房地产项目持有情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有或多数控股102个房地产项目，约2600万平方英尺，出租率94.3%，入住率92.8%[74] 资产收购与出售情况 - 2023年1月31日，公司以3550万美元收购Huntington Square购物中心部分产权，合并资产负债表中“经营租赁使用权资产”减少530万美元[78] - 2023年5月26日，公司以3050万美元收购Escondido Promenade 22.3%的权益，使所有权达到100%；上半年出售一处零售物业，售价1320万美元，收益160万美元[79] 股权与票据发行情况 - 2023年上半年，公司发行57,034股普通股，净现金收益620万美元，截至6月30日，ATM股权计划下还有4.456亿美元的普通股发行额度[80] - 2023年4月12日，公司发行3.5亿美元固定利率高级无担保票据，利率5.375%，到期日为2028年5月1日，净收益3.457亿美元[81] - 2023年4月12日，公司发行3.5亿美元固定利率优先无抵押票据，2023年6月1日偿还2.75亿美元2.75%优先无抵押票据[134] 资本化成本情况 - 2023年上半年，公司开发和再开发活动分别资本化成本1亿美元和500万美元，其他物业改进资本化成本4500万美元和200万美元，租赁活动资本化成本700万美元和200万美元，总资本化成本为1.61亿美元[85] 租赁业务情况 - 过去12个月，公司完成210万平方英尺的可比空间租赁，预计2023年第三季度约30万平方英尺的主力店空间将空置[87] - 2023年第二季度，公司签署60.3万平方英尺零售空间的租约，其中57.6万平方英尺为可比空间租约，现金基础平均租金增长7%[94] - 可比空间新租约12.9万平方英尺，现金基础平均租金增长13%；续约44.7万平方英尺，现金基础平均租金增长5%[94] - 2023年上半年公司签署112.7万平方英尺零售空间租约，其中可比空间租约108.1万平方英尺，现金基础平均租金涨幅9%，新租约37.1万平方英尺，涨幅11%，续约71万平方英尺，涨幅8%，可比空间租户改良和激励费用为每平方英尺27.29美元[95] - 历史上公司每年执行140 - 200万平方英尺零售空间的可比空间租约，预计2023年租约量与历史平均水平一致[97] - 2023年签署的租约通常在接下来两年生效，部分可能到2026年及以后才生效，存在新租户不占用空间和租户不支付租金的风险[98] 项目建设情况 - Pike & Rose的四期项目是一座27.6万平方英尺的办公楼，预计成本1.85 - 2亿美元，2023年底交付；Santana West一期建设包括一座37.6万平方英尺的办公楼，预计成本3.15 - 3.3亿美元[90] - 公司目前有处于不同建设阶段的开发和重建项目，剩余成本为2.19亿美元，预计未来两年承担大部分成本[135] 季度财务数据关键指标变化 - 2023年6月30日止三个月，公司总物业收入增加1660万美元，即6.3%，达到2.807亿美元，购物中心出租率从2022年的92.0%提升至92.8%[101] - 2023年6月30日止三个月，租金收入增加1660万美元，即6.3%，达到2.804亿美元[102] - 2023年6月30日止三个月，总物业费用增加560万美元，即6.7%，达到8800万美元[102] - 2023年6月30日止三个月，物业经营收入增加1100万美元，即6.1%，达到1.927亿美元[105] - 2023年6月30日止三个月，一般及行政费用减少170万美元，即12.4%，降至1190万美元[107] - 2023年6月30日止三个月，折旧及摊销费用增加450万美元，即6.1%，达到7900万美元[108] - 2023年6月30日止三个月，利息费用增加1080万美元，即33.7%，达到4290万美元[111] 上半年财务数据关键指标变化 - 2023年上半年总物业收入为5.537亿美元，较2022年同期的5.209亿美元增加3290万美元，增幅6.3%[117] - 2023年上半年总物业费用为1.758亿美元，较2022年同期的1.692亿美元增加660万美元，增幅3.9%[119] - 2023年上半年物业经营收入为3.78亿美元，较2022年同期的3.517亿美元增加2630万美元，增幅7.5%[122] - 2023年上半年运营收入为1.976亿美元，较2022年同期的1.796亿美元增加1800万美元，增幅10.0%[127] - 2023年上半年其他利息收入为310万美元，较2022年同期的30万美元增加280万美元[128] - 2023年上半年利息费用为8210万美元，较2022年同期的6360万美元增加1850万美元，增幅29.0%[129] - 2023年上半年来自合伙企业的收入为220万美元，较2022年同期的300万美元减少80万美元，降幅27.4%[130] - 2023年上半年经营活动净现金流入2.923亿美元，较2022年同期增加3180万美元[137] - 2023年上半年投资活动净现金流出2.042亿美元，较2022年同期减少9590万美元[138] - 2023年上半年融资活动净现金流出8170万美元，较2022年同期减少1.406亿美元[139] 财务状况相关 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9810万美元，12.5亿美元循环信贷安排下有3150万美元未偿还[133] - 截至2023年6月30日，公司总债务净额为44.31636亿美元[140] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排最高借款额为8050万美元，加权平均利率为5.5%[140] 利率互换协议情况 - 截至2023年6月30日，公司有两笔利率互换协议将霍博肯投资组合的抵押贷款利率固定在3.67%[146] - 公司Assembly Row酒店合资企业有两笔利率互换协议，将3900万美元债务在2025年5月前的利率固定在6.39%，2025年6月至2028年5月50%债务利率固定在6.03%[146] 公司运营规则相关 - 公司计划维持REIT资格，需将至少90%的应纳税所得分配给股东[147] - 公司按NAREIT定义计算运营资金（FFO），FFO可用于评估运营表现，但不代表GAAP下的经营活动现金流[148] 净利润与运营资金情况 - 2023年Q2净利润为6300.4万美元，2022年同期为6446.7万美元；2023年上半年净利润为1.20735亿美元，2022年同期为1.19195亿美元[151] - 2023年Q2可用于普通股股东的运营资金为1.3686亿美元，2022年同期为1.31644亿美元；2023年上半年为2.67118亿美元，2022年同期为2.50792亿美元[151] - 2023年Q2摊薄后每股可用于普通股股东的运营资金为1.67美元，2022年同期为1.65美元；2023年上半年为3.26美元，2022年同期为3.15美元[151] 金融工具与市场风险情况 - 公司使用金融工具会面临市场风险，通过匹配现金流入和流出来管理风险[152] - 公司使用衍生金融工具降低利率风险，用于套期保值而非投机[153] - 2023年6月30日，公司有38亿美元固定利率债务未偿还，若市场利率提高1%，其公允价值将减少约1.638亿美元；若降低1%，将增加约1.826亿美元[155] - 2023年6月30日，公司有6.315亿美元可变利率债务未偿还，若市场利率提高1%，年利息费用将增加约630万美元；若降低1%，将减少约630万美元[156]