财务数据关键指标变化 - 2023、2022、2021年平台收入中订阅收入占比分别为44.7%、50.9%、46.4%，交易收入占比分别为55.3%、49.1%、53.6%[36] - 2023、2022、2021年净亏损分别为5830万美元、4600万美元、4230万美元[148] - 截至2023年12月31日，累计亏损2.158亿美元[148] - 截至2023年12月31日，公司有2.873亿美元联邦净运营亏损（NOLs），其中约2070万美元将于2032 - 2037年到期，其余无期限；有2.114亿美元州NOLs，部分无期限，多数将于2025 - 2040年到期；联邦研发税收抵免约为150万美元，将于2036年开始到期[160] - 2023年十大餐厅客户合计贡献约12%的收入，失去或收入下降会影响业务[141] 业务线数据关键指标变化 - 公司Rails模块集成的第三方DSP网络覆盖99.8%美国客户门店，96.1%客户门店有两个或以上DSP覆盖[47] - 2023、2022、2021年，公司Rails模块来自最大数字订餐聚合商DoorDash的交易收入分别占总平台、专业服务及其他收入的10.5%、11.1%、16.7%，且DoorDash占Rails模块交易收入的大部分[180] 业务合同与收入留存率 - 公司合同初始期限通常为三年或更长，有一到两年自动续约期，2023年第四季度美元净收入留存率约为120%[35] 业务影响因素 - 2023年公司受全球经济和行业动态影响，美国经济不确定性增加、通胀、利率变化和地缘政治事件影响业务[37] - 公司业务面临竞争，竞争对手在多方面资源更优，且行业预计会有新进入者[101] - 公司业务受多种政府法规约束，合规情况可能影响后续业务[102] - 公司业务存在显著季节性波动，餐厅客户在特定节假日订单减少，冬季增加，第四季度平台部署低于平均水平[130] - 公司销售周期长且不可预测，2022年和2023年销售周期延长，若无法及时部署平台，经营业绩和财务状况可能受损[134] - 公司业务依赖客户增加平台使用，客户有不续约或减少使用的风险，如赛百味等客户未续约或减少使用[135] - 客人购买习惯改变或减少订单会影响客户业务，进而减少平台使用，若大量客户停止或减少使用，公司需增加营销支出[136] - 按需数字商务和数字订购市场技术变化快，公司需持续改进和增强平台功能以满足客户需求[137] - 2023年3月10日、3月12日和5月1日，硅谷银行、签名银行和第一共和银行分别被联邦存款保险公司接管，导致市场不稳定，可能影响公司业务[163] - 若合作金融机构未来进入接管程序或破产，无法保证财政部、美联储和联邦存款保险公司会让公司获得超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的余额[164] - 行业或全球经济的不利条件、数字订单交易量或技术支出的减少，过去和未来都可能对公司客户的健康状况产生不利影响，限制公司业务增长并影响经营成果[234] 业务模块功能 - 公司Ordering模块可创建定制化订餐渠道、管理复杂菜单等多项功能[40][41][42][43] - 公司Rails模块可控制和联合菜单、定价等数据，将第三方订单集成到餐厅POS系统[44] - 公司Dispatch模块可实现餐厅直接配送，管理和优化配送物流[44][45][46] - 公司Olo Pay模块有集成报告、优化授权率、防欺诈等功能[55][56][57][61] - 公司GDP模块为餐厅收集和分析客人数据，助力决策和业务增长[60] - 公司Host模块可优化餐厅前厅排队订单、座位利用率和预订及等候名单处理[63] 客户与员工情况 - 截至2023年12月31日，公司客户包括约700个餐饮品牌，代表全国约80,000个活跃门店[68] - 截至2023年12月31日，公司有683名员工，截至2024年1月25日约85%的员工远程工作[79] - 公司宣布到2024年底女性员工占比达42%、代表性不足族裔员工占比达18%的目标已提前一年实现，截至2023年12月31日，女性员工占比42.3%，代表性不足族裔员工占比18.4%[81] - 2023年公司多样性导师计划Olo Ties参与度增加约54%[84] 社会责任 - 2021年公司加入Pledge 1%，承诺将首次公开募股前已发行的完全稀释股权的1%、产品的1%和员工时间的1%用于社会责任倡议[94] - 2021年3月公司董事会批准为Olo for Good发行1,729,189股A类普通股，预计每年将批准总数的十分之一股份捐赠到基金中[95] - 自2021年以来，Olo for Good年度赠款周期已通过其捐赠建议基金合作伙伴Tides Foundation向16个不同非营利组织捐赠超820万美元[96] - 2023年Olo for Good向Tides Foundation推荐6家非营利组织获赠款，Tides Foundation共捐赠125万美元；还提供9万美元战略赠款给13家非营利组织[97] - 公司礼品匹配政策为每位员工每年向非营利组织捐款最高匹配500美元；全职员工每年可享受最多8小时志愿休假[98] 团队架构 - 公司销售团队分为企业、新兴企业、销售工程、销售支持和收入运营五个组[69] - 公司客户体验团队分为实施、客户成功、运营、专业服务和支持五个组[70] - 公司营销团队分为品牌营销与传播、产品营销、绩效营销、内容与创意以及衡量与洞察五个职能[71] 业务风险与挑战 - 公司主要通过多个模块产生订阅和交易收入，但业务增长可能不可持续[112] - 公司预计随着平台用户增加和市场渗透率提高，收入增长率将下降[115] - 公司平台现有多个模块，部分通过收购和新推出获得，相关经验有限影响前景评估[116] - 公司业务快速增长对运营基础设施和各类资源造成压力，管理团队经验有限[118][119] - 公司于2021年11月收购Wisely，2022年3月收购Omnivore，收购及合作存在诸多风险[124] - 公司未来成功部分取决于拓展国际和中小餐饮企业客户、进入新的按需数字商务领域的能力，但国际业务经验有限，中小客户需求不同[127] - 公司基础设施或软件过去和未来可能无法满足高峰时段流量和交易处理需求，可能需投入大量资金建设基础设施[128] - 公司若未达ESG期望、标准或目标，可能对业务、经营业绩、财务状况和股价产生不利影响[131] - 公司收购可能使大量收购价格分配至商誉和无形资产，若未达预期回报，可能需对经营业绩计提减值费用[122] - 软件开发耗时久，可能延迟或阻碍新模块开发部署，投资可能无法获得预期回报[139] - 平台改进和增强成本高且复杂，可能无法及时收回投资[140] - 业务竞争激烈，现有和新竞争对手可能推出更有吸引力的解决方案或定价[143] - 定价决策和模式可能影响吸引和留住客户的能力，新定价可能不盈利或无法获得市场份额[147] - 曾在2021和2022财年发现财务报告内部控制重大缺陷，虽已整改但未来仍可能出现[151] - 信贷安排和债务工具的条款可能限制公司业务战略的实施，违约可能导致债务加速到期[153] - 1986年修订的《国内税收法》第382条规定，若公司在三年内累计所有权变更超过50%，利用变更前NOLs抵减应税收入的能力将受限[161] 财务报告与融资 - 公司按季度和年度报告认证财务等信息，并提供内部控制有效性的年度管理报告，自2022年12月31日起，独立注册会计师事务所需对财务报告内部控制有效性进行鉴证[167] - 公司运营主要通过股权证券销售、客户付款和信贷安排借款融资，不确定运营能否产生足够现金支持业务增长，未来可能进行股权或债务融资[170] - 公司按订阅协议期限确认客户订阅收入，通常为三年或更长，某一季度新订阅或续订减少可能影响后续季度收入[172] 第三方合作风险 - 公司业务增长部分依赖与第三方的战略合作关系及与第三方应用和软件的集成能力[173] - 第三方开发者可能改变应用和软件功能或使用条款，若公司无法与第三方产品保持兼容，平台需求可能下降[174] - 第三方服务提供商可能未按协议履行，或改变商业模式对公司不利，若失去特定合作伙伴的服务，可能影响公司业务和经营业绩[175] - 公司Dispatch模块依赖有限数量的DSPs，若代表大量Dispatch交易的DSPs无法提供服务或合作终止，可能影响业务、财务状况和经营业绩[176] - 公司Rails模块依赖有限数量的聚合商，聚合商的多种行为可能影响公司业务，若与代表大量Rails交易的聚合商终止合作，会产生不利影响[177][178][179] - 公司依赖AWS等基础设施提供商运营平台，服务中断或干扰会对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[181] - 公司依赖第三方软件和服务，失去使用权或出现故障可能导致业务延迟和不利影响[184] - 公司与AWS的协议规定，在2022年1月至2024年12月的三年期间需承诺支出1500万美元[182] 安全与合规风险 - 公司面临网络攻击风险，安全漏洞可能导致声誉受损、承担重大责任和业务受影响[185] - 公司平台与第三方应用和系统集成，这些系统的安全漏洞可能导致平台受影响[186] - 公司可能面临第三方的知识产权侵权索赔，诉讼会带来诸多不利影响[191][192] - 软件存在错误或缺陷可能导致收入损失、市场接受度下降和声誉受损[193] - 机器学习系统的错误或不足可能影响公司系统效率和业务目标[194] - 平台问题可能导致客户损失，公司可能需赔偿并面临诉讼[195] - 个人信息安全受威胁，数据泄露可能损害公司声誉和业务[196] - 未遵守隐私和数据保护法规，可能面临最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款[203] - 提供Olo Pay服务需遵守支付卡网络规则，违规可能导致罚款或业务受限[204] - 依赖有限的第三方支付处理器，其问题可能影响公司运营和财务状况[206] - 若被认定需金融相关许可或注册，公司可能面临罚款和业务限制[208] - 公司成为支付服务商的过程复杂，不确定能否完成，若失败可能影响多方面[209] 知识产权情况 - 截至2023年12月31日，公司在美国拥有14个注册商标，但没有已授权的专利[211] - 保护知识产权可能产生大量成本，若保护失败会影响公司业务等[211] 品牌与声誉风险 - 若无法保持高水平客户服务或管理好声誉，公司业务和财务结果可能受损[210] - 公司使用开源软件，可能面临销售、诉讼等问题及其他风险[216] - 若不能有效维护、推广和提升品牌，公司业务和竞争优势可能受损[219] - 平台出现问题、新方案不受欢迎等可能损害公司声誉和品牌[220] - 不利的媒体报道可能严重损害公司声誉并导致收入下降[221] - 公司DSP和其他合作伙伴受定价、许可和数据法规影响，可能损害公司收入[224] 人员相关风险 - 公司依赖高级管理层和关键员工的持续服务，失去他们会对业务、经营成果和财务状况产生不利影响，仅为创始人兼首席执行官Noah H. Glass购买了关键人物人寿保险[228] - 公司聘请第三方提供咨询服务，无法识别和/或留住第三方会对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[228][229] - 公司未来成功部分取决于吸引和留住高技能人才的能力，特定人才竞争激烈[230] - 公司增加客户群和实现平台更广泛市场接受度，部分取决于有效组织、聚焦和培训销售、营销及客户成功人员的能力[231] - 公司说服餐厅品牌使用平台或采用更多模块，部分取决于吸引和留住有大型企业销售经验的销售人员的能力[232] - 公司未来实现收入增长，部分取决于招募、培训和留住足够数量有经验销售人员的能力，新员工达到完全生产力需要大量培训和经验[232] - 公司过去和未来都面临招聘合适资质员工的困难，竞争激烈可能导致支付更高工资或提供更多福利，增加劳动力成本[233] - 公司实施的裁员计划可能对吸引、整合、留住和激励高素质员工的能力产生负面影响，损害公司在现有或潜在员工中的声誉[233] - 资本市场波动可能导致公司股权奖励的感知价值下降，影响招募和留住关键员工的能力[233] 公司基本信息 - 公司2005年6月在特拉华州成立，2020年1月由Mobo Systems, Inc.更名为Olo Inc. [106] 公司裁员情况 - 2023年6月，公司宣布裁员，影响约11%的员工以重组业务部门[227] 税收政策影响 - 《2022年降低通胀法案》包含对调整后公认会计准则净收入超过10亿美元的公司征收15%的公司替代最低税和1%的股票回购消费税[158]