储量与产量数据 - 2023年公司储备审计师对已探明储量的估计与公司估计的差异未超过既定审计容忍度指南的10%[75] - 假设WTI价格约为每桶50美元，公司目前有7905个总（5826个净）已确定的经济潜在水平钻井位置[77] - 2023年公司石油净产量为96176千桶，天然气为198117百万立方英尺，天然气液体为34217千桶，总计163413千桶油当量[77] - 截至2023年12月31日，公司约有7905个总（5826个净）已确定的经济潜在水平钻井位置，假设WTI价格约为每桶50美元，其中仅802个总已确定经济潜在水平钻井位置归因于已探明储量，另有约2561个水平钻井位置处于勘探较少或未勘探的层段[145] - 截至2023年12月31日，公司运营、参与或获得工作权益的水平生产井总数为3356口[146] - 截至2023年12月31日，公司约31%的总估计已探明储量为已探明未开发储量[152] - 公司生产物业位于西德克萨斯州二叠纪盆地，截至2023年12月31日，大部分已探明储量集中在米德兰盆地的Wolfberry油藏[153] 价格与成本数据 - 2023年公司平均油价为每桶75.68美元，天然气为每千立方英尺1.32美元，天然气液体为每桶20.08美元，综合为每桶油当量50.35美元[78] - 2023年公司每桶油当量的平均运营现金成本为10.90美元，非现金成本为12.15美元，生产成本为7.10美元[78] - 2023 - 2021年，NYMEX WTI油价每桶在47.62 - 123.70美元之间，NYMEX亨利枢纽天然气价格每百万英热单位在1.99 - 9.68美元之间[133] 生产运营数据 - 2023年公司运营的水平井中，钻探350个总（315个净），完井310个总（289个净）[79] - 截至2023年12月31日，公司拥有20852个总生产井权益，平均无加权工作权益为87%的有6156个总（5342个净）井，平均2.4%的特许权权益有14696个井[80] - 2023年公司在二叠纪盆地开发井中，生产井为221个总（204个净），勘探井中生产井为129个总（111个净）[81] - 截至2023年12月31日，公司有17个总（16个净）运营井正在钻探，205个总（181个净）井正在完井或等待完井[82] 土地租赁数据 - 截至2023年12月31日，公司租赁土地总面积为607877英亩（493769英亩净），其中开发土地为320669英亩（271427英亩净），未开发土地为287208英亩（222342英亩净）[82] - 截至2023年12月31日，未来五年未开发土地到期情况为：2024年总毛面积10,842英亩、净面积8,807英亩；2025年总毛面积4,143英亩、净面积3,366英亩；2026年总毛面积3,290英亩、净面积2,672英亩；2027年总毛面积5英亩、净面积4英亩；2028年总毛面积59英亩、净面积48英亩；总计总毛面积18,339英亩、净面积14,897英亩[83] 收入相关数据 - 2023年有四个购买商各自占公司收入超10%，2022年有两个，2021年有三个[85] 业务新动态 - 2023年起公司开始购买第三方产量以履行对二叠纪盆地某管道的交付承诺[87] 环保法规动态 - 2015年6月29日EPA和美国陆军工程兵团扩大《清洁水法》保护水域范围，2019年10月22日废除该规则，2020年4月21日替换规则并缩小范围，2021年8月30日替换规则被联邦法院推翻，2023年1月18日恢复2015年前保护措施，2023年5月25日最高法院缩小保护范围，2023年9月8日EPA和工程兵团发布符合该决定的最终规则[94] - 2012年8月16日EPA发布联邦《清洁空气法》下针对油气生产和加工运营的新排放控制规定[95] - 2016年5月12日EPA发布关于油气行业将多个小地表站点汇总为单一空气许可源标准的最终规则[95] - 2016年6月28日EPA发布最终规则禁止陆上非常规油气开采设施向公共污水处理厂排放废水[95] - 2016年12月EPA同意审查油气废物管理规定，2019年4月得出目前无需修订联邦法规的结论[93] - 2023年4月17日EPA在同意令中同意在2024年12月10日前发布一项拟议规则[95] - 2024 - 2026年甲烷排放费分别为每吨900美元、1200美元和1500美元，或增加公司运营成本[96] - 美国设定2030年温室气体排放量较2005年水平降低50 - 52%的目标[96] - 全球承诺到2030年将甲烷排放量较2020年水平至少减少30% [96] - 2012年EPA规则包旨在使挥发性有机化合物排放量减少95% [97] - 2016年EPA禁止陆上非常规油气开采设施废水排向公共污水处理厂[97] - 2023年12月EPA新规将加强油气行业排放减排要求[97] - 2011年9月1日起，德州要求油气运营商公开水力压裂化学品成分[97] - 2014年1月德州铁路委员会关于水力压裂套管、固井等规则生效[97] - 2014年11月17日德州铁路委员会处置井规则修正案生效[98] - 2021年9月德州铁路委员会削减二叠纪盆地部分井注水量[99] - 2019年10月1日，PHMSA发布最终规则，扩大完整性管理要求并对受监管管道实施新的压力测试要求[102] - 2021年11月15日，PHMSA发布最终规则，将报告要求扩展到所有陆上天然气集输运营商，并为某些大直径、高运行压力的天然气集输管道制定了一套最低安全要求[102] - 2022年8月24日，PHMSA发布最终规则，加强陆上天然气传输管道的完整性管理要求，强化腐蚀控制标准和修复标准，并对极端天气事件后的检查提出新要求[102] - 2023年5月18日，PHMSA发布一项拟议规则，以减少新老天然气管道、地下天然气储存设施和液化天然气设施的甲烷排放[102] - 2019年12月17日，德州铁路委员会通过规则，要求集输管道运营商采取“适当”行动解决安全隐患[102] 员工相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有1023名全职员工[105] - 截至2023年12月31日，公司超28%的员工为女性，超35%的员工自我认定为少数族裔[105] - 2023年公司年度人员流失率约为14%[105] - 2019 - 2023年公司无员工工作相关死亡事故，2023年员工OSHA可记录病例从2022年的6例降至3例，总可记录事故率（TRIR）从2022年的0.68降至0.30，损失工时事故率（LTIR）从2022年的0.23降至0.10，2023年底短期目标是维持员工TRIR在0.25或更低[107] 公司文化与支持 - 公司企业文化注重多元化、包容、团队合作以及员工发展和职业晋升[106] - 公司致力于减少业务中的伤害和死亡事故，注重安全文化改进、安全领导行动和人类绩效原则[107] - 公司支持员工追求培训机会以扩展专业技能，2023年提供了广泛的内部课程[108] 公司信息 - 公司总部位于得克萨斯州米德兰的法斯肯中心，还在得克萨斯州达拉斯和俄克拉荷马州俄克拉荷马城租赁了额外办公空间[109] - 公司年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）及相关修订报告可在公司网站投资者关系页面和SEC网站免费获取[110] 公司风险 - 公司面临石油和天然气行业、债务、普通股、收购等多方面风险，如市场价格波动、衍生品风险、气候变化风险等[112][121][124][126] - 气候相关法规和政策可能减少公司油气产品需求和价格，增加运营成本和合规成本，还可能带来声誉风险和资本获取成本增加[136] - 气候相关诉讼风险可能导致公司产生意外成本、负面情绪、运营中断和运营费用增加[137] - 公司可持续发展和减排目标的实现受多种因素影响，未达成目标可能面临政府执法行动或私人诉讼[138] - 若公司未适应或符合投资者和利益相关者对ESG事项的期望和标准，可能遭受声誉损害，影响业务和财务状况[139] - 燃料节约措施和技术进步可能降低对油气的需求，对公司业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[139] - 公司大量净租赁土地未开发，可能无法开发或实现商业生产，导致租赁权丧失和油气储量及未来产量下降[140] - 公司发展和勘探运营及收购需要大量资本，可能无法按满意条件获得所需资本，导致资产损失和油气储量下降[141] - 公司未来成功取决于能否找到、开发或收购经济可采的额外油气储量，否则储备价值将下降[141][142] - 公司未能成功识别、完成和整合待完成及未来的物业或业务收购，可能降低收益并减缓增长[143] - 油气行业具有周期性，可能导致钻机、设备、原材料、物资和人员短缺，成本和交付时间增加，合格钻井队的需求和工资率也会上升[155] - 公司油气租赁期限一般为3 - 5年，需在到期前钻井以维持租赁权益，否则可能面临高额续租成本或失去租赁权[146][147] - 公司签订了长期原油协议，若二叠纪盆地产量下降，可能无法履行交付义务，导致向交易对手支付短缺款项或违约[148] - 公司油气储量和EUR估计基于许多假设，可能不准确，实际油气回收量可能与估计值不同[150] - 德州极端干旱使部分地区限制水力压裂用水，2021年德州立法机构鼓励油气废液回收，2023年10月委员会宣布水保护规则修正案鼓励废物回收，若无法获取水或有效利用返排液，将影响公司财务状况[158] - 2021年9月德州铁路委员会削减二叠纪盆地米德兰和敖德萨附近部分油井的采出水注入量，无限期暂停部分许可证并扩大限制范围以控制地震活动[159] - 德州铁路委员会制定采出水处理井许可规则，要求提供地震活动数据、加强监测和报告，可能增加运营成本[160] - 公司采用最新水平钻井和完井技术进行勘探钻井，结果受技术风险影响，新地层钻探结果更不确定，若结果不佳或无法执行钻探计划，可能导致资产减记[162][163] - 公司油气生产的销售依赖第三方运输设施，曾因集气系统问题出现高管线压力和偶尔燃烧，未来可能需停产或减产，减产时间从几天到几个月不等[164][165] - 公司运营受政府法律法规约束，违反规定可能面临制裁，遵守相关法规可能需大量支出，水力压裂相关法规可能增加成本和运营限制[166][167] - 保护野生动物的钻井限制可能影响公司在部分地区的钻井活动，季节性限制会加剧资源竞争，永久性限制可能禁止钻井或要求采取昂贵的缓解措施[168] - 《多德 - 弗兰克法案》对场外衍生品市场进行监管，公司虽符合部分规则例外情况，但交易对手受规则约束可能增加公司衍生品合约成本或减少其可用性[170][171] - 外国法规、《多德 - 弗兰克法案》等可能增加公司衍生品合约成本、改变合约条款、减少可用性，降低公司对现有合约的变现或重组能力，增加信用风险，若减少衍生品使用，公司经营业绩和现金流将更不稳定[172] - 2022年8月16日拜登签署《降低通胀法案》，对某些大公司征收15%的公司替代最低税，对上市公司股票回购征收1%的消费税，若公司受影响，美国联邦所得税现金义务可能加速，股票回购数量和现金流可能受影响[172] - 公司运营和钻井活动集中在西得克萨斯州的二叠纪盆地，该地区行业活动迅速增加，导致合格人员需求和成本上升，可能影响生产[174] - 公司依赖少数关键员工，他们的离职可能对业务产生不利影响，且未与高管签订雇佣协议，也未为员工购买“关键人”人寿保险[174] - 公司运营面临多种风险，虽努力分配潜在责任和风险，但可能无法成功执行，且保险可能不足以覆盖损失[174][175] - 公司使用的2 - D和3 - D地震数据可能无法准确识别油气存在，且使用先进技术会增加预钻支出，可能导致损失[176] - 公司拥有多个合资企业的股权，但对其控制有限，合资企业存在各种风险和不确定性，可能影响公司现金流和财务报告准确性[177] - 石油和天然气行业技术发展迅速，公司可能因无法跟上技术发展而处于竞争劣势，或需承担高额成本实施新技术[177] - 恐怖袭击或武装冲突可能影响美国和全球经济，减少油气需求，破坏相关设施，增加保险和安全成本[178] - 公司运营严重依赖电力、互联网、电信基础设施和信息系统，这些系统的故障或受损可能对业务产生不利影响[179] - 公司面临网络安全风险，虽已采取措施并购买保险，但无法完全消除威胁，未完全覆盖的损失可能影响财务状况[180][182] - 实施资本计划可能需要增加债务，循环信贷额度可用性的显著减少或无法获得融资可能导致公司削减资本支出[184] - 公司循环信贷安排要求维持总净债务与资本比率，违约可能导致高级票据违约，且无法保证资产足以偿还债务[186] - 公司偿债需大量现金，若无法产生足够现金流偿债，可能采取减少或延迟资本支出等替代方案[187] - 公司和子公司未来可能产生大量额外债务，会加剧面临的风险[189] - 公司信用评级下降可能限制融资渠道并增加借款成本，循环信贷安排借款面临利率风险[191] 资本支出与预算 - 2023年公司总资本支出约为27亿美元，2024年资本预算预计为23 - 25.5亿美元，较2023年减少10%[141] 生产预期 - 公司预计2024年维持2023年第四季度的生产水平[133] 套期保值 - 公司使用商品价格衍生品对部分2024和2025年预计产量进行套期保值[134] 应收账款 - 截至2023年12月31日，