股息再投资计划相关 - 公司采用股息再投资计划，未选择“退出”的普通股股东现金股息将自动再投资[73] - 若参与者要求计划管理人出售账户部分或全部股票，管理人将扣除15美元交易费和每股0.10美元经纪佣金[76] - 公司可提前至少30天书面通知参与者终止股息再投资计划[80] 经纪佣金情况 - 公司在2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日财年未支付任何经纪佣金[71] 公司人员与业务服务情况 - 公司无员工，业务服务由霸菱员工根据协议提供[81] 咨询协议相关 - 2021年1月1日修订重述的咨询协议生效，2022年2月25日签订第二次修订的霸菱BDC咨询协议，2023年6月24日签订第三次修订重述的投资咨询协议[82] - 根据霸菱BDC咨询协议，霸菱管理公司日常运营并提供投资咨询服务[83] - 霸菱BDC咨询协议规定，无欺诈等情况，霸菱及其关联方有权获得公司赔偿[84] - 霸菱与BIIL有人员共享安排，BIIL员工可代表霸菱为公司提供服务[85][86] - 根据霸菱BDC咨询协议，公司向霸菱支付基础管理费和激励费[86] - 基础管理费按公司总资产（含信贷支持协议、借款购买资产等，不含现金及现金等价物）的1.25%年化费率计算，按季度支付[87] - 激励费分为基于收入和基于资本收益两部分，相互独立[87] - 基于收入的激励费计算中， hurdle金额按季度确定，为2.0625%（年化8.25%）乘以相关季度初净资产值总和[87] - 若过去12个季度的税前激励费净投资收入超过hurdle金额但不超过追赶金额（季度计算，为2.578125%（年化10.3125%）乘以相关季度初净资产值），则支付100%超出部分[88] - 若超过追赶金额，基于收入的激励费为过去12个季度税前激励费净投资收入的20%[90] - 基于收入的激励费有上限，为相关12个季度累计税前激励费净回报的20%减去前11个季度已支付的基于收入的激励费总和[91] - 基于资本收益的激励费按年计算，为累计实现资本收益减去累计实现资本损失和累计未实现资本折旧后的20%，减去之前年度已支付总和[93] - 巴灵顿BDC咨询协议于2023年6月24日生效，有效期至2024年6月24日，之后每年自动延续[98] 公司合规与监管要求 - 公司作为BDC和RIC，需按市值或公允价值报告投资，且打算将大部分收入分配给股东[104] - 公司拥有应税子公司，以满足RIC税收要求，即至少90.0%的美国联邦应税总收入须为合格投资收入[104] - 公司作为BDC，资产覆盖率需达到至少150%，自2018年7月25日起适用，此前为200%[107][118] - 1940年法案规定，变更业务性质不再作为BDC需获多数已发行有表决权证券批准，“多数已发行有表决权证券”指67.0%以上出席会议且超过50.0%已发行有表决权证券持有人出席或委托代表出席，或50.0%有表决权证券[109][110] - 收购资产时，合格资产需至少占公司总资产的70.0%[111] - 合格小型且有偿付能力的公司需满足总资产不超过400万美元且资本和盈余不少于200万美元[113] - 若公司已持有合格投资组合公司60.0%已发行股权，可从私人交易购买其证券[113] - 若超过25.0%总资产为单一交易对手的回购协议，公司将不满足维持RIC税收待遇的资产多元化测试[117] - 公司可出于临时目的借入不超过总资产价值5.0%的金额，无需考虑资产覆盖率[118] - 公司需遵守1934年证券交易法报告和披露要求，包括提交季度、年度和当期报告等[128] - 公司需遵守2002年萨班斯 - 奥克斯利法案，如首席执行官和首席财务官需认证定期报告中财务报表准确性等[128] - 公司认为目前符合纽约证券交易所公司治理上市标准，并将持续监测合规情况[129] 公司税收相关 - 公司自2007年12月31日结束的纳税年度起，符合并选择按《国内税收法典》M分章规定作为受监管投资公司（RIC）纳税[135] - 作为RIC，公司需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”（ICTI）[135] - 公司将对未分配（或视为未分配）给股东的任何收入或资本利得，按常规公司税率缴纳美国联邦所得税[136] - 公司将对某些未分配收入缴纳4%的不可抵扣美国联邦消费税，除非及时分配至少等于特定金额之和的款项[136] - 为符合RIC纳税待遇，公司需满足年度分配要求、符合特定收入来源和资产多元化要求等[138] - 公司可能需在未收到相应现金付款的情况下确认应税收入，这可能导致难以满足年度分配要求[141][142] - 公司投资的投资组合公司进行重组可能导致无法使用的资本损失、未来非现金收入以及大量不符合90%收入测试的收入[144] - 公司购买“被动外国投资公司”（PFIC）的股份，可能需对部分“超额分配”或处置所得缴纳美国联邦所得税[146] - 若公司未能满足年度分配要求或不符合RIC纳税待遇，将对所有应税收入纳税[149] - 美国联邦所得税法允许公司将特定资本损失结转到下一年，但未来交易可能限制资本损失结转的使用[150] - 公司可分配应税股息，股东可选现金或股票支付，现金分配上限为总额的20%（2022年6月30日前为10%）[153] - 若公司未能满足90%收入测试或多元化测试，满足特定救济条款仍可获RIC税收待遇[155] - 若无法获RIC税收待遇，非公司制美国股东股息收入最高联邦所得税率为20%[156] - 若连续两年以上未达RIC要求后重新申请，后续五年内实现的内置收益需缴纳公司税[157] 公司债务与融资相关 - 截至2023年12月31日，公司未参与任何利率套期安排[528] - 截至2023年12月31日，约18.826亿美元债务组合投资按可变利率计息[533] - 假设投资和借款结构不变，利率上调300个基点，净收入增加3488万美元；下调50个基点，净收入减少581.3万美元[534] - 截至2023年12月31日，公司2019年2月信贷安排下美元借款4.895亿美元，利率7.428% [535] - 截至2023年12月31日，公司瑞典克朗借款1280万瑞典克朗（130万美元），利率6.063% [535] - 截至2023年12月31日，公司未使用融资承诺包括Accurus Aerospace Corporation循环贷款63.4万美元等[537] - AlliA Insurance Brokers NV的延迟提款定期贷款为1600千美元[538] - Aquavista Watersides 2 LTD的资本支出/收购贷款额度为2200千美元[538] - Catawba River Limited的结构化次级票据为13900千美元[538] - Eclipse Business Capital, LLC的循环贷款为17000千美元[538] - Jocassee Partners LLC的合资企业投资为65000千美元[540] - NAW Buyer, LLC的延迟提款定期贷款为5800千美元，循环贷款为1500千美元[540] - OSP Hamilton Purchaser, LLC的延迟提款定期贷款为5300千美元，循环贷款为1000千美元[541] - Rocade Holdings LLC的优先股权益为17500千美元[541] - Rhondda Financing No. 1 DAC的结构化次级票据为4700千美元[541] - PDQ.Com Corporation的延迟提款定期贷款分别为1900千美元和4800千美元[541] - 截至2023年12月31日，对投资组合公司提供融资的未使用承诺总额为305,900千美元[542] - 截至2023年和2022年12月31日，公司为Erste Bank和MVC Automotive Group Gmbh之间的信贷安排提供990万欧元（分别相当于1090万美元和1060万美元）的担保[544] - 2023年12月31日后，公司新增约4190万美元的承诺，其中3530万美元已完成并出资，包括3500万美元的第一留置权优先担保债务投资和30万美元的股权投资，债务投资加权平均收益率为11.5%，此外还为1570万美元先前承诺的循环贷款和延迟提取定期贷款提供资金[545] - 2024年2月12日，公司发行3亿美元本金的2029年2月到期高级无抵押票据，年利率7.000%，发行价为面值的98.948%[546] 公司股权相关 - 2024年2月22日，董事会授权一项为期12个月的股票回购计划，自2024年3月1日起12个月内，可在公开市场回购至多3000万美元的流通普通股[547] 公司分红相关 - 2024年2月22日，董事会宣布每股0.26美元的季度分红，将于2024年3月13日支付给2024年3月6日登记在册的股东[548]