股票回购计划 - 公司董事会多次增加股票回购计划授权金额，从最初的50万美元增至250万美元，后又授权可回购最多500万美元证券[18][19][20] - 2020年公司回购11900股普通股，约占已发行和流通普通股的1%，花费1110917美元[22] - 2020年，公司根据股票回购计划回购11,900股普通股，约占已发行和流通普通股的1%；截至2020年12月31日，授权回购金额为250万美元，约110万美元可用[98] - 2021年2月1日，董事会批准对股票回购计划的额外修订，公司获授权回购最高500万美元的公司发行证券[99] 贷款相关情况 - 2020年4月27日公司获449700美元PPP贷款，利率1.0%，2021年1月15日该贷款本息全免[24] - 2019年9月24日公司获250万美元循环信贷额度，2020年3月20日提取250万美元，4月29日偿还，2020年8月4日到期日延至2021年9月23日[26][27] - 2020年3月20日公司从信贷额度中获得250万美元贷款，4月29日偿还；8月4日修订信贷协议，将到期日延长至2021年9月23日，并增加75个基点的LIBOR下限[151][152] - 2020年4月27日公司获得44.97万美元PPP贷款，利率1.0%，原定于2022年4月27日到期[153] - 截至2020年12月31日，公司递延利息支付3000美元[153] - 2021年1月15日，PPP贷款全额余额（含应计利息）被免除[154] 业务销售与分销 - 公司向超750家美国GNC加盟店及其他国家加盟店销售超75种NDS产品，通过超1600家美国GNC直营店分销产品，iSatori产品在超17000个零售点销售[16][29] - NDS产品主要通过GNC集中配送平台销售，2020年和2019年多数NDS产品销售经此平台[35] - iSatori产品通过公司网站、电商平台及专业、药品和大众市场分销渠道直接销售给消费者，主要客户有BodyBuilding.com、CVS等[39][40] - 2020年和2019年，公司销售给GNC的产品分别占总销售额的约71%和75%[61] 新产品推出情况 - 2020年公司推出32种新产品，含12种全新产品和20种产品重新配方及口味扩展；2019年推出11种新产品，含6种全新产品和5种产品重新配方及口味扩展[33] 营销与退货政策 - iSatori利用社交媒体、优惠券等营销手段提高消费者认知，推动销售[41] - 公司NDS产品有30天退货政策，未开封未损坏产品可100%退款[42] - 公司允许消费者在购买后30天内退货，批发客户在特定情况下可退货，经评估退货产品占比不到5%[126][127] 员工数量情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司分别有23和28名全职员工[55] 监管相关情况 - 公司业务受美国多个政府机构监管，如FDA、FTC等[44] - 2007年8月，FDA新规要求营养补充剂企业符合cGMPs标准，公司承诺遵守[46] - 1994年DSHEA法案为膳食补充剂提供监管框架，相关营养支持声明需在营销30天内提交FDA[47][48] - 2006年12月DSNDCPA法案要求产品标签包含联系信息，严重不良事件报告需在15个工作日内通知FDA[50] 商标情况 - 公司商标注册保护期为10年，到期可续展[54] 公司风险因素 - 公司可能无法实现持续盈利，销售下降或增长管理不善可能导致净亏损[60] - 公司增加销售依赖批发伙伴和直接面向消费者，可能投资无成效且合作方可能停止销售产品[62] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商，供应问题可能导致产品交付延迟、收入下降[65] - 新冠疫情可能影响公司运营、销售及财务结果[66] - 产品制造错误可能导致召回、法律风险、收入减少和分销商流失[67] - 公司面临来自同类产品供应商的激烈竞争，可能影响盈利能力[68] - 公司有大量美国净运营亏损（NOL）结转，所有权变更或税法变化可能限制其使用[79] - 遵守不断变化的公司治理法规和信息披露要求可能增加成本和风险[82] - 关键人员流失可能损害公司运营能力[83] 股票价格与股息情况 - 2020年12月31日止年度，公司普通股收盘价在7.70美元至21.60美元之间波动[85] - 公司章程授权发行最多1000万股优先股，其权利可能优先于普通股[87] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[88] - 截至2020年12月31日，公司有1,060,818股流通在外的普通股，有34名普通股登记股东[95] - 2020财年第一至四季度，公司普通股最高收盘价分别为14.75美元、12.25美元、14.96美元、21.60美元，最低收盘价分别为7.70美元、9.00美元、9.91美元、14.00美元；2019财年第一至四季度，最高收盘价分别为5.65美元、10.00美元、11.05美元、14.10美元，最低收盘价分别为4.00美元、5.40美元、8.50美元、9.69美元；2021年3月25日，收盘价为24.04美元/股[96] 财务备抵情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司可疑账款备抵总额分别为5.1万美元和2.7万美元[109] - 公司对促销费用“供应商资助折扣”按销售额的3%计提估计费用[116] - 截至2020年和2019年12月31日，产品退货、销售退货和激励计划的总备抵分别为33.5万美元和25.6万美元[117] - 截至2020年和2019年12月31日，过期、过剩和滞销库存项目的总备抵分别为5.6万美元和13万美元[119] 会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值会计处理[120] - 2019年1月1日公司采用ASU 2018 - 07标准，对2019年12月31日止年度及以前财务报表无重大影响[130] 财务关键指标变化 - 2020年全年收入为2.1744亿美元，较2019年的1.9497亿美元增长12%，主要源于批发业务改善和在线直销业务增长[134][135] - 2020年在线收入约占总收入的20%，2019年同期约为12%，预计这一趋势至少在2021年大部分时间将持续[136] - 2020年商品销售成本为1.235亿美元，较2019年的1.1436亿美元增长8%，主要归因于收入增加[134][138] - 2020年毛利润为939.4万美元，较2019年的806.1万美元增长17%，毛利率从41.3%提升至43.2%，主要得益于收入增加和高利润率直销业务占比提高[134][139] - 2020年净利润为871.4万美元，较2019年的269.8万美元增长223%，主要由于收入增加、毛利率提高、运营费用降低和所得税收益[134][142][143] - 2020年非GAAP EBITDA为431.2万美元，2019年为280.4万美元；调整后非GAAP EBITDA为439万美元，2019年为298.6万美元[146] - 截至2020年12月31日，公司营运资金为774.4万美元，较2019年的292.5万美元增加，主要由于2020财年经营活动产生的现金流增加[147] - 2020财年经营活动提供的净现金为572.1万美元，2019年为226.1万美元[157] - 2020财年投资活动提供的现金为0，2019年也为0[158] - 2020年融资活动提供的现金为35万美元，2019年使用的融资现金为225.5万美元[159] - 截至2020年12月31日，公司现有信贷额度余额为0[162] - 2020年公司记录的所得税准备金（收益）为 -444.6万美元，主要是由于消除了几乎所有针对净运营亏损和其他递延税项资产的估值储备而产生的 -437万美元所得税收益[207] - 2020年现金为633.6万美元，2019年为26.5万美元[213] - 2020年应收账款净额为204.4万美元，2019年为236.6万美元[213] - 2020年存货净额为340.1万美元，2019年为299.8万美元[213] - 2020年总资产为1677.4万美元，2019年为632.6万美元[213] - 2020年应付账款为324.6万美元，2019年为201万美元[213] - 2020年总流动负债为412.9万美元，2019年为277.6万美元[213] - 2020年总负债为474万美元，2019年为298.4万美元[213] - 2020年普通股发行和流通股数为1060818股，2019年为1054516股[213] - 2020年库存股为210631股，2019年为198731股[213] - 2020年股东权益总额为1203.4万美元，2019年为334.2万美元[213] 审计相关情况 - 2019年9月11日，公司审计委员会建议并经董事会批准，解雇Weinberg & Company[166] - 2019年9月13日，公司聘请Weaver and Tidwell, L.L.P.为独立注册公共会计师事务所[169] - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[171][175] - 审计公司自2019年起为公司提供审计服务[211] - 报告签署日期为2021年3月26日，签署人包括首席执行官Dayton Judd、首席财务官Susan Kinnaman等[192][193] - 审计公司认为公司2020年和2019年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[199] - 审计公司将管理层对产品退货（包括停产或过期产品）的估计确定为关键审计事项[204][206] - 审计公司将管理层对递延税项资产可实现性的分析确定为关键审计事项[207][208] - 审计公司对管理层产品退货估计的审计程序包括了解控制设计和实施、评估估计合理性等[209] - 审计公司对管理层递延税项资产可实现性的审计程序包括了解控制、评估证据、测试计算等[211] 协议与报表情况 - 公司有多份协议，如2015年9月11日的需求本票协议、2019年9月24日的循环信贷协议等[189] - 文档包含2020年和2019年12月31日的合并资产负债表、合并运营报表等财务报表相关内容[195]