公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收15.191亿美元，2021财年为13.258亿美元；2022财年税前收入2.358亿美元，2021财年为1.466亿美元[123] - 2022财年销售成本11.951亿美元，2021财年为10.966亿美元；2022财年发生房地产减值损失380万美元，2021财年无此项损失[123][131] - 2022财年SG&A费用9360万美元，占收入比例6.2%；2021财年为6840万美元，占比5.2%；2022年和2021年员工数量分别为291人和250人[133] - 2022财年所得税费用5700万美元，有效税率24.2%；2021财年为3610万美元，有效税率24.6%[135] - 2022财年经营活动净现金流入1.087亿美元，2021财年经营活动净现金流出3.031亿美元[153] - 2022财年投资活动净现金流入130万美元，2021财年为100万美元[154] - 2022财年融资活动净现金流入120万美元，2021财年为6140万美元[155] - 2022年、2021年、2020年公司营收分别为15.191亿美元、13.258亿美元、9.318亿美元[208] - 2022年、2021年、2020年公司净利润分别为1.788亿美元、1.105亿美元、0.617亿美元[208][214] - 2022年、2021年、2020年公司经营活动净现金分别为1.087亿美元、-3.031亿美元、-1.684亿美元[214] - 2022年、2021年、2020年公司投资活动净现金分别为0.13亿美元、0.1亿美元、0.5亿美元[214] - 2022年、2021年、2020年公司融资活动净现金分别为0.12亿美元、0.614亿美元、1.749亿美元[214] - 2022年、2021年、2020年公司基本每股收益分别为3.59美元、2.25美元、1.26美元[208] - 2022年、2021年、2020年公司加权平均普通股股数分别为4980万股、4890万股、4800万股[208] - 2022、2021和2020年折旧费用分别为70万美元、40万美元和30万美元[233] - 2022、2021和2020年土地购买合同存款和预购成本冲销分别为870万美元、300万美元和90万美元[246] - 2022、2021和2020年公司收入分别为15.191亿美元、13.258亿美元和9.318亿美元[247] - 2022、2021和2020年来自D.R. Horton的总收入分别为12亿美元、12亿美元和8.876亿美元[248] - 2022、2021和2020年资本化利息年末余额分别为5250万美元、5370万美元和4870万美元[251] - 2022年基本和摊薄每股收益均为3.59美元，2021年为2.25美元，2020年为1.26美元[265] - 2022年所得税费用为5700万美元，2021年为3610万美元，2020年为1640万美元，2022年有效税率24.2%，2021年为24.6%，2020年为21.0%[267] - 2022财年，公司通过市价发行计划发行84547股普通股，净收益170万美元，9月30日，暂搁注册声明下剩余7.482亿美元额度可发行，其中2.982亿美元用于市价发行计划[277] - 公司2022、2021和2020财年401(k)计划匹配供款费用分别为0.8百万美元、0.6百万美元和0.4百万美元[278] - 2022、2021和2020财年授予的时间型受限股票单位（RSU）分别为394,786个、234,000个和181,325个，授予日公允价值分别为17.76美元、23.13美元和16.11美元[282] - 2022、2021和2020财年RSU归属股份的总公允价值分别为2.5百万美元、1.6百万美元和1.6百万美元，基于股票的薪酬费用分别为3.3百万美元、2.6百万美元和2.0百万美元[282] - 2022、2021和2020财年设施和设备租金费用分别为2.5百万美元、1.7百万美元和1.1百万美元[287] - 2022、2021和2020财年公司向D.R. Horton支付的共享服务费用分别为4.1百万美元、4.0百万美元和5.0百万美元[288] 住宅地块业务线数据关键指标变化 - 2022财年销售住宅地块17691块，2021财年为15915块；2022财年地块平均售价86300美元，2021财年为81600美元[124] - 2022财年公司向DR Horton销售14895块住宅地块，收入12亿美元；向其他客户销售2796块，收入2.878亿美元；2021财年向DR Horton销售14839块，收入12亿美元，向其他客户销售1076块，收入8650万美元[126] - 2022、2021和2020财年公司住宅地块销售总数分别为17,691个、15,915个和10,373个，地块销售收入分别为15亿美元、13亿美元和8.803亿美元[291] 公司资产与负债数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司拥有地块61800块，控制地块28300块，总计90100块；2021年分别为64400块、32600块和97000块[139] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物2.648亿美元，循环信贷额度可用借款能力3.567亿美元；债务与总资本比率37.1%，净债务与总资本比率26.9%；2021年分别为41.0%和35.2%[140][141] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.648亿美元，2021年为1.536亿美元[205] - 2022年9月30日，公司房地产资产为20.224亿美元，2021年为19.052亿美元[205] - 2022年9月30日，公司总负债为11.437亿美元，2021年为10.858亿美元[205] - 2022年9月30日，公司股东权益为11.993亿美元，2021年为10.159亿美元[205] - 2022和2021年9月30日，公司未合并可变利益实体相关合同存款分别为1000万美元和1040万美元[232] - 2022和2021年9月30日其他资产分别为4960万美元和3910万美元[252] - 2022和2021年9月30日应计费用和其他负债分别为7010万美元和5670万美元[252] - 2022年9月30日，公司应付票据账面价值为7.06亿美元，2021年同期为7.045亿美元[254] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物账面价值为264.8百万美元，公允价值为264.8百万美元；债务账面价值为706.0百万美元，公允价值为583.2百万美元[303] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物账面价值为153.6百万美元，公允价值为153.6百万美元；债务账面价值为704.5百万美元，公允价值为723.7百万美元[303] 公司债务相关情况 - 公司有4.1亿美元高级无抵押循环信贷额度，可增至6亿美元；2022财年无借款或还款；截至2022年9月30日，无未偿还借款，已开具信用证5330万美元，可用额度3.567亿美元[143] - 2022年10月，公司高级无抵押循环信贷额度修订，到期日延长至2026年10月28日[144] - 2026年到期的4亿美元3.85%优先票据，2023年5月15日后可按本金101.925%赎回，2025年5月15日后按面值赎回，年有效利率4.1%[147] - 2028年到期的3亿美元5.0%优先票据，2023年3月1日后可按本金102.5%赎回，2026年3月1日后按面值赎回，年有效利率5.2%[148] - 董事会授权回购至多3000万美元债务证券，截至2022年9月30日，授权额度未使用[150] - 有一笔1250万美元应付票据用于房地产开发，年利率4.0%，2022年10月和2023年10月付息[151] - 公司有4.1亿美元高级无抵押循环信贷安排，可增至6亿美元，2022财年无借贷或还款，9月30日无未偿还借款，已发行信用证5330万美元，可用额度3.567亿美元[255] - 2022年10月，高级无抵押循环信贷安排到期日延至2026年10月28日[256] - 公司有4亿美元3.85%的2026年到期高级票据，年有效利率4.1%；3亿美元5.0%的2028年到期高级票据，年有效利率5.2%[260][261] - 董事会授权回购至多3000万美元债务证券，2022年9月30日授权额度未使用[263] - 公司有1250万美元应付票据用于房地产开发，年利率4.0%[264] - 截至2022年9月30日，固定利率债务包括本金4亿美元的2026年票据、3亿美元的2028年票据和1250万美元利率4.0%的其他应付票据（2023年10月到期）[174] - 截至2022年9月30日，浮动利率债务为4.1亿美元高级无担保循环信贷安排的未偿借款，但当日无未偿借款，2022财年该信贷安排无借款或还款[174] 公司财务报告相关情况 - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，公司将于2023年10月1日起实施，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[167] - 公司年报包含前瞻性陈述，多种因素可能导致实际结果与陈述有重大差异[168] - 公司管理层认为截至2022年9月30日，公司财务报告内部控制有效[182] - 安永会计师事务所认为，截至2022年9月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[187] - 安永会计师事务所认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司在2022年和2021年9月30日的财务状况，以及2022年9月30日止三年各年的经营成果和现金流量[197] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制[180] - 管理层需依据1934年《证券交易法》规则13a - 15(c)评估财务报告内部控制有效性，使用COSO《内部控制 - 整合框架（2013）》进行评估[181] - 审计公司财务报表的安永会计师事务所（PCAOB ID: 42）也审计了财务报告内部控制，其鉴证报告附于管理层报告之后[183] 公司业务收入确认原则 - 房地产收入和相关利润通常在销售完成时确认，若有未履行的剩余履约义务，公司会记录合同负债并随履约完成确认收入[219] 公司投资情况 - 2022年公司投资3.207亿美元用于收购住宅房地产，11亿美元用于开发住宅房地产[244] 公司风险情况 - 公司高级债务和循环信贷安排面临利率风险，固定利率债务利率变化影响债务工具公允价值，浮动利率债务利率变化影响未来收益和现金流[173] - 公司无外汇波动风险敞口[175] - 公司无重大商品价格波动风险敞口[176] 公司股权结构变化 - 2017年10月公司成为D.R. Horton多数控股子公司，合并后D.R. Horton持有75%公司普通股，截至2022年9月30日持有约63% [217] 公司其他相关情况 - 截至2022年9月30日，公司有未使用的循环信贷额度下信用证53.3百万美元，第三方发行的履约保函632.7百万美元[283] - 截至2022年9月30日，公司土地购买合同的总存款为10.0百万美元，剩余购买价格约为490.3百万美元[285]