公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司净收入为1.81亿美元，而2020年同期净亏损为25.56亿美元[133] - 2020年净亏损主要因约32.4亿美元的商誉减值损失和非现金减值费用，以及2.32亿美元的库存估值调整所致；2021年上半年资产销售和资产减值净损失为3.7亿美元[134] - 2021年Q2净亏损2.12亿美元，2020年同期净利润1.37亿美元，变动 - 3.49亿美元，变动率 - 255%；2021年H1净利润1.81亿美元，2020年同期净亏损25.56亿美元，变动27.37亿美元，变动率107%[146] - 2021年Q2利息费用净额1.07亿美元，2020年同期1.08亿美元，变动 - 0.01亿美元，变动率 - 1%；2021年H1利息费用净额2.13亿美元，2020年同期2.15亿美元，变动 - 0.02亿美元，变动率 - 1%[146] - 2021年Q2所得税费用 - 0.17亿美元，2020年同期 - 0.07亿美元，变动 - 0.1亿美元，变动率 - 143%；2021年H1所得税费用0.36亿美元，2020年同期 - 1.4亿美元，变动1.76亿美元，变动率126%[146] - 2021年Q2折旧和摊销费用1.97亿美元，2020年同期1.66亿美元，变动0.31亿美元，变动率19%；2021年H1折旧和摊销费用3.75亿美元，2020年同期3.35亿美元，变动0.4亿美元，变动率12%[146] - 2021年Q2资产销售和资产减值净损失3.69亿美元，2020年同期 - 0.01亿美元，变动3.7亿美元；2021年H1资产销售和资产减值净损失3.7亿美元，2020年同期6.18亿美元，变动 - 2.48亿美元，变动率 - 40%[146] - 2021年Q2未合并实体折旧和摊销费用0.68亿美元，2020年同期0.16亿美元，变动0.52亿美元，变动率325%；2021年H1未合并实体折旧和摊销费用0.88亿美元，2020年同期0.33亿美元，变动0.55亿美元，变动率167%[146] - 2021年Q2调整后EBITDA为5.77亿美元，2020年同期5.22亿美元，变动0.55亿美元，变动率11%；2021年H1调整后EBITDA为11.22亿美元，2020年同期13.16亿美元，变动 - 1.94亿美元，变动率 - 15%[146] - 2021年上半年所得税费用增加，主要因PAA第一季度盈利增加对PAGP收入的影响，部分被第二季度盈利降低的影响抵消[181] - 截至2021年6月30日，公司营运资金赤字4.85亿美元，但有26亿美元现金及现金等价物和25.31亿美元可用信贷额度，共计约26亿美元流动性[183] - 2021年和2020年上半年，经营活动净现金分别为10.23亿美元和9.72亿美元[186] - 2021年上半年，投资、维护和收购资本支出分别为1.42亿美元、7300万美元和3200万美元，2020年同期分别为6.54亿美元、1.04亿美元和3.08亿美元；2021年预计投资资本3.25亿美元，维护资本1.8亿美元[187][188] - 2021年上半年公司在PAA信贷安排和商业票据计划上净还款3.26亿美元，2020年同期净还款4.18亿美元[194][195] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还信用证分别约为8100万美元和1.29亿美元[207] - 2021年初公司调整部分财产和设备的使用寿命，预计每年增加折旧费用约7200万美元[211] - 2021年6月30日，公司商品衍生品公允价值为 - 3.95亿美元，原油、天然气、NGL及其他衍生品公允价值分别为 - 2.54亿、0.5亿、 - 1.91亿美元；10%价格上涨或下跌时，对应影响分别为 - 0.71亿、0.16亿、 - 0.67亿美元和0.72亿、 - 0.16亿、0.67亿美元[224] - 2021年6月30日，公司可变利率债务约5.88亿美元，6个月内平均利率为0.8%；利率衍生品公允价值为净资产0.75亿美元，10%的远期LIBOR曲线上涨或下跌会使利率衍生品公允价值增加或减少0.17亿美元[225] - 2021年6月30日，公司外汇衍生品公允价值为负债100万美元，10%的美元兑加元汇率上涨或下跌会使外汇衍生品公允价值增加或减少不到100万美元[227] - 2021年6月30日，公司A系列优先股的优先分配率重置期权这一嵌入式衍生品公允价值为负债500万美元，10%的公允价值上涨或下跌影响不到100万美元[228] 公司投资与资产交易情况 - 2021年上半年公司在中游基础设施项目投资1.42亿美元，主要用于二叠纪盆地的开发项目[136] - 2021年7月公司与Oryx Midstream达成协议，将合并二叠纪盆地资产成立合资企业，公司将持有65%股权[138] - 2021年8月2日公司以8.5亿美元出售天然气储存设施[139] - 2021年8月2日公司出售天然气存储设施后偿还PAA两笔GO Zone定期贷款共2亿美元[196] - 2020年6月公司发行7.5亿美元、利率3.80%的优先票据[195] 公司股东权益与分红情况 - 2021年上半年公司向A类股东和非控股权益支付约3.65亿美元现金分红[136] - 2021年上半年公司回购5290592个普通股单位，花费5300万美元[137] - 2021年上半年公司通过公开市场回购5290592个普通股单位，总价5300万美元，6月30日回购计划剩余可用额度3.97亿美元[197] - 截至2021年6月30日，非控股股东权益包括PAA普通股和A类优先股69%的权益、AAP约21%的有限合伙人权益以及Red River LLC 33%的权益[202] 运输业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度运输业务调整后EBITDA为4.33亿美元，同比增加8700万美元，增幅25%；上半年为8.21亿美元，同比增加3300万美元，增幅4%[140] - 三个月内，公司运输业务收入从4.57亿美元增至5.53亿美元，增幅21%；六个月内，从10.36亿美元增至10.39亿美元，增幅可忽略不计[153] - 三个月内，采购及相关成本从4400万美元增至6000万美元，增幅36%；六个月内，从1.24亿美元降至1.06亿美元，降幅15%[153] - 三个月内，股权收益从8100万美元降至3100万美元，降幅62%；六个月内，从1.89亿美元降至1.17亿美元，降幅38%[153] - 三个月内，折旧和摊销从1500万美元增至6700万美元，增幅347%；六个月内，从3200万美元增至8700万美元，增幅172%[153] - 三个月内，调整后EBITDA从3.46亿美元增至4.33亿美元，增幅25%；六个月内，从7.88亿美元增至8.21亿美元，增幅4%[153] - 三个月内，维护资本从3100万美元降至2000万美元，降幅35%；六个月内，从6400万美元降至4700万美元，降幅27%[153] - 三个月内，每桶调整后EBITDA从0.64美元增至0.76美元，增幅19%；六个月内，从0.66美元增至0.76美元，增幅15%[153] - 三个月内，运输业务总日均交易量从59.14万桶增至62.48万桶，增幅6%；六个月内，从65.85万桶降至59.66万桶，降幅9%[153] 设施业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度设施业务调整后EBITDA为1.4亿美元，同比减少3400万美元，降幅20%；上半年为3.11亿美元，同比减少7300万美元，降幅19%[140] - 设施部门2021年Q2和H1收入分别为2.44亿美元和5.15亿美元，较2020年同期分别下降3200万美元（12%）和7400万美元（13%）[165] - 设施部门2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为1.4亿美元和3.11亿美元，较2020年同期分别下降3400万美元（20%）和7300万美元（19%）[165] - 设施部门2021年Q2和H1维护资本支出分别为1400万美元和2000万美元，较2020年同期分别下降100万美元（7%）和900万美元（31%）[165] - 设施部门2021年液体存储平均月容量为1亿桶，较2020年下降900万桶（8%）；天然气存储平均月工作容量为70亿立方英尺，较2020年增长3亿立方英尺（4%）[165] - 设施部门2021年H1现场运营成本为1.51亿美元，较2020年同期减少800万美元（5%），主要因出售部分终端、电力成本降低和铁路终端活动减少[165][167] 供应与物流业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度供应和物流业务调整后EBITDA为500万美元，同比增加200万美元，增幅67%；上半年亏损800万美元，同比减少1.52亿美元，降幅106%[140] - 供应与物流部门2021年Q2和H1收入分别为96.23亿美元和177.07亿美元，较2020年同期分别增长66.98亿美元（229%）和68.73亿美元（63%）[171] - 供应与物流部门2021年Q2调整后EBITDA为500万美元，较2020年同期增长200万美元（67%）；H1为 - 800万美元，较2020年同期下降1.52亿美元（106%）[171] - 供应与物流部门2021年Q2和H1维护资本支出分别为300万美元和600万美元，较2020年同期分别下降500万美元（63%）和500万美元（45%）[171] - 供应与物流部门2021年Q2原油租赁收集采购日均量为135.2万桶，较2020年同期增长27.5万桶（26%）；NGL销售日均量为11.2万桶，较2020年同期增长1.8万桶（19%）[171] - 供应与物流部门NGL业务2021年Q2和H1收入较2020年同期分别减少1600万美元和5700万美元，主要因设施费率降低和2020年收到约2000万美元deficiency payment [170] 业务运营与市场环境相关 - 公司通过运输、设施和供应及物流三个运营部门管理业务，首席执行官根据多种指标评估部门绩效[148] - 运输部门业务主要是基于费用的原油和NGL运输活动，通过关税、管道容量协议和其他运输费用创收[151] - 公司加拿大子公司以加元为功能货币，其收入和费用按当月现行平均汇率折算[150] - 二叠纪盆地地区，三个月和六个月内净收入分别增加4400万美元和1400万美元，主要因最低量承诺相关收入确认[155] - 2021年6月30日止六个月，现场运营成本较2020年同期下降，主要因电力成本降低和精简工作[160] - 2021年3月31日至6月30日，NYMEX WTI原油基准价格在59 - 74美元/桶，2020年同期为 - 38 - 40美元/桶；2021年上半年为48 - 74美元/桶，2020年上半年为 - 38 - 63美元/桶[172] - 2021年第二季度，公司原油业务净收入略低，NGL业务净收入略高；2021年上半年，原油业务和NGL业务净收入均降低[173] - 2021年第二季度和上半年，折旧和摊销费用增加，主要因部分资产使用寿命缩短[175] - 2021年第二季度和上半年，资产销售和减值净损失主要因约4.75亿美元非现金减值费用，部分被1.06亿美元资产交换交易收益抵消；2020年上半年主要因约4.46亿美元非现金减值损失和约1.67亿美元资产减值损失[176] - 2020年第一季度，公司确认25.15亿美元商誉减值费用[177] - 2020年第二季度和上半年，公司对非合并实体投资分别确认6900万美元和1.12亿美元损失，2020年上半年出售Saddlehorn Pipeline Company 10%股权确认2100万美元收益[178] - 截至2021年6月30日，公司长期债务及相关利息、租赁、其他义务和原油等采购的总合同义务为152.144亿美元[205] - 存储、加工和运输协议中约有19亿美元与以约定价格存储和运输原油的协议相关[214] 公司风险管理与衍生品使用情况 - 公司面临商品价格、利率、汇率等市场风险，使用衍生品管理风险并在市场波动时获取增量利润[220] - 公司使用原油衍生品对冲供应与物流、运输业务的价格风险，目标包括对冲预期采购和销售、库存及基差[221] - 公司使用天然气衍生品对冲供应与物流、设施业务的价格风险，目标是对冲预期采购[222] - 公司使用NGL衍生品（主要是丙烷和丁烷）对冲供应与物流业务的价格风险，目标包括对冲预期采购和销售、库存[223] - 公司使用利率衍生品对冲预期利息支付和部分未偿债务的利率风险，高级票据为固定利率不受利率风险影响[225] - 公司使用外汇衍生品对冲美元兑加元汇率波动风险，因加拿大业务多以加元开展[227]