营收与利润情况 - 2023年Q2营收6.8914亿美元，2022年同期为24.2732亿美元；2023年上半年营收14.7939亿美元，2022年同期为48.7025亿美元[20] - 2023年Q2净亏损1.1943亿美元，2022年同期净利润为15.6721亿美元；2023年上半年净亏损1.3291亿美元，2022年同期净利润为30.3581亿美元[20] - 2022年3月31日至6月30日，A类普通股从131,490股增至131,539股，股东权益从654,302美元增至773,792美元[23] - 2022年12月31日至2022年6月30日，净收入为303,581美元[23] - 2023年上半年净亏损13,291,000美元，2022年同期净收入303,581,000美元[24] - 2023年第二季度总营收6891.4万美元，2023年上半年总营收1.47939亿美元，2022年第二季度总营收2.42732亿美元，2022年上半年总营收4.87025亿美元[55][56] - 2023年第二季度和上半年，A类普通股基本和摊薄净亏损每股均为0.05美元，2022年同期分别为0.54美元和1.05美元（基本）、0.53美元和1.03美元（摊薄）[142] - 2023年第二季度和上半年，公司所得税费用分别为142.1万美元和459.6万美元，有效税率分别为10.6%和25.7%；2022年同期分别为1827.1万美元和3825.2万美元，有效税率分别为10.4%和11.2%[147] - 2023年第二季度和上半年，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为280万美元和2030万美元，公司分别收到150万美元和1070万美元；2022年同期分别为8820万美元和1.705亿美元，公司分别收到4550万美元和8790万美元[151][152] - 2023年第二季度和上半年，核酸生产业务收入分别为5326.5万美元和1.14716亿美元，生物制品安全测试业务收入分别为1565.1万美元和3322.5万美元[162] - 2023年第二季度和上半年，核酸生产业务调整后EBITDA分别为1419.2万美元和4206.5万美元，生物制品安全测试业务调整后EBITDA分别为1031.5万美元和2406.1万美元[162] - 2023年第二季度和上半年，公司税前亏损分别为1336.4万美元和1788.7万美元，净亏损分别为1194.3万美元和1329.1万美元[162] - 2023年第二季度和上半年，约50.2%和49.4%的收入来自国际销售，主要在欧洲和亚太地区，但均以美元计价[281] 经营风险 - 公司依赖有限数量客户获取高比例收入，若无法维持客户关系，未来经营业绩将受不利影响[8] - 公司依赖有限数量供应商提供原材料，可能无法找到替代供应商[9] - 公司产品可能面临FDA或其他监管机构更严格监管，增加成本并影响商业化[10] - 若无法获得、维持和执行知识产权保护，产品商业化和竞争力将受影响[11] - 公司现有债务可能对业务和增长前景产生不利影响[13] - 税收应收协议要求公司向MLSH 1和MLSH 2支付大量现金[15] - 公司组织结构使MLSH 1和MLSH 2获得某些其他普通股股东无法同等受益的利益[16] - GTCR控制公司，其利益未来可能与公司或股东利益冲突[16] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金104,268,000美元，2022年同期为326,583,000美元[24] - 2023年上半年投资活动使用净现金93,887,000美元，2022年同期为243,245,000美元[24] - 2023年上半年融资活动使用净现金63,343,000美元，2022年同期为83,934,000美元[24] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少51,962,000美元，期末余额为580,176,000美元[24] - 2023年上半年支付利息20,608,000美元，支付所得税净额 -72,000美元[25] 主营业务 - 公司有核酸生产和生物制品安全测试两大主营业务[27] - 公司经营两个可报告业务板块，所有长期资产均位于美国[61] - 公司财务业绩分为核酸生产和生物制品安全测试两个报告板块[159][160] 收购交易 - 2023年1月公司完成对Alphazyme的收购及一系列结构交易[31] - 2023年1月18日公司以7530万美元收购Alphazyme, LLC，交易成本410万美元[78][79][80] - Alphazyme收购中或有对价最高7500万美元，按蒙特卡罗模拟模型估算公允价值为528.9万美元[82] - Alphazyme收购中预留930万美元员工留任金，2023年3个月和6个月分别确认费用60万美元和110万美元[83] - Alphazyme收购中可辨认净资产公允价值3253.5万美元，商誉4279.1万美元[84] - Alphazyme可辨认无形资产公允价值3168万美元，包括商标22万美元、开发技术3100万美元、客户关系46万美元[87] - 开发技术无形资产公允价值估算使用收入法，关键假设包括3.0% - 55.0%的营收增长率、17.8%的折现率等[88] - 2022年1月27日公司以2.579亿美元收购MyChem, LLC，交易成本340万美元[90][91][92] - 公司评估并购交易时，会判断是业务合并还是资产收购，业务合并按收购法核算[69][70] - 收购MyChem的总对价为2.57945亿美元，包括现金2.40145亿美元、应付对价1000万美元和或有对价780万美元[93] - 因未达到2022财年既定收入目标，公司无需向MyChem卖方支付最高可达4000万美元的业绩付款[94] - 若两名MyChem卖方高级员工继续受雇于TriLink，公司将在收购完成两周年时支付2000万美元留任付款，2023年第二季度和上半年分别确认相关薪酬费用120万美元和180万美元[95] - 2023年第一季度，公司完成与收购库存相关计算后，向MyChem卖方支付970万美元，并将剩余30万美元记为当年运营非现金收益[97] 资产与负债情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日合同负债分别为560万美元和480万美元，预计未来十二个月确认为收入[54] - 截至2023年6月30日，公司持有Topco LLC约52.6%的流通LLC单位，MLSH 1持有约47.4% [58] - 2023年第二季度和上半年向MLSH 1分配的税务负债分别为130万美元和960万美元，2022年同期分别为4260万美元和8250万美元[60] - 2023年6月30日和2022年12月31日，坏账准备分别约为200万美元和220万美元[64] - 2023年上半年应收账款收回0.5万美元，2023年第二季度无收回款项[64] - 公司将原到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[62] - 应收账款主要来自客户的产品销售和服务欠款[63] - 公司对美国国防部给予的补助，在满足一定条件时确认为相关资产账面价值的减少[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司流动资产和负债账面价值接近公允价值，长期债务公允价值也近似账面价值（不考虑未摊销债务折价）[68] - 2023年和2022年部分客户营收或应收账款占比超10%，如2023年3个月和6个月Nacalai USA, Inc.营收占比分别为11.9%和16.5% [77] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司商誉分别为3.265亿美元和2.837亿美元，2023年上半年因收购Alphazyme新增商誉4280万美元[107] - 有限寿命无形资产按直线法在3至14年预计使用寿命内摊销，2023年第一季度因收购Alphazyme新增无形资产3170万美元[108][110] - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认与创收活动直接相关的无形资产摊销费用620万美元和1230万美元[111] - 因收购Alphazyme，公司需根据达到特定收入门槛情况向卖方支付最高7500万美元或有付款，初步确认负债公允价值530万美元，2023年第二季度估计公允价值减少230万美元[115] - 因收购MyChem，公司需根据达到特定收入门槛情况向卖方支付最高4000万美元或有付款，初步确认负债公允价值780万美元，该或有对价于2022年12月31日到期且未达到收入门槛[116][117] - 截至2023年6月30日，有限寿命无形资产未来预计摊销费用总计2.34726亿美元[114] - 截至2023年6月30日，或有对价余额为297.3万美元[118] - 截至2023年6月30日，总库存为4740.2万美元，较2022年12月31日的4315.2万美元有所增加[119] - 美国国防部授予公司3880万美元，占佛兰德斯圣地亚哥工厂建设和验证成本预算的50%[120] - 2023年3月和6月，公司分别开始租赁佛兰德斯一号和佛兰德斯二号，租期11年，有5年续租选项[126] - 截至2023年6月30日，公司的使用权资产总额为1.45584亿美元，租赁负债总额为9149.3万美元[128] - 信贷协议提供6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度，截至2023年6月30日，定期贷款利率为8.03%[130] - 2022年第一季度，公司记录债务清偿损失20万美元，融资产生成本90万美元并资本化[133] - 截至2023年6月30日，未摊销债务发行成本总计180万美元，记录在其他资产中[134] - 截至2023年6月30日，公司的第一留置权净杠杆比率低于4.25:1.00，无需对定期贷款进行强制性预付款[135] - 利率上限协议名义金额增至5亿美元，到期日延长至2025年1月19日，公允价值为1400万美元[138][139] - 公司未来五年债务本金到期总额为5.3584亿美元，其中2023年剩余六个月为272万美元，2024 - 2026年每年为544万美元，2027年为5.168亿美元[141] - 截至2023年6月30日，公司根据税收应收协议对MLSH 1和MLSH 2的负债为6.774亿美元，2023年第二季度和上半年分别确认收益10万美元和损失130万美元[155] - 2023年第二季度和上半年，公司根据税收应收协议向MLSH 1和MLSH 2支付4260万美元，其中40万美元为利息；2022年同期无支付[156] - 2023年第二季度和上半年，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为130万美元和960万美元；2022年同期分别为4260万美元和8250万美元[158] - 截至2023年6月30日，公司有5.358亿美元的B类定期贷款未偿还，循环信贷额度无未偿还借款[279] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5.802亿美元[280] 财务指标计算与决策 - 公司使用调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）来进行资源分配决策和评估板块业绩[161] - 2023年第二季度和上半年，因具有反摊薄效应，部分潜在摊薄证券被排除在摊薄净亏损每股计算之外，分别为1.27001亿股和1.26796亿股；2022年同期分别为211.8万股和211.6万股[144] 风险因素 - 公司主要利率风险与可变利率长期债务有关，利率波动可能影响现金流[277] - 2023年第二季度和上半年，若整体利率变动100个基点，利息费用将分别变动约140万美元和270万美元[279] - 截至2023年6月30日，公司有利率上限协议对冲部分可变利率风险，合约名义金额为5亿美元，2025年1月19日到期[278] - 随着国际业务增长，公司运营结果和现金流可能受外汇汇率波动影响，目前未进行外汇风险对冲[281]