公司股权结构 - 截至2022年3月31日，公司持有GP LLC 100%的管理成员权益和AAP约81%的有限合伙人权益，AAP持有约2.415亿PAA普通单位，占PAA已发行普通股和A类优先股总数的约31%[116] - 截至2022年3月31日，子公司非控股股东权益包括PAA 69%的普通股和A类优先股、100%的B类优先股，AAP约19%的有限合伙权益，二叠纪合资企业35%的权益，红河有限责任公司33%的权益[180] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三个月公司净收入为2.09亿美元，2021年同期为3.92亿美元，同比下降47%[119] - 2022年第一季度产品销售收入为133.81亿美元，2021年同期为80.83亿美元，同比增长66%；服务收入为3.13亿美元，2021年同期为3亿美元，同比增长4%[121] - 2022年第一季度采购及相关成本为127.85亿美元，2021年同期为73.92亿美元，同比增长73%；现场运营成本为3.46亿美元，2021年同期为2.19亿美元，同比增长58%[121] - 2022年第一季度一般及行政费用为0.83亿美元，2021年同期为0.68亿美元，同比增长22%[121] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为2.31亿美元，2021年同期为1.78亿美元，同比增长30%[121] - 2022年第一季度资产出售和资产减值净收益为0.42亿美元，2021年同期为 - 0.02亿美元[121] - 2022年第一季度其他费用净额为0.37亿美元，2021年同期为0.6亿美元，同比下降38%[121] - 2022年第一季度所得税费用为0.35亿美元，2021年同期为0.53亿美元，同比下降34%[121] - 2022年第一季度归属于PAGP的净收入为0.22亿美元，2021年同期为0.7亿美元，同比下降69%[121] - 2022年第一季度净收入2.09亿美元，较2021年的3.92亿美元减少1.83亿美元，降幅47%[137] - 2022年第一季度调整后EBITDA为6.9亿美元，较2021年的5.46亿美元增加1.44亿美元，增幅26%[137] - 2022年第一季度归属于PAA的调整后EBITDA为6.14亿美元，较2021年的5.43亿美元增加7100万美元，增幅13%[137] - 2022年和2021年前三个月经营活动提供的净现金分别为3.39亿美元和7.89亿美元[165] - 2022年和2021年第一季度投资、维护和收购资本支出分别为1.36亿美元和1.2亿美元[166] - 2022年全年预计投资资本约3.3亿美元，维护资本2.2亿美元[167] - 2022年和2021年第一季度资产出售所得款项分别为2100万美元和5300万美元[168] - 2022年第一季度PAA信贷安排净借款3.82亿美元，2021年第一季度净还款5.76亿美元[172][173] - 2022年第一季度PAA赎回了7.5亿美元2022年6月到期的3.65%高级票据[174] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别回购240万和40万普通股，总价分别为2500万美元和300万美元，2022年3月31日回购计划剩余额度为2.47亿美元[175] - 2022年3月31日，PAGP传统货架登记声明下未售出证券约9.39亿美元，PAA传统货架登记声明下未售出证券约11亿美元[176][177] - 2022年5月13日，公司将向A类股东支付季度现金分红，每股0.2175美元，年化每股0.87美元，较2月增加每股0.0375美元[179] - 2022年5月13日，PAA将向普通股持有人支付季度现金分红，每单位0.2175美元，年化每单位0.87美元，较2月增加每单位0.0375美元[181] - 截至2022年3月31日，公司营运资金赤字4.72亿美元，但有24亿美元可用流动性[162] - 截至2022年3月31日，公司原油、NGL等采购的预计付款总额为19.525亿美元，2022 - 2026年各年分别为2.3259亿、2.6253亿、2.5271亿、2.4414亿、2.3148亿美元，2027年及以后为7.2905亿美元[185] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司未到期信用证分别约为3400万美元和9800万美元[185] 原油业务线数据关键指标变化 - 原油业务板块2022年第一季度收入130.79亿美元，较2021年的78.53亿美元增加52.26亿美元，增幅67%[143] - 原油业务板块2022年第一季度调整后EBITDA为4.53亿美元，较2021年的4.74亿美元减少2100万美元，降幅4%[143] - 原油业务板块2022年第一季度维护资本支出1900万美元，较2021年的2800万美元减少900万美元，降幅32%[143] - 2022年第一季度原油管道关税活动总交易量715.9万桶/日，较2021年的543万桶/日增加172.9万桶/日，增幅32%[144] - 2022年第一季度原油租赁集输采购量136.1万桶/日，较2021年的117.4万桶/日增加18.7万桶/日，增幅16%[144] 业务影响因素 - 2021年8月出售天然气储存设施，导致2022年第一季度业绩下降，2021年第一季度该设施净收入约4200万美元[146][148] - 2021年10月与Oryx Midstream完成交易，2022年第一季度二叠纪盆地新增约64万桶/日的关税交易量[150] NGL业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度NGL业务净收入为7.35亿美元，较2021年的6.39亿美元增加9600万美元，增幅15%[156] - 2022年第一季度NGL业务调整后EBITDA为1.61亿美元，较2021年的6900万美元增加9200万美元，增幅133%[156] 项目进展 - 2022年第一季度Capline管道反转项目和Wink to Webster管道项目二期完成并投入使用[155] 衍生品相关数据 - 公司使用衍生品工具对冲商品价格风险，包括原油、天然气、NGL及其他商品，2022年3月31日，商品衍生品总公允价值为 - 1.49亿美元[193][194] - 若商品价格上涨10%，原油、天然气、NGL及其他商品衍生品公允价值变化分别为 - 4000万、3400万、 - 9500万美元；若下跌10%，变化分别为4000万、 - 3400万、9500万美元[194] - 公司使用多种衍生工具管理商品价格、利率和汇率风险[192] - 2022年3月31日，公司可变利率债务约为3.82亿美元，平均利率为1.0%[196] - 2022年3月31日，公司利率衍生品公允价值为净资产9700万美元[196] - 2022年3月31日，若远期LIBOR曲线上升10%，利率衍生品公允价值增加1800万美元；下降10%，则减少1800万美元[196] - 2022年3月31日，PAA系列A优先股单位的优先分配利率重置期权嵌入式衍生品公允价值为负债4400万美元[197] - 该嵌入式衍生品公允价值增减10%，影响为400万美元[197] - 2022年3月31日，原油衍生品公允价值为 - 6200万美元，价格上涨10%影响为 - 4000万美元，下跌10%影响为4000万美元[194] - 2022年3月31日，天然气衍生品公允价值为1.3亿美元，价格上涨10%影响为3400万美元，下跌10%影响为 - 3400万美元[194] - 2022年3月31日，NGL及其他衍生品公允价值为 - 2.17亿美元，价格上涨10%影响为 - 9500万美元，下跌10%影响为9500万美元[194] - 2022年3月31日，商品衍生品总公允价值为 - 1.49亿美元[194]