公司收购与融资 - 公司于2022年12月4日签订协议，以约1700万美元（加元2320万）收购MRC，其中约1040万美元（加元1420万）用于偿还债务，约660万美元（加元900万）用于购买股份[20] - 2023年2月23日，公司与银行签订修订并重述的信贷协议，获得1250万美元定期贷款和350万美元循环信贷额度[24] - 定期贷款年利率为一个月前瞻性期限利率加2.75%，需在特定日期还款，2028年2月28日到期[25] - 循环信贷额度的未偿还预付款按适用利率计息，2023年4月1日起每月支付应计利息，2023年12月23日或终止日期全额偿还[25] - 信贷协议规定公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00（从2023年3月31日财季开始季度测试），有担保债务与EBITDA比率不超过2.50:1.00（从2024年3月31日财季开始季度测试）[26] - 2022年12月4日，公司签订协议以约2320万加元收购MRC，其中约1420万加元用于偿还MRC债务，约900万加元用于购买MRC股份[118] - 公司收购MRC，第一公民银行提供最高1250万美元债务融资[119] - 收购于2023年2月28日完成[120] - 2023年2月23日，公司与第一公民银行签订修订并重述的信贷协议等多份协议[211] 业务销售与分销 - 公司目前向美国770多家GNC特许经营店以及其他国家的特许经营店销售超90种NDS产品，通过美国1575多家GNC公司直营店分销产品，iSatori产品通过超17000家零售点销售[32] - 公司于2014年将NDS产品分销过渡到GNC的集中分销平台，2022年和2021年NDS产品大部分销售通过该平台实现[41] - iSatori产品目前在超过17000个零售点销售[43] - 公司iSatori产品通过自有网站、电商平台及专业、药品和大众市场分销渠道直接销售给消费者[43] - 2022年和2021年，公司销售给GNC集中配送平台的销售额分别约占总销售额的67%和71%[66] 产品相关情况 - 2022年公司推出10种新产品，包括3种全新产品和7种产品重新配方及口味扩展；2021年推出15种新产品，包括4种全新产品和11种产品重新配方及口味扩展[39] - 公司所有产品由美国和加拿大的FDA监管合同制造商生产，制造商需遵守cGMPs，公司会进行独立分析和测试[38] - 公司NDS产品有30天退货政策，未开封和未损坏产品可100%退还销售价格[47] 业务风险与挑战 - 新冠疫情影响公司及其客户、供应商和商业伙伴，虽线上销售和近期季度销售增加抵消部分影响，但未来仍可能受疫情复发影响[28] - 2022年美国经历显著通胀压力且延续至2023年，公司业务面临通胀逆风，若通胀率大幅超过提价或成本节约能力，将产生重大不利影响[72] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商供应产品，若无法确保及时交付，可能导致收入下降[70] - 新冠疫情影响全球供应链，公司增加某些原材料采购并建立成品库存以避免缺货[71] - 公司面临来自众多营养补充剂供应商的激烈竞争，许多竞争对手营收远超公司且资金获取渠道更好[75] - 公司产品制造依赖第三方，若出现错误可能导致产品召回、法律风险和收入减少[74] - 公司产品可能面临产品责任索赔，现有产品责任保险可能不足以覆盖所有索赔[80] - 公司美国净运营亏损（NOL）结转可能到期或因所有权变更、税法修改而受限[84] - 遵守不断变化的公司治理法规和信息披露要求可能导致成本增加和管理精力分散[87] - 公司依赖关键人员，若无法留住他们，可能影响业务运营[88] - 公司普通股目前交易市场有限，无法保证活跃市场会形成或持续[89] 公司治理与监管 - 公司业务受美国多个政府机构及运营所在州和地方机构监管，海外业务也受所在国家相关机构监管[49][57] - 公司所有商标注册保护期为10年，之后若仍在使用可续期[59] - 公司需在营销营养补充剂声明后30天内提交给FDA [53] - 公司需在收到严重不良事件报告后15个工作日内通知FDA [55] 公司人员与场地 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别有27名和25名全职员工[60] - 公司租赁位于内布拉斯加州奥马哈的总部，管理层认为该场地足以支持业务[101] 公司股票情况 - 2022年公司普通股收盘价在9.50 - 17.00美元之间波动，2023年3月21日收盘价为17.75美元/股[90][107] - 公司章程授权发行最多1000万股优先股，目前授权可发行1000股A系列优先股和2000股B系列初级参与优先股[92] - 截至2022年12月31日，公司有4507361股普通股流通在外，有24名普通股登记股东[106] - 2021年2月1日，董事会批准修订股票回购计划，授权管理层在24个月内回购最多500万美元的公司证券[110] - 2022年，公司通过多次私下交易回购48596股普通股，截至2022年12月31日，公司还可购买最多239.9万美元的证券[111] - 2022年第一季度公司普通股最高收盘价16.70美元，最低11.80美元；第二季度最高11.10美元，最低9.50美元；第三季度最高16.80美元，最低10.25美元；第四季度最高17.00美元，最低14.05美元[107] - 2021年第二季度公司回购36092股普通股，平均价格7.13美元/股；2022年第四季度回购48596股普通股，平均价格15.86美元/股[111] 公司财务指标变化 - 2022年和2021年12月31日，可疑账款备抵分别为5万美元和5.5万美元[126] - 2022年和2021年12月31日，产品退货、销售退货和激励计划备抵分别为59万美元和63.2万美元[135] - 2022年和2021年12月31日，过期、过剩和滞销库存备抵分别为10.7万美元和5.6万美元[138] - 2022年公司无商誉减值费用[140] - 2022年和2021年，公司收入分别为2880.3万美元和2791.3万美元，增长3%[150][151] - 2022年在线收入约占总收入28%，2021年约为24%[152] - 2022年和2021年，公司商品销售成本分别为1676.9万美元和1540.9万美元，增长9%[150][154] - 2022年和2021年，公司净利润分别为442.9万美元和541万美元，下降18%[150] - 2022年总利润降至1203.4万美元，2021年为1250.4万美元，毛利率从44.8%降至41.8%[156] - 2022年销售、一般和行政费用增至626.7万美元，较2021年增加5.2万美元[157] - 2022年折旧和摊销增至6.6万美元，2021年为5.9万美元[158] - 2022年净收入为442.9万美元，2021年为541万美元[159] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为1893.2万美元，2021年为1362.6万美元[163] - 2022年循环信贷额度增至350万美元，到期日延至2023年12月23日[166] - 2022年经营活动提供的净现金为413万美元，2021年为448万美元[171] - 2022年投资活动使用现金为0，2021年为52.9万美元[172] - 2022年融资活动使用现金为75万美元，2021年为39万美元[173] 财务报告内部控制 - 公司管理层认为2022年披露控制和程序无效[181] - 公司2019 - 2022年12月31日财务报告内部控制无效，源于控制环境、风险监督措施等方面缺陷[186] - 缺陷导致2019 - 2021年财务报表报告错误，需重述[186] - 错误包括收入、销售成本、应收账款、存货和所得税准备金的不当确认[192] - 2022年3月至年报提交日，公司聘请会计专家评估控制环境并提出改进建议[193] - 2022年8月，公司聘请新CFO和一名会计团队经理[193][195] - 公司将基于COSO框架制定活动清单，评估实体和活动层面控制[194] - 评估结果、缺陷及补救措施将每季度与审计委员会和独立审计师分享讨论[194] - 2022年12月31日止年度，公司实施了上述所有变更[196] 财务报告相关 - 报告于2023年3月24日由公司相关人员签署[213][214] - 包含截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并经营报表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并股东权益报表[216] - 包含2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表[216] - 包含合并财务报表附注[216] 公司业务策略 - 公司销售和营销旨在将NDS产品扩展到国内外更多GNC加盟店，并重新推出Core Active品牌为新的在线独家品牌[42]