综合收入情况 - [2023年第二季度综合收入为9.20014亿美元，较去年同期的9.54005亿美元减少3400万美元，降幅3.6%][110][111] - [2023年Q2公司营收9.20亿美元，较2022年同期减少3400万美元，降幅3.6%，主要因多平台业务集团营收减少][112][113] - [2023年上半年公司营收17.31亿美元，较2022年同期减少6620万美元，降幅3.7%，主要因多平台业务集团营收减少][112][114] 各业务集团收入与EBITDA变化 - [多平台集团收入和调整后EBITDA较去年同期分别减少3740万美元和3210万美元][111] - [数字音频集团收入和调整后EBITDA较去年同期分别增加830万美元和570万美元][111] - [音频与媒体服务集团收入和调整后EBITDA较去年同期分别减少530万美元和360万美元][111] - [2023年Q2多平台业务集团营收5.96亿美元，较2022年同期减少3740万美元，降幅5.9%，主要因广播广告和政治广告减少][112][113] - [2023年上半年多平台业务集团营收11.25亿美元，较2022年同期减少7950万美元，降幅6.6%，主要因广播广告和政治广告减少][112][114] - [2023年Q2数字音频业务集团营收2.61亿美元，较2022年同期增加830万美元，增幅3.3%，主要因播客广告需求增加][112][113] - [2023年上半年数字音频业务集团营收4.84亿美元，较2022年同期增加1750万美元，增幅3.7%，主要因数字广告需求增加][112][114] - [多平台业务集团三个月营收减少3740万美元，广播收入下降3330万美元（7.2%），网络收入下降540万美元（4.2%），赞助和活动收入增加10万美元（0.3%）][132] - [多平台业务集团六个月营收减少7950万美元，广播收入下降6540万美元（7.5%），网络收入下降1500万美元（6.1%），赞助和活动收入减少90万美元（1.2%）][134] - [数字音频集团三个月营收增加830万美元，播客收入增加1100万美元（12.8%），非播客数字收入下降270万美元（1.6%）][137] - [数字音频集团六个月营收增加1750万美元，播客收入增加1930万美元（12.5%），非播客数字收入下降180万美元（0.6%）][139] - [音频与媒体服务集团三个月营收减少530万美元，运营费用减少170万美元][142] - [音频与媒体服务集团六个月营收减少480万美元，运营费用减少20万美元][143] 亏损情况 - [2023年第二季度运营亏损8.972亿美元，较去年同期的运营收入8290万美元减少9.801亿美元，主要因9.606亿美元的非现金减值费用][111] - [2023年第二季度净亏损8.83亿美元，较去年同期的净收入1520万美元减少8.982亿美元，主要因9.606亿美元的非现金减值费用][111] - [2023年Q2公司净亏损8.85亿美元，较2022年同期减少8.99亿美元，主要因9.61亿美元的非现金减值费用][129] - [2023年上半年公司净亏损11.07亿美元，较2022年同期增加10.73亿美元，主要因9.65亿美元的非现金减值费用][130] 现金流情况 - [2023年第二季度经营活动产生的现金流为5680万美元，低于去年同期的1.558亿美元][111] - [2023年第二季度自由现金流为3400万美元，低于去年同期的1.061亿美元][111] - [2023年和2022年截至6月30日的三个月，自由现金流分别为3399.9万美元和1.06148亿美元；六个月分别为 - 9914.9万美元和3137.9万美元][148] - [2023年上半年经营活动使用现金3720万美元，2022年同期提供现金10360万美元，主要因宏观经济环境挑战致广播电台收入减少、借款利率上升致利息费用增加等因素导致下降][152][153] - [2023年上半年投资活动使用现金5930万美元，主要用于资本支出6190万美元；2022年同期使用现金4970万美元，主要用于资本支出7220万美元][152][154][155] - [2023年上半年融资活动使用现金7490万美元，主要用于以7240万美元现金回购本金9990万美元的2027年到期8.375%高级无抵押票据；2022年同期使用现金11070万美元，用于以10530万美元现金回购本金11350万美元的该票据][152][156][157] 调整后EBITDA情况 - [2023年第二季度调整后EBITDA为1.912亿美元，较去年同期的2.372亿美元下降4600万美元][111] 非现金减值费用情况 - [公司对联邦通信委员会（FCC）许可证和商誉进行减值测试，确认FCC许可证非现金减值费用3.636亿美元，商誉非现金减值费用5.955亿美元][103][106][107] - [2023年6月30日，无限期无形资产发生3.636亿美元减值，减值后FCC许可证账面价值和公允价值均为11亿美元][185][187] - [2023年6月30日，商誉发生5.955亿美元减值][190] 直接运营费用情况 - [2023年Q2公司直接运营费用减少1030万美元，主要因数字绩效版税费用和员工薪酬降低，但被数字收入增加带来的可变内容成本增加部分抵消][115] - [2023年上半年公司直接运营费用增加380万美元，主要因数字收入增加带来的可变内容成本增加，但被绩效版税费用降低部分抵消][116] 基于股份的薪酬费用情况 - [2023年和2022年截至6月30日的三个月，基于股份的薪酬费用分别为920万美元和860万美元；六个月分别为1940万美元和1410万美元][150] - [截至2023年6月30日，与仅基于服务条件归属的未归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本为4230万美元，预计在约2.8年的加权平均期间内确认][151] - [截至2023年6月30日，与基于绩效和服务条件归属的未归属绩效受限股单位相关的未确认薪酬成本为2460万美元，将在发行日起3年或50个月内确认][151] 公司流动性与债务情况 - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.653亿美元，高级担保资产支持循环信贷额度借款基数可用性为4.196亿美元，总可用流动性约为5.85亿美元][158] - [假设2023年6月30日的借款水平和利率不变，预计2023年剩余时间现金利息支付约为1.97亿美元，2022年同期为1.824亿美元，主要因利率上升包括SOFR][161] - [2023年上半年，公司分别以5700万美元和7240万美元现金回购本金7990万美元和9990万美元的2027年到期8.375%高级无抵押票据，产生债务清偿收益分别为2290万美元和2750万美元][167] - [截至2023年6月30日，公司净债务为5.15107亿美元，2022年12月31日为5.077931亿美元][167] - [截至2023年6月30日，公司ABL信贷安排未发生触发事件，无需遵守固定费用覆盖率要求，且在所有重大方面均遵守债务协议的所有契约][168] - [截至2023年6月30日，约42%的长期债务本金按浮动利率计息，假设当前借款水平不变，浮动利率变动100个基点，2023年上半年利息费用将变动1140万美元][178] 公司业务特点与风险 - [公司业务通常在日历年第一季度财务表现最差，预计未来仍将如此，且受政治周期影响，国会选举年尤其是总统选举年收入通常较高][174] - [公司参与某些法律诉讼，已计提可能的解决成本，但未来经营业绩可能受相关假设变化或策略有效性影响][171] - [公司面临市场风险，包括利率、外汇汇率和通胀变化带来的风险][175] - [自2022年以来的高利率导致经济不确定性，使企业广告支出下降，对公司收入和现金流产生不利影响][182] - [公司的前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能受全球经济、竞争、技术变化等多种因素影响][194][195] 减值测试相关假设与影响 - [评估商誉时，初始五年使用BIA的收入预测和行业分析师的增长预测，之后假设无线收入增长2.0%、数字收入增长3.0%，终端期收入增长2.0%，运营利润率从第一年的8.0%逐渐升至第三年最高18.2%，假设所有市场贴现率为10.0%][191] - [100个基点的离散和终端期收入增长率、利润率假设下降以及贴现率假设上升，将使FCC许可证公允价值分别减少2.01609亿美元、1.5559亿美元和2.22563亿美元][186] - [100个基点的离散和终端期收入增长率、利润率假设下降以及贴现率假设上升，将使Multiplatform、Digital、Katz Media和RCS报告单元的公允价值分别下降2.41亿美元、6200万美元、1900万美元和1000万美元等][193]