协议，将获得最高30亿美元的364天高级无抵押定期贷款安排，预计承担美森耐高达8.75亿美元的未偿还高级无抵押票据[227] 各业务线数据关键指标变化 - 屋顶业务2023年净销售额为40.3亿美元，较2022年增长10%，EBIT为11.74亿美元，EBIT占净销售额的29% [202] - 保温业务2023年净销售额为36.68亿美元，较2022年下降1%，EBIT为6.19亿美元，EBIT占净销售额的17% [207] - 复合材料业务2023年净销售额为22.86亿美元，较2022年下降14%，EBIT为2.42亿美元，EBIT占净销售额的11% [214] - 公司、其他及消除项2023年EBIT为 -3.68亿美元，较2022年增加1.5亿美元，主要因养老金结算损失和重组成本增加 [219] 公司财务相关安排 - 公司有8亿美元的高级循环信贷安排，将于2026年7月到期 [222] - 公司有2.8亿美元的应收账款证券化安排，将于2024年4月到期 [223] - 截至2023年12月31日，公司总债务30亿美元，现金及现金等价物16亿美元，高级循环信贷安排额度8亿美元，应收账款证券化安排额度2.8亿美元[226][225] 公司会计估计与减值测试 - 公司认为税务估计和资产减值是对财务结果至关重要的会计估计[253][255] - 2023年10月1日进行商誉年度减值测试，屋面和保温报告单元公允价值超账面价值，未进行定量分析，商誉未减值；复合材料报告单元进行定量分析，企业价值超账面价值约5%[260][261] - 截至2023年12月31日，屋面、保温、复合材料报告单元商誉分别为3.95亿美元、5.72亿美元、4.25亿美元，占比分别为28%、41%、31%，总计13.92亿美元[262] - 2023年10月1日进行无限期无形资产年度减值测试，欧洲建筑和技术保温业务商号和全球泡沫玻璃保温产品商标公允价值分别超账面价值2%和1%，账面价值分别为9000万美元和8000万美元[263][265][266] 公司产品质保与收入确认 - 屋面产品标准质保期为安装日起5 - 10年全保人工和材料，剩余屋面寿命按比例保材料；公司还销售延长质保，收入在16 - 20年覆盖期内确认[270][272] 公司养老金与福利计划相关指标变化 - 美国养老金计划2023年12月31日折现率为5.00%，较2022年的5.15%下降；折现率增减25个基点，预计福利义务增减约900万美元，2024年净定期养老金成本增减不到100万美元[275] - 美国养老金计划2023年12月31日选定的计划资产预期回报率为5.75%，与2022年相同；回报率增减25个基点，2024年净定期养老金成本增减约100万美元[277] - 美国退休后福利计划2023年12月31日折现率为4.90%，较2022年的5.10%下降；折现率增减25个基点，退休后福利义务增减约200万美元，2024年净定期退休后福利成本增减不到100万美元[278] 公司财务指标敏感性分析 - 复合材料报告单元分析中，选定折现率11%提高50个基点，公允价值约降5%；选定长期增长率2.5%降低50个基点，公允价值约降4%[261] - 欧洲建筑和技术保温业务商号选定折现率12.5%提高50个基点，公允价值约降5%；选定长期增长率2.0%降低50个基点，公允价值约降4%[265] - 全球泡沫玻璃保温产品商标选定折现率12.0%提高50个基点，公允价值约降5%；选定长期增长率2.0%降低50个基点，公允价值约降4%[265] - 公司使用敏感性分析披露衍生金融工具的市场风险，但该分析存在假设汇率瞬时变化和利率平行变化等缺点[288]