工厂产能与建设情况 - 艾恩顿工厂预计全面投产后UPR树脂年产能约1.07亿磅，2023年开始生产销售，2024年达到满产[257] - 截至2023年9月30日，公司预计完成艾恩顿工厂还需至多1250万美元，该工厂最终投资约3.6亿美元[258] - 奥古斯塔工厂约200英亩场地预计最终设多达8条生产线，UPR树脂年产能约10亿磅，每条净化生产线年产能约1.3亿磅，40%产量已分配给现有客户[260] - 为获得奥古斯塔项目第一阶段激励福利，公司需在2026年12月31日前创造82个全职岗位并投资至少4.4亿美元，截至2023年9月30日已投资约7700万美元；若启动第二阶段，需在2028年12月31日前新增25个全职岗位并投资2.95亿美元[261] - 截至2023年9月30日，公司预计完成艾恩顿工厂还需1250万美元，该工厂未达成9月生产里程碑[295][296] - 公司还有约2460万美元与奥古斯塔工厂相关资本承诺和约2130万美元与未来饲料预处理和净化设施相关资本承诺[298] 业务拓展计划 - 2022年9月6日，公司收到FDA对食品级工业后回收原料使用条件A - H的意见批准信，以及体育场食品级消费后回收原料使用条件E - G的无异议函[271] - 2022年10月20日，公司与SK geo centric Co., Ltd.达成合资协议，计划在韩国蔚山开发UPR净化工厂，预计2025年建成[273] - 2023年1月17日，公司宣布首个欧洲净化工厂将位于比利时安特卫普[273] - 公司计划通过与日本三井物产株式会社谈判合资企业，将生产能力扩展到亚洲进行国内生产和销售[275] 营收与成本费用变化 - 公司预计2023年晚些时候艾恩顿工厂商业化运营后开始产生营收[276] - 公司预计随着业务扩展和员工增加，运营成本、研发费用、销售及管理费用将在可预见未来增加[277][278][279] - 2023年第三季度和前九个月运营成本分别为2.19亿美元和4.44亿美元，较2022年增长239%和162%，主要因员工成本、折旧费用等增加[281][282] - 2023年第三季度和前九个月研发费用分别为17.8万美元和73.1万美元，较2022年下降30%和13%，变化不显著[281][283] - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为1317.2万美元和3972.5万美元，较2022年下降8%和6%，主要因奖金费用降低[281][284] - 2023年第三季度和前九个月利息费用分别为1075万美元和1488.3万美元，较2022年增长6661%和1143%，因新增融资和停止利息资本化[281][285] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司可用无限制流动性为2.114亿美元，较2022年的1.079亿美元有所增加[294] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为6133万美元，较2022年增加22%，主要因原材料、员工成本等现金支出增加[305][306] - 2023年前九个月投资活动所用现金较2022年同期减少1.485亿美元，归因于投资购买减少1.804亿美元和资本支出付款减少6940万美元，被投资到期和销售减少1.013亿美元部分抵消[309] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金较2022年同期增加2570万美元，主要因2023年债务融资筹集2.851亿美元（2022年为2.5亿美元），2023年与股权归属预扣相关的股票回购活动减少40万美元，被2023年债务发行成本和LOC费用1060万美元（2022年股权发行成本为80万美元）部分抵消[310] 违约与豁免情况 - 2023年11月8日，相关方达成第二次有限豁免协议，豁免9月里程碑违约事件，公司存入5000万美元额外抵押品[297] - 为解决Ironton工厂未按时完工的违约问题，PCO同意存入约8730万美元额外股权，包括存入受托人控制账户5000万美元、项目基金股权账户约2500万美元、资本化利息账户约1230万美元[314][317] - PCO需达成多项里程碑，如2023年3月31日前完成至少1.5亿美元融资交易（已通过循环信贷安排完成）、2023年6月30日前实现Ironton工厂机械完工（已于4月25日完成）等[316] - 因9月里程碑违约事件，11月8日相关方签订第二有限豁免协议，PCO需存入额外5000万美元至受托人账户，使存款至少达1亿美元，还需在特定时间达到生产和设施完成目标[318] - Ironton工厂原需在2022年12月1日前完工，但因新冠疫情、俄乌冲突和美国天气事件等未完成，构成特定违约事件[313] 融资与租赁安排 - 2023年5月8日，公司通过子公司与CSC签订主租赁协议和设备采购协议，CSC已为采购设备提供1980万美元资金，预计租赁期于2024年第二季度末开始[321][322][323] - 公司在设备交付前需按约3.1%的月租赁费率因子支付款项，2023年第三季度和前九个月分别产生190万美元和270万美元利息费用，36个月租赁期预期票面利率为7.25%[324] - 截至2023年9月30日，公司其他符合融资安排的设备售后回租未偿还金额为210万美元[327] - 2023年3月15日，公司签订1.5亿美元循环信贷安排，到期日为2025年3月31日，借款可用于营运资金、资本支出和其他一般公司用途[328][329] - 公司循环信贷协议适用保证金在不同时间段分别为5.00%（2023年6月30日前）、10.00%（2023年7月1日 - 9月30日）、12.50%（2023年10月1日 - 12月31日）、15.00%（2024年1月1日 - 3月31日）、17.50%（之后），需支付0.75%×1.5亿美元的前期费用和0.25%的承诺费[330] - 循环信贷协议违约事件包括未支付本金、利息等，涉及超100万美元其他债务交叉违约等，违约时行政代理人可终止贷款承诺等[331] - 2023年5月8日公司循环信贷协议第一次修订，允许进入定期贷款安排，新增2亿美元无担保可转换本票发行额度等[333] - 2023年8月4日公司循环信贷协议第二次修订，将到期日延长至2025年3月31日[336] - 2023年8月21日公司再次修订循环信贷协议，将无担保可转换票据发行额度从2亿美元增至2.5亿美元[337] - 截至2023年9月30日循环信贷安排无资金提取，130万美元前期承诺费等成本已计入预付费用[338] - 2023年5月8日公司签订4000万美元定期贷款安排，适用保证金7.5%，截至2023年9月30日利率12.9%，需支付多项费用，有5.00%原始发行折扣[339][340] - 2023年8月24日公司完成2.5亿美元7.25%绿色可转换优先票据私募发行，净收益约2.185亿美元[346][347] - 票据2030年8月15日到期，年利率7.25%，初始转换率为每1000美元本金67.4764股普通股，初始转换价格约14.82美元/股[350][353] - 持有人可在2027年8月15日要求公司回购，公司在特定条件下可在2025年8月20日后赎回[355][356] - 2023年3月14日，公司获得2500万美元的担保债券，为特定供应商合同提供财务担保[357] 公司治理与报告情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[363] - 公司关键会计政策和估计与最近的10 - K年度报告相比无重大变化[359] - 截至2023年9月30日的市场风险信息与最近的10 - K年度报告相比无重大差异[361] 股票回购情况 - 2023年第三季度，公司共回购77,565股普通股，平均价格为每股10.53美元[372] - 2023年7月1日至7月31日，公司回购63,444股普通股，平均价格为每股10.60美元[372] - 2023年8月1日至8月31日，公司回购12,947股普通股，平均价格为每股10.33美元[372] - 2023年9月1日至9月30日，公司回购1,174股普通股，平均价格为每股9.13美元[372] 董事与高管交易安排情况 - 截至2023年9月30日季度末，公司董事或高管未采用、修改或终止规则10b - 5 - 1交易安排[378]