播客业务数据 - 公司2021年播客全球下载量和美国受众分别增长61%和19%[25] - 播客行业收入预计从2021年的13亿美元增至2022年超17亿美元，美国用户2021年增长12%至1.16亿[41] - 公司2021年播客业务营收为2.526亿美元，2020年为1.017亿美元，2019年为5330万美元[41] 各业务线营收数据 - 公司2021年Multiplatform Group营收为24.89亿美元，2020年为22.069亿美元，2019年为30.783亿美元[29] - 公司2021年广播电台广告收入为18.123亿美元，2020年为16.049亿美元，2019年为22.332亿美元[32] - 公司2021年Premiere Networks和Total Traffic & Weather营收为5.031亿美元，2020年为4.85亿美元，2019年为6.147亿美元[37] - 公司2021年活动相关收入为1.603亿美元，2020年为1.077亿美元，2019年为2.095亿美元[38] - 公司2021年Digital Audio Group营收为8.345亿美元，2020年为4.744亿美元，2019年为3.762亿美元[39] - 公司2021年非播客数字业务营收为5.819亿美元，2020年为3.727亿美元，2019年为3.229亿美元[43] 公司业务资源情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营863个广播电台，包括249个调幅和614个调频电台[35] - 公司体育节目覆盖约7500万美国人[50] - 截至2022年2月18日，公司约有10800名员工，其中约85%为全职，15%为兼职，约6%的员工受集体谈判协议约束[65] - 截至2021年12月31日，公司拥有约242项已颁发的美国专利、166项待决的美国专利申请、20项已颁发的外国专利和26项待决的外国专利申请[60] - 截至2021年12月31日，公司拥有697项美国商标注册、41项美国商标申请、731项州商标注册、25项州商标申请、581项外国注册商标和69项外国商标申请[60] - Katz Media代表超3400家非iHeartMedia广播电台和超780家电视台及其数字平台[48] - RCS的软件和技术被全球超1万家广播和电视台、有线频道、唱片公司、广告商和代理商使用[48] - 公司目前约有45000个客户，而一些大型社交和搜索竞争对手有上百万客户[54] - 公司每月覆盖90%的美国人[70] 公司业务发展计划 - 公司计划在美国约160个市场拓展全国广告业务份额[48] 公司员工培训情况 - 2021年公司员工完成超20万门培训课程，相当于超9.5万小时的培训[67] 公司知识产权期限 - 公司预计其美国专利自申请日起20年到期，商标在支付所需费用的情况下将于2022 - 2034年到期[60] 广播许可证相关规定 - FCC广播许可证有效期最长为8年，历史上公司电台许可证均续期8年[76] - 从2019年6月开始至2022年4月，公司按每两个月滚动的州级时间表提交FCC广播电台许可证的续期申请[123] 股权相关规定及情况 - 可归因权益通常包括5%或以上的直接或间接投票股权，特定被动投资者为20%；超过33%的股权和债务组合权益也可能构成可归因权益[77] - 市场电台数量45个及以上，一个实体最多可拥有8个电台，同类型不超5个；30 - 44个，最多7个，同类型不超4个；15 - 29个，最多6个，同类型不超4个；14个及以下，最多5个，同类型不超3个且不超市场电台总数的50%[79] - 通信法和FCC规定禁止外国实体或个人间接拥有或投票超过25%的广播电台股权，2020年FCC授权公司外国所有权和投票权比例可达100%[82][83] - 2021年12月FCC批准GMEI投资者持有公司超5%股权和/或投票权，并允许其增持至不超14.99%[83] - 2021年2月5日，GMEI投资者向SEC报告持有公司超过5%的有表决权股票和股权，公司已履行相关义务；2021年12月22日，FCC发布裁决，批准GMEI投资者目前持有的超过5%的股权和/或投票权，提前批准其将股权和/或投票权增加至不超过14.99%的非控股金额，并重申2020年裁决条款[145] - 2021年2月5日GMEI投资者披露持有公司约8.7%的A类普通股，超过5%限制[160] - 2021年12月22日FCC批准GMEI投资者增持至不超14.99%[162] - 媒体公司投票股所有权达5%或以上（被动投资者为20%）等情况属可认定的“归属”权益[146] 监管处罚相关规定 - FCC对广播淫秽、不雅或亵渎材料可处以每次超40万美元罚款，持续违规上限超400万美元[84] - 加州消费者隐私法案违规最高罚款7500美元，通用数据保护条例潜在罚款最高达2000万欧元或前一财年全球年营业额的4%（取较高值）[95] - GDPR规定潜在罚款为2000万欧元或上一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[115] - CCPA限制公司和广告商定位和衡量广告效果的能力，2023年生效的新隐私法可能扩大影响，CCPA规定未经授权访问、盗窃或披露个人信息，每次事件每位消费者可能获赔100 - 750美元或实际损失，加州总检察长可对故意违反CCPA行为处以最高7500美元罚款[129] 版权许可相关情况 - 公司需向美国四大PRO支付音乐作品广播和流媒体许可费，部分许可正在进行续约谈判[87] - CRB确定2021年1月1日至2025年12月31日网络广播法定许可的版税费率，自2022年1月1日起可根据CPI - U向上调整[90] - 2021年11月，相关方对CRB版税费率最终决定提出上诉，结果待定[90] - 公司目前向作曲家、音乐出版商、唱片公司及其代表支付版税，国会不时考虑可能改变广播公司空中传输声音录制公共表演版税支付规定的立法[124] - 公司与ASCAP和BMI的版税审计及谈判结果可能导致版税支付增加[125] - 公司向SoundExchange支付的费率正处于上诉程序中，上诉结果将决定2021年1月1日至2025年12月31日的法定费率和条款，可能导致许可成本增加[126] 公司面临的风险 - 2020 - 2021年新冠疫情对公司营收、运营结果和财务状况产生负面影响，2022年可能持续[101] - 新冠疫情导致广告预算和支出减少、订单取消，增加广告收入竞争[102] - 公司业务依赖广告销售，经济放缓或不确定会导致广告支出减少，影响公司营收、利润率、现金流和流动性[103] - 公司面临来自其他广播业务、流媒体音频服务等多种媒体的激烈竞争[104] - 地面无线电广播业务面临来自宽带无线、卫星广播等替代媒体平台和技术的竞争[106] - 公司业务依赖主播和节目主持人，他们的流失或人气下降会影响公司吸引广告商和营收[107] - 公司业务依赖管理团队和其他关键人员，他们的流失可能对公司业务产生不利影响[109] - 公司频繁评估战略机会，收购或处置业务存在诸多风险[110] - 公司面临运营成本波动、技术变革适应、广告客户流失、人口结构变化等多种经营风险[111] - 公司面临全球经济、疫情、竞争等风险影响业绩[149] 公司债务情况 - 公司目前有4.5亿美元未提取的高级有担保资产支持循环信贷额度、43.206亿美元有担保债务本金和14.501亿美元无担保债务本金[119] 公司现代化举措情况 - 公司2020年第一季度宣布现代化举措，旨在利用新技术投资实现成本效率，但无法保证能按预期实现系统升级和成本节约[117] - 公司现代化投资累计节省成本约1亿美元，2020年宣布节省运营费用约2亿美元，2021年复制大部分节省额[198][199] 公司收购与处置审查情况 - 收购和处置媒体与娱乐业务可能需接受美国联邦和外国反垄断机构审查，广播收购需获得FCC批准[112][113] 公司赔偿责任情况 - 公司需赔偿户外集团与iHeartMedia业务、资产和负债相关的责任及违反分离协议的责任，还需赔偿户外集团分离前三周年内超过500万美元的特定税务责任的50%，最高赔偿1500万美元，以及超过1000万美元的某些协议潜在成本的三分之一，最高赔偿833万美元[136] 公司股权流通情况 - 截至2022年2月18日，公司有1.20270406亿股A类普通股、2158.9449万股B类普通股和529.3069万份特别认股权证流通在外，每份特别认股权证可兑换一股A类或B类普通股，每份B类普通股可转换为一股A类普通股[139] - 截至2022年2月18日，A类普通股有433名登记股东，B类普通股有21,589,449股流通、30名登记股东[167][168] - 2022年2月18日，公司有5293069份特别认股权证流通在外[169] 公司股权交易回报情况 - 2019年7月18日至2021年12月31日，公司A类普通股上市交易期间，iHeartMedia累计总回报从1000美元到1275美元，广播指数从1000到592，纳斯达克股票市场指数从1000到1906[174][177] 公司股权回购情况 - 2021年第四季度，公司回购A类普通股共5967股，平均每股价格22.63美元[178] 公司业绩报告指标调整情况 - 2021年1月1日起，公司按三个可报告细分市场报告业绩，调整后EBITDA成为细分市场盈利能力指标[181][182] 公司业务转型情况 - 公司从单一平台广播运营商转型为多平台公司，投资技术和业务提升竞争力[183] 各业务组收入与费用情况 - 公司多平台业务组主要收入来自电台广告，部分费用随收入变化[186][191] - 公司数字音频业务组通过多数字渠道创收，部分费用与收入相关[192][194] - 公司音频与媒体服务业务组通过Katz Media和RCS业务创收[195] 公司成本节约与减值情况 - 2021年公司因成本节约举措确认非现金减值费用5770万美元，2020年3月31日对FCC许可证和商誉进行减值测试，分别产生非现金减值费用5.027亿美元和12亿美元[200][201] 公司财务关键指标变化 - 2021年公司合并收入为35.583亿美元，较2020年的2.9482亿美元增加6.101亿美元，增幅20.7%[208][209] - 2021年公司经营收入为1.5486亿美元，较2020年的经营亏损17.376亿美元增加19亿美元[208] - 2021年公司净亏损为1.5839亿美元，较2020年的19.152亿美元减少18亿美元[208] - 2021年公司调整后EBITDA为8.1113亿美元，较2020年的5.3867亿美元增加2.7246亿美元，增幅50.6%[208] - 2021年公司持续经营业务经营活动提供的现金为3.3057亿美元，较2020年的2.1595亿美元增加1.1462亿美元，增幅53.1%[208] - 2021年公司持续经营业务自由现金流为1.472亿美元，较2020年的1.3074亿美元有所改善[208] - 2021年公司直接运营费用增加1.869亿美元，主要因收入大幅增加带来的可变费用增加[211] - 2021年公司销售、一般和行政费用增加1.243亿美元，主要因员工可变薪酬费用增加[212] - 2021年公司折旧和摊销增加6650万美元，主要因资本支出增加等因素[213] - 2021年公司利息费用净额减少1140万美元，主要因LIBOR利率降低和自愿偿还贷款[216] 公司法律相关规定 - 特拉华州法律规定，公司不得与持有其15%或以上有表决权股票的股东进行业务合并，除非该股东持有股票达三年或董事会批准[140] - 公司成立后前三年，董事会分为三个相等类别，每年选举不同类别成员，股东无法在一年内改变整个董事会组成；股东行动需在董事会多数召集的年度或特别会议上进行；股东提案需提前通知；董事会分类期间，董事只能因正当理由并经A类普通股多数投票权持有人赞成才能罢免；前三年修改章程反收购条款需经有权在董事选举中投票的已发行股票投票权至少66 2/3%的持有人赞成[141] - 《通信法》和FCC规定禁止外国实体或个人间接拥有或投票超过控制广播电台许可证的公司25%的股权，FCC计算外国投票权与股权所有权分开，两者均不得超过25%，否则单个外国股东所有权或投票权超过5%或10%需获FCC特别批准[143][144] - 2020年11月5日，FCC发布裁决，授权公司外国所有权和投票权合计可达100%，特定外国股东获批准，但公司需遵守与DOJ的协议，确定外国所有权合规时需考虑特别认股权证[145] 公司税收相关情况 - 公司因第11章案件取消债务收入，大幅减少或消除了某些税收属性，包括净运营亏损结转[134] - 第11章案件完成导致“所有权变更”，即使净运营亏损或其他税收属性未因取消债务收入消除，未来利用这些属性的能力可能受限[135] 公司总部与业务地点情况 - 公司总部位于得克萨斯州圣安东尼奥，部分业务在纽约[153] 公司租赁情况 - 电台工作室和办公室租赁期限为1至40年[155] 公司诉讼情况 - 公司诉讼多源于商业纠纷、诽谤等方面[156] 外国所有权限制情况 - 外国实体和个人对广播电台控制公司的所有权和投票权限制为25%，公司申请可达100%获批准[157] 新隐私法相关情况 - 2023年加州、科罗拉多州和弗吉尼亚州生效的新隐私法将增强用户限制数据使用的权利[96]