公司整体收入情况 - 2023年3月31日财年公司收入较上一年下降89.4%，目前中国游客消费正逐步恢复，当前季度多数客源国店内销售额超疫情前水平，但中国游客恢复水平略超50%[20][21] - 2023年二季度末三个月公司总收入为9450万欧元，较2022年同期增加3840万欧元，增幅68.4%；较2021年同期增加7780万欧元[37][38][39] - 2023年第二季度总营收9448.4万欧元，较2022年同期的5611.8万欧元增长68.37%，本季度实现营业利润2436.7万欧元，而2022年同期为亏损693.1万欧元[153] - 2023年第二季度综合收益总额为1017.4万欧元，而2022年同期为亏损1324.2万欧元[156] - 2023年第二季度公司总营收为9.4484亿欧元，较2022年同期的5.6118亿欧元增长68.37%[186][187] 各业务板块店内销售额 - 2023年二季度末三个月TFSS店内销售额为43亿欧元，较2022年同期增加21亿欧元，增幅93.9%；较2021年同期增加39亿欧元[26][27][29] - 2023年二季度末三个月AVPS店内销售额为15亿欧元，较2022年同期增加4亿欧元，增幅37.2%；较2021年同期增加10亿欧元[26][30][31] - 2023年二季度末三个月RTS店内销售额为4亿欧元，与2022年同期持平，该业务于2021年创立，无2021年同期可比数据[26][32] 各业务板块收入情况 - 2023年二季度末三个月TFSS业务收入为6860万欧元，较2022年同期增加2910万欧元，增幅73.5%；较2021年同期增加5950万欧元[37][40][41] - 2023年二季度末三个月AVPS业务收入为1880万欧元，较2022年同期增加620万欧元，增幅49.2%；较2021年同期增加1390万欧元[37][42][43] - 2023年二季度末三个月RTS业务收入为710万欧元，较2022年同期增加310万欧元，增幅78.0%；较2021年同期增加430万欧元[37][44][45] - 2023年第二季度TFSS业务收入为6.8625亿欧元，较2022年同期的3.9557亿欧元增长73.48%[186][187] - 2023年第二季度AVPS业务收入为1.8782亿欧元，较2022年同期的1.2585亿欧元增长49.24%[186][187] - 2023年第二季度RTS业务收入为0.7077亿欧元，较2022年同期的0.3976亿欧元增长78.00%[186][187] 公司业务结构 - 公司业务分为TFSS、AVPS和RTS三个报告分部[19] 欧盟委员会调查结果 - 7月17日公司宣布欧盟委员会对其的“初步调查”已结束，未对公司采取补救措施或罚款[22][23] 运营费用情况 - 2023年第二季度总运营费用为7010万欧元，较2022年同期增加710万欧元，增幅11.2%，较2021年同期增加170万欧元，增幅2.5%[47][48] - 2023年第二季度折旧和摊销为1010万欧元，较2022年同期减少740万欧元，降幅42.3%，较2021年同期减少1790万欧元，降幅63.9%[50][51] - 2023年第二季度无形资产摊销为110万欧元，较2022年同期减少780万欧元，降幅87.6%，较2021年同期减少1700万欧元，降幅93.9%[52][53] - 2023年第二季度调整后运营费用为6670万欧元，较2022年同期增加1740万欧元，增幅35.3%，较2021年同期增加3930万欧元，增幅143.4%[56][58] - 2023年第二季度可变调整后运营费用为2320万欧元，较2022年同期增加830万欧元，增幅55.2%，较2021年同期增加1850万欧元[59][60] - 2023年第二季度固定调整后运营费用为4350万欧元，较2022年同期增加910万欧元，增幅26.6%，较2021年同期增加2080万欧元，增幅91.3%[61][62] - 2023年Q2总运营费用为7011.7万欧元，2022年同期为6304.9万欧元，员工福利费用增加主因是员工平均数量从1475人增至1834人，且多地薪资补贴取消[191] - 2023年Q2物业、厂房及设备折旧为340万欧元，2022年同期为385万欧元；无形资产摊销为555万欧元，2022年同期为459万欧元[192] - 2023年Q2代理成本因业务整体复苏而增加，3月31日的减值评估仍有效，未发现新的减值迹象[193] 财务成本及利润情况 - 2023年第二季度净财务成本为1070万欧元，较2022年同期增加60万欧元，增幅6.3%，较2021年同期增加420万欧元，增幅65.0%[63][64] - 2023年第二季度所得税费用为400万欧元，较2022年同期变化610万欧元，较2021年同期变化1020万欧元，增幅165.4%[65][67] - 2023年第二季度利润为970万欧元，较2022年同期变化2460万欧元，增幅164.8%，较2021年同期变化6160万欧元[68][69] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2780万欧元，较2022年同期增加2100万欧元，较2021年同期增加3850万欧元[70][71] - 2023年第二季度调整后净收入为210万欧元，较2022年同期亏损1160万欧元改善1370万欧元，增幅118.5%，较2021年同期亏损2370万欧元改善2590万欧元，增幅109.0%[75][76] - 2023年第二季度调整后有效税率为55.9%，高于2022年同期的5.0%和2021年同期的12.4%，主要因部分国家利息成本抵税受限等因素[78][79] - 2023年Q2净融资成本为1070万欧元，2022年同期为1000万欧元，主要是银行借款及相关资本化借款费用摊销增加[198] - 2023年Q2所得税费用为404.3万欧元，2022年同期为收益206万欧元，递延所得税调整包含160万欧元的收益[199][201] - 2023年Q2归属于母公司所有者的利润为823.5万欧元，2022年同期为亏损1519.9万欧元，基本和摊薄每股收益均为0.04欧元[202] 净营运资金及现金流情况 - 2023年4月1日至6月30日，公司净营运资金需求增加4720万欧元，去年同期为5170万欧元，未来12个月需求无法准确量化[84] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.822亿欧元，主要为欧元，另有910万欧元额外可用流动性[86] - 截至2023年6月30日，公司有息贷款和借款为7.89亿欧元，包括长期融资6.258亿欧元等[87] - 2023年第二季度经营活动净现金使用量为4200万欧元，主要因净营运资金流出4720万欧元[92] - 2023年第二季度投资活动净现金使用量为920万欧元，主要因资本化无形资产付款700万欧元和非流动资产收购140万欧元[95] - 2023年第二季度融资活动净现金使用量为600万欧元，主要因租赁付款本金330万欧元和非控股股东股息270万欧元[98] - 公司净营运资金受支付时间影响，对短期业务量变动敏感，夏季需求最高，假期后迅速下降[100][104] - 公司认为现有现金及现金等价物足以满足未来12个月流动性需求和必要资本支出[88] - 2023年第二季度公司净营运资本流出4720万欧元，2022年同期为5170万欧元，2021年同期为2670万欧元[106][107] - 2023年第二季度经营活动净现金使用量为4200万欧元，投资活动净现金使用量为915.2万欧元，融资活动净现金使用量为595.5万欧元[159] 资本支出情况 - 2023年第二季度公司资本支出为780万欧元，较2022年同期增加240万欧元（45.3%），较2021年同期增加320万欧元（69.9%）[109][110] 贷款及信贷额度情况 - 公司拥有6.3亿欧元定期贷款和1亿欧元循环信贷额度，2020年8月28日提取了6.3亿欧元定期贷款和9900万欧元循环信贷[112][113] - 2020年9月公司与SL Globetrotter, LP签订7500万美元（7010万欧元）补充流动性贷款协议，2022年4月提取6500万美元（6140万欧元）[114] - 定期贷款利率为EURIBOR加2.75%，循环信贷利率为EURIBOR加2.50%，补充流动性贷款利率为2.75% [122][123][124] - 贷款协议要求公司半年度杠杆率（净债务与合并备考EBITDA之比）在不同时间节点有不同上限，如2023年9月30日和2024年3月31日不超过4.50:1 [125] - 2021年2月3日公司获得贷款协议豁免，2021年10月4日豁免期延长至2023年3月31日，截至2023年3月31日公司符合财务契约要求[126] - 流动性条件要求每月末流动性不低于3500万欧元，若月收入达到疫情前40%则该条件不再适用[127] - 截至2023年6月30日，公司计息贷款和借款总额为7.89亿欧元，较2022年同期的7.232亿欧元有所增加[134] - 贷款由公司及部分成员提供担保，并以部分子公司资产质押作为抵押[130][132] - 高级定期债务包括6.3亿欧元定期贷款和1亿欧元循环信贷安排（RCF），其中9900万欧元已提取，定期贷款收益用于偿还先前信贷安排下的未偿款项[135] - 高级定期债务到期日为2025年8月28日，信贷安排条件为特定时期的欧元银行同业拆借利率（Euribor）加保证金，保证金取决于总净杠杆率[136] - 与高级定期债务相关的财务契约要求总净杠杆率低于4.75倍[137] - 截至2023年6月30日，当地信贷额度限制为820万欧元，当地透支额度无承诺性质[143] - 补充流动性便利（SLF）额度最高7500万美元（预留承诺1000万美元），2022年4月公司提取2000万美元（1800万欧元）和4500万美元（4140万欧元）用于营运资金[144][146] 公司资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产11.86514亿欧元，较3月31日的11.57296亿欧元有所增加[150] - 截至2023年6月30日，约300万欧元现金及现金等价物存于现金集中受限的子公司，受限资金对公司偿债能力无重大影响[142] - 截至2023年3月31日，公司其他投资金融资产公允价值为7051千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司其他当前应收款 - 衍生金融工具金融资产公允价值为107千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司总资产为7158千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司看跌期权负债金融负债公允价值为4390千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司公开认股权证负债金融负债公允价值为7320千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司私人认股权证负债金融负债公允价值为4129千欧元[213] - 截至2023年3月31日，公司总负债为15839千欧元[213] - 截至2023年6月30日，金融资产公允价值总计762.7万欧元，金融负债公允价值总计787.1万欧元[212] 业务季节性及疫情影响 - 公司TFSS业务受旅游行业季节性影响，AVPS业务受季节性影响较小，RTS业务中ZigZag和ShipUp在11、12月有销售高峰，Yocuda无明显季节性[177][178][179] - 公司业务仍受新冠疫情影响，但TFSS和AVPS业务交易量较去年同期显著恢复[180] 每股收益及股权情况 - 2023年Q2计算摊薄每股收益时排除了830万股普通股，2022年同期排除了960万股，均来自管理激励计划[204][205] - 截至2023年6月30日，3073.595万份认股权证被视为无摊薄性[206] - 截至2023年6月30日，Silver Lake及其关联方持股比例为47.8%，Partners Group及其关联方为19.7%，CK Opportunities Fund I, LP为13.3%[208] 金融工具公允价值层次 - 公司将金融工具公允价值分为三个层次，Level 1为活跃市场中相同资产或负债的报价[213] - 公司将金融工具公允价值分为三个层次，Level 2为所有对记录公允价值有重大影响的输入值可直接或间接观察到的其他技术[213] - 公司将金融工具公允价值分为三个层次，Level 3为使用对记录公允价值有重大影响且并非基于可观察市场数据的输入值的技术[213] 成本情况 - 2023年第二季度固定