公司业务布局与运营 - 截至2023年12月31日，公司通过221个地点为个人和企业提供全方位银行服务，包括187家分行和34个贷款或管理办公室[18][24] - 公司业务覆盖八个州78个县，蒙大拿州有70个地点、服务18个县，占FDIC保险存款的27.1% [24][27] - 截至2023年12月31日，公司员工总数3358人，其中全职员工3095人[28] - 董事会设有审计、薪酬和人力资本等多个委员会[33] - 公司为员工提供综合福利计划，包括健康、牙科和视力保险等[32] - 公司网站可免费获取年报、季报等报告，也可从SEC网站获取[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有221处房产，其中租赁41处，自有180处，净账面价值为317,771千美元[146] - 截至2023年12月31日，公司普通股约有1,732名登记股东，收盘价为每股41.32美元[150] - 2023年，公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，且当年未进行股票回购[151] - 首席信息安全官拥有超过23年网络安全和信息安全经验，持有相关认证超18年[141] - 首席风险官拥有超20年金融机构风险管理经验[142] - 首席信息官拥有超30年公司信息技术管理经验[142] - 公司未发现可能对业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的当前网络安全威胁[144] 公司收购情况 - 公司于2024年1月31日完成对Community Financial Group, Inc.及其子公司Wheatland Bank的收购[19] - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产4131662千美元、贷款1902321千美元、存款3273819千美元[23] - 2023年公司宣布收购社区金融集团，该集团旗下惠特兰银行截至2023年12月31日总资产7.28亿美元，总贷款4.69亿美元，总存款6.23亿美元，收购于2024年1月31日完成[168] 公司监管与法规要求 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[37] - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》约束，收购银行或非银行相关股份有规定限制[38][39][40] - 2023年10月联邦银行监管机构发布规则加强和现代化CRA，多数新要求2026年1月生效，其余包括数据报告要求2027年1月生效，公司银行最近CRA检查获“满意”评级[48] - 公司自2019年7月1日起受交换费上限限制，2023年10月美联储就降低交换费上限并建立定期更新机制征求意见，未来变化或对银行手续费收入产生负面影响[61] - 2018年EGRRC法案将公司运行压力测试适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产杠杆比率4%，这些要求2015年1月生效[64] - 多德 - 弗兰克法案扩展“关联方”定义，将衍生品、证券借贷和借款交易的信用风险视为受规交易，扩大需抵押的受规交易范围，要求始终维持抵押品，并限制可接受抵押品，可能限制公司从银行获取资金能力[41] - 公司作为蒙大拿州公司，受蒙大拿州公司法限制，包括董事赔偿、股东分配、关联交易等方面[45] - 银行受FDIC和蒙大拿州银行部门监管，其存款由FDIC保险，同时在多个州的分行还需遵守当地法律法规[46] - 银行受多种消费者保护法律法规约束，CFPB加强对金融机构费用执法，银行密切监测规则变化并建立合规系统[47] - 银行对内部人员信贷交易受限制，违反规定可能面临民事罚款、监管执法行动等制裁，多德 - 弗兰克法案和联邦法规对内部人员贷款有额外限制[49] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供高管薪酬、投票频率、“金降落伞”安排等非约束性投票，并披露CEO与员工薪酬中位数比率[57] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[65] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查每18个月进行一次，其他情况每12个月进行一次[68] - 2022年10月FDIC最终规则将初始基础存款利率表统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始执行，储备比率达到或超过2%时新利率表才会调整[77] - 2023年11月FDIC发布最终规则，对银行实施特别评估以弥补存款保险基金损失，按2022年12月各银行未保险存款比例征收，年利率约13.4个基点，分八个季度支付[79] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[82] - 2022年美联储将联邦基金利率提高425个基点，2023年继续提高100个基点，最后一次加息在2023年7月[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分严格要求约束，但仍需接受CFPB对联邦消费者保护法合规性的检查[86] - 最终规则可能导致公司投资资本回报率降低，需筹集额外资本或采取监管行动，管理层可能需调整业务战略[66] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关要求，包括高管对定期报告准确性和完整性的认证等[70][71] - 公司建立了全面合规计划以遵守《银行保密法》《爱国者法案》和《2020年反洗钱法》的要求[72][73][74] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要银行监管机构，合规期限为2022年5月1日[89] - 2023年7月美国证券交易委员会（SEC）通过最终规则，要求注册人每年披露网络安全风险管理、战略和治理情况，并在事件发生后四个工作日内披露重大网络安全事件，该披露要求于2023年12月生效[92] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的33%，若商誉减值可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 公司贷款主要面向蒙大拿州、爱达荷州等八个州的企业和个人，这些市场区域的不利经济状况可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司历史上通过有机增长和收购实现扩张，但市场和监管条件变化可能影响其未来收购能力，收购也可能对盈利能力和其他绩效指标产生不利影响[97][98] - 公司可能因未来收购发行资本股票，这可能对每股收益、每股账面价值和现有股东的所有权百分比产生摊薄效应，现金收购会影响公司资本状况[100] - 公司无法保证能继续按近期水平支付普通股股息，股息支付受政府监管和公司盈利及资本水平影响[102] - 公司贷款组合中商业、商业房地产等贷款占比较高，增加了与恶化状况相关的信用风险暴露，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加[106][107] - 公司非 performing 资产可能增加，这会以多种方式对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，还会增加贷款管理成本[108] - 公司债务证券公允价值可能因市场利率、税收改革等因素下降，减值费用可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[110] - 公司贷款组合很大一部分以房地产作抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本、人身伤害和财产损失赔偿等[112] - 新兴技术和电商发展使公司面临来自非传统金融服务提供商和科技公司的竞争，可能影响盈利[113] - 利率波动会影响公司盈利能力和股东权益，美联储2023年放缓联邦基金目标利率上调，2024年可能降息但不确定[114] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2024年9月停止发布合成期限，替代利率对LIBOR相关证券和贷款价值影响无法预测[115][116][117] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害影响，可能导致业务中断[119] - 公司未来业绩取决于能否及时响应技术变革，新技术实施可能导致服务中断和合规问题[120] - 公司运营和安全系统可能因网络攻击等出现故障或被破坏，导致业务中断和信息泄露[121] - 公司章程规定任何“业务合并”需获得至少80%已发行股份投票权批准，可能阻碍收购[125] - 公司受严格监管，法规政策变化可能增加成本、限制业务扩张[126][127] - 气候变化可能导致公司产品和服务需求下降，客户信用评级降低和资产价值减少[133] 公司股票回报情况 - 2018 - 2023年公司股票累计总回报分别为100.00、120.08、124.68、157.66、141.25、122.87[153] - 2018 - 2023年罗素2000指数股票累计总回报分别为100.00、125.53、150.58、172.90、137.56、160.85[153] - 2018 - 2023年KBW纳斯达克地区银行指数股票累计总回报分别为100.00、123.81、113.03、154.45、143.75、143.17[153] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年末公司资产达277.43亿美元，较上年末增加11.07亿美元，增幅4%[165] - 2023年贷款增长9.51亿美元，增幅6%，各贷款类别均有增加[165] - 2023年存款略有下降1.08亿美元，降幅50个基点[165] - 2023年末公司可用流动性达150亿美元，包括现金、借款能力和未质押证券[165] - 2023年公司净收入2.23亿美元，较上年减少8030万美元，降幅26%[166] - 2023年摊薄后每股收益2.01美元，较2022年下降27%[166] - 2023年公司净息差为2.73%，较2022年下降54个基点[166] - 2023年非利息支出增加850万美元，增幅2%，剔除监管评估和保险增加因素后，非利息支出减少730万美元，降幅2%[166] - 2023年末不良资产为2600万美元，低于上年末的3300万美元[167] - 2023年净利润为2.229亿美元，较2022年的3.032亿美元下降[169] - 2023年末现金及现金等价物为13.54亿美元，较上一年末增加9.52亿美元，增幅237%[171] - 2023年末总债务证券为82.88亿美元，较上一年末减少7.34亿美元，降幅8%[171] - 2023年末贷款组合为161.98亿美元，较上一年末增加9.51亿美元，增幅6%[171] - 2023年末总负债为247.22亿美元，较上一年末增加9.30亿美元，增幅4%[173] - 2023年末有形股东权益为20.03亿美元，较2022年末增加1.87亿美元，增幅10%[176] - 2023年净利息收入为6.92亿美元，较2022年减少9670万美元，降幅12%[179][180] - 2023年利息收入为10.18亿美元，较上一年增加1.88亿美元，增幅23%[180] - 2023年利息支出为3.26亿美元，较上一年增加2.85亿美元，增幅690%[181] - 2023年非利息收入为1.18亿美元，较上一年减少270万美元，降幅2%[183] - 2023年非利息总费用为5.27亿美元，较上一年增加850万美元，增幅2%，其中薪酬和员工福利费用减少1030万美元，降幅3%，监管评估和保险费用增加1580万美元，增幅123%，其他费用减少53万美元，降幅1%[184] - 2023年信贷损失拨备费用为1480万美元，较上一年减少520万美元，降幅26%，2023年净冲销额为1030万美元，2022年为780万美元[185] - 2023年效率比率为62.85%，2022年为54.64%，增长主要归因于当年利息支出增加超过利息收入增加[186] 公司债务证券情况 - 2022年第一季度，公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合[189] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券账面价值为47.86亿美元，占比58%，持有至到期债务证券账面价值为35.02亿美元，占比42%；2022年相应数据分别为53.07亿美元、59%和37.15亿美元、41%[189] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊销成本为4.46亿美元，公允价值为4.03亿美元；S&P:AA+, AA, AA - / Moody's:Aa1, Aa2, Aa3的摊销成本为12.44亿美元，公允价值为11.07亿美元等[192] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按类型划分，一般义务 - 无限的摊销成本为3.83亿美元，公允价值为3.62亿美元；一般义务 - 有限的摊销成本为1.83亿美元，公允价值为1.66亿美元等[193] - 截至2023年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州中，纽约州的摊销成本为3.73亿美元，公允价值为3.35亿美元；加利福尼亚州的摊销成本为1.14亿美元，公允价值为1.05亿美元等[194] - 截至2023年12月31日，公司可售债务证券总额4785719千美元，收益率1.54%；持有至到期债务证券总额3502411千美元，收益率2.07%；总债务证券8288130千美元，收益率1.75%[196] 公司贷款业务情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司贷款应收款分别为1