公司基本情况 - 公司约有23000名员工，其中包括3000名临时工，在21个国家拥有128个设施，运营78个制造地点和50个设计、工程、行政和物流地点[22] - 截至2023年12月31日，公司约有23000名员工，其中包括3000名临时工[56] - 截至2023年12月31日，公司运营通过21个国家的128个设施开展，其中78个为制造设施，50个有设计、工程等职能[114] - 公司在全球21个国家拥有78个制造工厂和50个设计、工程、行政及物流场所[220] 销售客户与市场占比情况 - 2023年公司约84%的销售额来自OEM客户，其余16%主要来自一级和二级汽车供应商、非汽车客户和售后市场经销商[22] - 2023年公司约84%的销售为直接售给OEM的原装设备，其余16%主要售给一级和二级供应商及非汽车制造商[130] - 2023年公司前三大客户福特、通用和Stellantis的销售额约占全球销售额的55%[84] - 2023年公司约78%的销售额来自美国境外生产的产品[86] - 2023年公司约55%的销售在北美产生[130] - 2023年、2022年、2021年公司对福特的销售额占比分别为24%、25%、25%[34] - 公司全球轻型车辆市场占全球销售额的约94%[32] 业务线销售额占比情况 - 2023年、2022年、2021年公司密封系统销售额占比分别为51%、50%、51%[38] - 2023年、2022年、2021年公司燃料和制动输送系统销售额占比分别为25%、26%、25%[38] - 2023年、2022年、2021年公司流体传输系统销售额占比均为19%[38] 运营效率与成本节约 - 过去五年，公司通过CSOS提高运营效率，平均每年节省约6000万美元[26] 产品特性 - 公司某些产品可提供高达100%的虚拟测试[29] 业务剥离与股权出售 - 2023年公司完成欧洲技术橡胶产品业务的剥离，并出售亚太地区一家合资企业的全部控股权[23] 非合并合资企业持股情况 - 截至2023年12月31日，公司有多项重要非合并合资企业，泰国Nishikawa Tachaplalert Cooper Ltd.密封系统业务持股20%，印度Polyrub Cooper Standard FTS Private Limited流体传输系统业务持股35%，美国Nishikawa Cooper LLC密封系统业务持股40%，中国烟台领先解决方案汽车零部件有限公司燃油和制动输送系统业务持股50%，中国申雅密封（广州）有限公司密封和流体传输系统业务持股51%[47] 工程研发支出比例 - 公司工程、研发和项目管理支出占销售额的比例，2023年为3.0%，2022年为3.2%，2021年为3.9%[48] 员工相关数据 - 2023年，公司内部填补率约为36%，自愿员工离职率约为15%[56] - 2023年，女性占公司员工总数的约40%，副总裁及以上领导职位中女性占比约24%[58] 安全与社会责任 - 2023年，公司总事故率（TIR）为0.32[58] - 2023年，公司连续第五年入选《新闻周刊》美国最具责任感公司名单，并获得Ecovadis银牌可持续发展地位，还因可持续发展和社会责任实践获日产认可[60] 成本结构与风险 - 2023年原材料成本约占公司产品销售总成本的51%[68] - 通胀可能增加公司整体成本结构，影响工资、原材料成本和供应等，若无法与客户协商提价，利润和现金流或受影响[66][68] - 供应链中断可能对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[68] - 公司可能因劳资纠纷、设备故障、自然灾害等导致运营中断，影响业务和财务表现[69] - 信息技术系统中断或升级失败，包括网络安全和数据隐私问题，可能对公司业务和财务表现产生不利影响[69][71] - 无法有效管理新计划推出的时间、质量和成本，可能对公司财务表现产生不利影响[71] - 公司可能因产品责任、保修和召回索赔而遭受重大损失和成本[72] - 定价压力可能对公司业务产生不利影响[75] - 失去大客户或重要平台可能对公司业务产生不利影响[77] - 公司持续改进计划和重组行动预期的成本节约可能无法按计划或预期水平实现，关闭或整合制造工厂可能产生重大成本，影响财务状况[78] 债务相关情况 - 截至2023年12月31日，公司总负债为10.95亿美元[92] - 截至2023年12月31日，公司ABL信贷工具的借款基数为1.695亿美元，扣除710万美元未偿还信用证后，有效借款额度为1.624亿美元[89] - 若公司ABL信贷工具的借款可用性低于1500万美元和借款基数的10%中的较高者，需遵守1.00:1.00的固定费用覆盖率维持契约[89] - 公司2027年到期的13.50%现金支付/实物支付可转换优先担保第一留置权票据和2027年到期的5.625%现金支付/10.625%实物支付可转换优先担保第三留置权票据存在相关风险[92] - 公司2026年到期的5.625%优先票据存在相关风险[92] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和现金流[95] - 债务工具对公司及其子公司施加重大运营和财务限制，违反契约可能导致违约，影响财务状况[96] 其他风险因素 - 公司业务高度依赖汽车行业，汽车销售和生产的长期或重大收缩可能对公司产生不利影响[81] - 公司面临产品保修、召回和产品责任成本的风险，可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[80] - 公司面临公共卫生事件的风险，可能对财务状况和经营业绩产生重大影响[80] 税率与资金需求风险 - 公司预期年度有效税率和现金税负债可能因多种因素波动和重大变化[98] - 公司营运资金需求可能影响流动性和资本资源，若需求超经营活动现金，额外资本可能无法满足需求[99] 汇率影响 - 外币汇率波动会影响公司经营业绩，美元走强可能对国际销售和收益产生不利影响[100] 养老金相关情况 - 截至2023年12月31日，美国养老金计划资金缺口为1440万美元，非美国养老金计划资金缺口为9220万美元[101] - 2023年第四季度，公司从计划资产中向符合条件的参与者支付4860万美元一次性付款，导致结算损失1630万美元[101][103] - 确定养老金福利义务的加权平均假设中，2023年12月31日美国折现率为4.70%，非美国为4.00%[141] - 确定2023年净定期福利成本的加权平均假设中，美国折现率为4.55%，预期计划资产回报率为4.50%；非美国折现率为4.45%，预期计划资产回报率为3.84%[141] - 折现率1%的增加或减少，将分别使2024年净定期福利成本减少810万美元或增加1220万美元，使2023年12月31日预计福利义务减少2610万美元或增加3120万美元[141] - 排除某美国养老金计划终止相关的潜在结算费用（公司估计在5000万 - 6000万美元之间），2024年养老金净定期福利成本预计约为740万美元[141] - 2023年末美国和非美国预计福利义务分别为161,813千美元和126,795千美元，2022年末分别为212,688千美元和116,653千美元[160] - 2023年末美国和非美国计划资产公允价值分别为147,457千美元和34,550千美元，2022年末分别为196,434千美元和32,811千美元[160] - 2023年美国和非美国净定期福利成本分别为20,198千美元和5,905千美元，2022年分别为2,518千美元和5,752千美元[163] - 2023年12月31日美国和非美国折现率分别为4.70%和4.00%，2022年分别为4.55%和4.45%[164] - 2023年12月31日美国和非美国薪酬增长率分别为不适用和3.20%，2022年分别为不适用和1.58%[164] - 2023年12月31日美国现金余额利息信贷率为2.41%，与2022年相同[164] - 2023年末养老金计划资产公允价值总计182,007千美元，2022年末为229,245千美元[169] - 公司预计2024 - 2033年国内和国外养老金计划福利支付分别为154,179千美元和6,144千美元等[169] - 美国养老金计划预计通过向符合条件参与者一次性付款和购买团体年金合同结算福利义务[169] - 公司采用走廊法摊销精算利得和损失，超过10%的部分在员工平均未来服务期内摊销[160] - 2024年公司预计向美国养老金计划提供最低资金现金缴款约9955美元，向非美国养老金计划提供约357美元[170] - 2023、2022、2021年公司退休计划的非选择性和匹配缴款分别为13919美元、12015美元、12809美元[173] - 2023年末美国和非美国退休后福利计划的福利义务分别为11763美元和15473美元，2022年末分别为17408美元和15812美元[174] - 2023、2022、2021年美国和非美国退休后福利计划的净定期福利（收入）成本分别为 - 1564美元、853美元； - 927美元、1001美元； - 760美元、1810美元[177] - 用于确定2023年末福利义务的加权平均折现率为5.10%，用于确定2023、2022、2021年净定期福利成本的美国折现率分别为5.45%、2.75%、2.35%，非美国分别为5.20%、3.05%、2.65%[178] - 2023和2022年末公司合并资产负债表中记录的其他退休后福利，欧洲终止赔偿计划分别为1794美元和1890美元[180] 财务报告与内部控制风险 - 公司需在21个国家建立和维护财务报告披露控制和内部控制，控制失效可能影响业务和声誉[103] 保险与法律合规风险 - 公司可能无法以合理费率获得足够保险，影响业务和财务状况[104] - 公司面临法律和合规风险，包括法律诉讼、知识产权纠纷和法律法规变化等，可能影响经营和财务状况[105][107][108] 股票相关情况 - 截至2024年2月9日，公司普通股约有6名登记持有人[124] - 2018年6月董事会批准最高1.5亿美元的普通股回购计划，截至2023年12月31日，约9870万美元回购授权剩余[125] - 以2018年12月31日100美元初始投资计，到2023年12月29日，公司累计股东回报为31.46美元，标普500为200.92美元，标普超级综合汽车零部件及设备指数为141.72美元[126][127] - 公司自2013年10月17日起在纽交所交易，股票代码“CPS”[124] 行业产量数据 - 2023年全球轻型汽车产量约9010万辆，较2022年增长约9.4%[135] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司销售额为28.15879亿美元，较2022年的25.25391亿美元增加2904.88万美元，增幅11.5%[143][144] - 2023年公司销售成本为25.25103亿美元，较2022年的23.956亿美元增加1295.03万美元[143] - 2023年公司毛利润为2907.76万美元，较2022年的1297.91万美元增加1609.85万美元[143] - 2023年公司营业利润为460.31万美元，较2022年的 - 1050.02万美元增加1510.33万美元[143] - 2023年公司净亏损为2.03316亿美元，较2022年的2.17791亿美元减少1447.5万美元[143] - 2023年销售成本为25.25103亿美元，2022年为23.956亿美元，同比增加1.29503亿美元；毛利润为2907.76万美元，2022年为1297.91万美元，同比增加1609.85万美元；毛利率从2022年的5.1%提升至2023年的10.3%[146] - 2023年净利息费用较2022年增加5160万美元，主要因再融资交易后新债务利率上升[148] - 2023年再融资和债务清偿损失为8190万美元，源于再融资交易相关费用及部分未摊销债务发行成本和原始发行折价的冲销[148] - 2023年非现金养老金结算费用为1600万美元，2022年为270万美元[148] - 2023年其他净费用较2022年增加1020万美元，主要因外汇不利影响和净定期福利成本增加[148] - 2023年所得税费用为890万美元，税前亏损1.944亿美元；2022年所得税为1730万美元，税前亏损2.005亿美元[148] - 2023年合并销售额为28.15879亿美元，2022年为25.25391亿美元，同比增加2.90488亿美元[151] - 2023年合并调整后EBITDA为1.67076亿美元，2022年为3786.8万美元，同比增加1.29208亿美元[153] - 2023年远期外汇合约从累计其他综合收益重分类至收入的收益为1855万美元，2022年为228.7万美元[155] - 2023年第四季度，公司从计划资产