公司收购情况 - 公司于2020年4月1日完成与Telaria的股票换股合并，2021年4月30日完成对SpotX的收购，2021年7月1日收购SpringServe[46] 公司平台业务基础情况 - 公司平台每月处理数万亿次广告请求[46] - 公司是全球最大的独立全渠道卖方广告平台和最大的独立程序化CTV市场[46] - 公司为卖家提供控制广告业务和保护消费者观看体验的工具，为买家提供管理广告支出等服务[46] 公司业务面临风险 - 公司业务面临诸多风险，如无法实现收购预期收益、宏观经济挑战影响广告需求等[41][42][43] - 宏观经济挑战对公司业务产生负面影响，未来宏观经济状况恶化可能进一步影响财务业绩[55] 公司收入来源 - 公司通过平台促成数字广告库存的买卖来创收，收入一般基于广告支出的一定比例，部分情况有固定CPM或全额广告支出收入[47] - 公司还从SpringServe广告服务器和Demand Manager头标竞价产品创收，费用一般基于处理的展示次数，也有固定月费[48] 行业趋势 - 消费者观看习惯正迅速向数字媒体转移，数字渠道广告支出占比将持续增长[49] - 广告买卖自动化需求催生程序化广告，其是桌面、CTV和移动库存的主要交易方式[49] - CTV观众数量快速增长，加速了线性电视向CTV节目的转变[49] 公司业务发展规划与举措 - CTV将成为公司未来重要的收入增长驱动力[50] - 2023年6月公司宣布推出Magnite Access产品套件，部分产品已向客户开放，其他产品预计今年广泛可用[50] - 2023年4月公司宣布推出ClearLine自助服务解决方案[51] - 公司投资Demand Manager等技术解决方案，帮助桌面和移动出版商管理头部竞价库存[51] 法律法规影响 - 2018年加州颁布CCPA，2020年1月1日生效，康涅狄格州、科罗拉多州、弗吉尼亚州和犹他州类似法律将于2023年底生效[52] 收购业务影响 - SpotX收购使公司CTV收入占比显著增加，CTV储备拍卖交易占比提高，整体CTV提成率下降[54] - SpringServe收购扩展了公司视频和CTV业务，为出版商提供整体收益管理解决方案[55] 公司人员调整 - 2023年3月31日止三个月内，公司宣布全球员工数量减少约6%[55] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年Q2和H1，公司按毛额列报的收入分别占总收入的19%和18%，2022年同期分别为18%和17%[56] - 2023年Q2收入为1.52543亿美元，同比增长11%；H1收入为2.82693亿美元，同比增长10%[59] - 2023年Q2收入增长主要源于移动业务增加990万美元（22%）和CTV业务增加720万美元（11%），部分被桌面业务减少240万美元（9%）抵消；H1移动业务增加1910万美元（23%）、CTV业务增加1480万美元（13%），部分被桌面业务减少710万美元（13%）抵消[61] - 2023年6月30日止三个月和六个月收入分别为1.52543亿美元和2.82693亿美元，同比增长11%和10%[66] 财务数据关键指标变化 - 成本收入 - 2023年Q2成本收入为1.30175亿美元，同比增长100%；H1为2.55003亿美元，同比增长105%[59] - 2023年Q2成本收入增加主要因折旧和摊销增加5450万美元，其中5320万美元是由于2022年第四季度将遗留CTV平台整合到Magnite Streaming加速无形资产和资本化软件摊销；H1折旧和摊销增加1.085亿美元[61] - 2023年第三季度收入成本预计因加速摊销费用增加约790万美元，第四季度预计下降[62] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2023年Q2销售和营销费用为4513.1万美元，同比下降13%；H1为9818万美元，同比下降4%[59] - 2023年Q2技术和开发费用为2338.3万美元，同比增长2%；H1为4759.8万美元，同比增长3%[59] - 2023年Q2一般和行政费用为2564.9万美元，同比增长25%；H1为4673.7万美元，同比增长19%[59] - 2023年6月30日止三个月销售和营销费用减少670万美元，即13%；六个月减少360万美元，即4%[62] - 2023年6月30日止三个月技术和开发费用增加30万美元，即2%；六个月增加150万美元，即3%[62] - 2023年6月30日止三个月一般和行政费用增加520万美元，即25%；六个月增加760万美元，即19%[62] - 2023年6月30日止三个月并购和重组成本减少70万美元，即100%；六个月基本持平[63] - 2023年6月30日止三个月净利息费用增加140万美元，六个月增加240万美元[63] - 2023年6月30日止三个月和六个月债务清偿收益分别增加540万美元和1400万美元[63] - 2023年6月30日止三个月和六个月分别记录所得税费用70万美元和40万美元，2022年同期分别为所得税收益10万美元和210万美元[63] 财务数据关键指标变化 - 利润情况 - 2023年Q2运营亏损为7179.5万美元，同比扩大209%；H1为1.7229亿美元，同比扩大173%[59] - 2023年Q2净亏损为7388.9万美元，同比扩大196%；H1为1.72621亿美元，同比扩大148%[59] - 2023年6月30日止三个月和六个月Contribution ex - TAC分别增加1140万美元和2040万美元，即9%[66][67] - 2023年第二季度调整后EBITDA为3733.1万美元，上年同期为4132.1万美元，减少400万美元；2023年上半年调整后EBITDA为6066.9万美元，上年同期为7016.2万美元，减少950万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.664亿美元，其中3670万美元为外币现金账户持有；未偿还债务本金总额为6.623亿美元[74] - 2021年3月，公司出售可转换优先票据，总收益4亿美元，年利率0.25%，2026年3月15日到期；截至2023年6月30日，可转换优先票据余额为3.047亿美元，应计利息为20万美元[75] - 2021年4月30日，公司签订信贷协议，获得3.6亿美元七年期高级有担保定期贷款和5250万美元高级有担保循环信贷额度，后循环信贷额度增至6500万美元；截至2023年6月30日，循环信贷额度可用金额为5970万美元，定期贷款应计利息为80万美元[75] - 2023年2月，公司董事会批准回购计划，授权回购至多7500万美元普通股或可转换优先票据，截至6月30日已完成；8月4日，董事会批准新回购计划，授权回购至多1亿美元普通股或可转换优先票据[75] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2023年上半年，经营活动提供净现金4322.3万美元，上年同期为6395.2万美元；投资活动使用净现金1853.4万美元，上年同期为3674.3万美元；融资活动使用净现金8503.7万美元，上年同期为2356.8万美元[76] - 2023年上半年和2022年上半年，公司用于购买物业和设备的现金分别为1270万美元和870万美元，用于内部开发软件的投资分别为580万美元和730万美元；2022年上半年包括用于收购Carbon的2080万美元[78] - 2023年上半年和2022年上半年，公司净亏损分别为1.72621亿美元和6954.7万美元，分别通过2.177亿美元和1.273亿美元的非现金调整得到部分抵消[76] - 2023年上半年和2022年上半年，营运资金净变化分别导致经营活动使用现金190万美元和提供现金620万美元[76] - 公司预计2023年内部使用软件开发投资和物业及设备购买将低于2022年，且投资将更均匀地分布在全年[77][78] - 2023年和2022年上半年，融资活动净现金使用量分别为8500万美元和2360万美元[79] - 2023年上半年融资活动现金流出主要包括7500万美元可转换优先票据回购款、970万美元基于股票奖励净股份结算的税款等[79] - 2022年上半年融资活动现金流出主要包括1570万美元股份回购款、950万美元基于股票奖励净股份结算的税款等[79] - 截至2023年6月30日，未来租赁义务、债务协议本金和利息支付等总计10.50134亿美元[79] - 基于2023年6月30日实际支出，2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月，不可撤销最低年度义务为每年5760万美元[79] 财务数据关键指标变化 - 风险影响 - 利率每上升100个基点，公司定期贷款B工具的年化利息费用影响约为350万美元[85] - 2023年6月30日和2022年12月31日，外汇汇率立即不利变动10%，外币计价货币资产和负债将分别产生约1130万美元和1050万美元的外汇损失[85] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[85] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[85] 法律事项情况 - 截至2023年6月30日，没有收到赔偿要求[81] - 公司及子公司不时会卷入法律或监管程序、诉讼及其他索赔[87] - 截至2023年6月30日，无法确定法律事项最终货币负债总额、保险覆盖金额、第三方可收回金额及财务影响[87] - 基于2023年6月30日的情况，认为报告时未决法律事项的最终解决不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[87]