工厂建设与产能规划 - 艾恩顿工厂预计2022年末开始生产，2023年全面投产，年产能约1.07亿磅超纯再生树脂，原预算2.421亿美元，截至2021年12月31日剩余资金1.213亿美元，还需额外投入3000 - 4000万美元[167][168] - 奥古斯塔工厂预计将有多达8条生产线，年产能达6.5亿磅超纯再生树脂，公司已将其40%的产量分配给现有客户[169] - 公司计划在亚洲和欧洲扩大生产能力，目前正在欧洲进行选址活动，并与韩国和日本的合作伙伴洽谈合资企业[176] - 公司计划在佛罗里达州温特花园建造首个进料预处理设施，预计2022年下半年投入运营[172] - 公司计划以专利回收工艺开展聚丙烯回收业务，目前正在建设工厂并进行研发[257] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年相比，运营成本从860.3万美元增至1055.4万美元，增幅23%；研发费用从64.8万美元增至141.1万美元，增幅118%；销售、一般和行政费用从2797.1万美元增至5761.5万美元，增幅106%；总运营成本和费用从3722.2万美元增至6958万美元，增幅87%；利息费用从410.6万美元增至665.2万美元，增幅62%；认股权证公允价值变动从1155.4万美元降至147.6万美元，降幅87%；其他（收入）费用从11万美元降至 - 20.6万美元，降幅287%；净亏损从5299.2万美元增至7750.2万美元，增幅46%[181] - 2021年经营活动净现金使用量较2020年增加3655.4万美元，增幅204%，主要归因于多项支出增加，部分被500万美元预付款抵消[196][197] - 2021年投资活动净现金使用量较2020年增加2.75763亿美元，增幅925%，归因于债务证券购买和资本支出增加，被6100万美元到期和销售抵消[196][198] - 2021年融资活动净现金提供量较2020年减少8482.3万美元，降幅22%，主要因债务资金减少等，被股权发行收益增加和债务工具支付减少抵消[196][199] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为6.64684亿美元和4.07977亿美元[240] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司净亏损分别为7750.2万美元和5299.2万美元[243] - 2021年和2020年，公司每股亏损分别为0.75美元和1.96美元[243] - 2021年净亏损77,502千美元，2020年净亏损52,992千美元[251] - 2021年经营活动净现金使用量为54,507千美元，2020年为17,953千美元[251] - 2021年投资活动净现金使用量为305,575千美元，2020年为29,812千美元[251] - 2021年融资活动净现金提供量为293,366千美元，2020年为378,189千美元[251] - 2021年现金及受限现金净减少66,716千美元，2020年净增加330,424千美元[251] - 2021年末现金及受限现金为263,858千美元，2020年末为330,574千美元[251] - 截至2021年和2020年12月31日，公司无限制现金余额分别为3340万和6450万美元，营运资金分别为3.069亿和3190万美元，累计亏损分别为1.578亿和8070万美元[275] - 2021年和2020年，公司净亏损分别为7750万和5300万美元[275] - 2021年和2020年，公司债券发行成本分别为400万和860万美元，截至2021年和2020年12月31日，已资本化债券发行成本分别为1180万和840万美元[285][287] - 2021年和2020年，公司可转换票据发行成本分别为40万和340万美元，截至2021年和2020年12月31日，已资本化票据发行成本分别为0和330万美元[288] - 截至2021年和2020年12月31日，公司资本化利息分别为1710万和590万美元[289] - 2021年和2020年可转换债务工具的合同利息费用分别为297.5万美元和66.2万美元，递延融资成本摊销分别为171.2万美元和30万美元，有效利率分别为8.94%和9.05% [318] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，可转换票据未摊销递延发行成本分别为0和328.8万美元，账面净值分别为0和5671.2万美元，公允价值分别为0和1.23532亿美元[318] - 2021年和2020年基于股权的薪酬成本分别约为1660万美元和560万美元[349] - 2021年和2020年股票期权加权平均授予日公允价值分别为11.41美元和0美元[356] - 2021年和2020年基于股权的股票期权薪酬成本分别约为160万美元和0美元[356] - 2021年和2020年绩效型受限股单位（PSU）基于股权的薪酬成本分别约为440万美元和0美元[363] 财务数据变化原因 - 运营成本增加主要归因于运营咨询成本增加70万美元、运营设施租金增加50万美元、维修和维护及其他运营场地成本增加70万美元[182] - 销售、一般和行政费用增加归因于股权补偿费用增加1700万美元、工资和福利增加390万美元、专业、法律和上市公司费用增加310万美元、董事及高级职员责任保险费用增加260万美元、IT和基础设施支出增加140万美元、差旅费增加80万美元、其他行政成本增加80万美元[184] 融资与股权交易 - 2022年3月，公司完成私募配售，出售3570万股普通股和可购买1790万股普通股的A类认股权证，总收益约2.5亿美元[188] - 2021年第四季度，可转换票据的全部本金余额转换为约920万股普通股[202] - 2021年公司完成业务合并，PIPE融资发行2500万股普通股，总价2.5亿美元[259][261] - 若满足特定条件，Legacy PCT 持有人最多可获400万股公司普通股[262] - 企业合并中，公司产生约2790万美元与股权发行相关的直接增量成本，主要为投资银行和其他专业费用[264] - 企业合并相关费用约520万美元，其中320万美元计入2021年综合亏损合并报表的一般及行政费用[265] - 企业合并总对价为11.569亿美元，以母公司普通股股份和承担债务形式支付[267] 认股权证相关 - 公司将认股权证确定为三级公允价值计量，使用Black - Scholes期权定价模型，需输入预期股息等主观假设[218] - 公司最初确定与专业服务协议相关向RTI发行的认股权证为权益分类，按初始公允价值持有，无后续重新计量[219] - 2020年11月20日，公司修改RTI认股权证协议，可购买97.1万股PCT普通股[220] - 截至2021年12月31日和2021年3月18日，RTI认股权证预期波动率分别为59.6%和48.5%，无风险回报率分别为0.97%和0.54%[221] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司RTI认股权证负债公允价值变动相关费用分别为520万美元和0[221] - 业务合并完成时，约有590万份未行使的公共和私人认股权证可购买公司普通股[222] - 截至2021年12月31日和2021年3月18日，私人认股权证预期波动率分别为69.5%和47.3%，无风险回报率分别为1.14%和0.86%[223] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司私人认股权证负债公允价值变动相关收益分别为370万美元和0[223] 公司身份与政策相关 - 公司将作为新兴成长型公司，直至最早满足四个条件之一，如2025年12月31日等[229] 股东权益与股份情况 - 2020年12月31日，Class A股数量为3,612千股，金额为88,081千美元[246] - 2020年12月31日，Class B优先股数量为1,938千股，金额为20,071千美元[246] - 2020年12月31日，Class B - 1优先股数量为1,105千股，金额为41,162千美元[246] - 2020年12月31日，Class C股数量为775千股，金额为11,967千美元[246] - 2020年12月31日，累计其他综合损失为0千美元，累计亏损为80,714千美元，股东权益总额为111,749千美元[246] - 2021年，ROCH股份重新资本化，扣除赎回、认股权证负债和发行成本2790万美元后，新增34,823千股，新增金额293,966千美元[246] - 2021年，可转换票据转换新增9,165千股，新增金额61,796千美元[246] - 2021年，发行受限股票奖励新增1,775千股，金额为2千美元[246] - 2021年，发行普通股新增236千股，金额为1000千美元[246] - 2021年12月31日，股东权益总额为381,535千美元[246] - 2020年末股东权益为111,749千美元，累计亏损为80,714千美元[248] - 公司授权发行2.5亿股优先股，截至2021年12月31日无发行和流通；授权发行2.5亿股普通股，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别发行和流通1.276亿股和0股[338][339] - 截至2021年12月31日，约828万股普通股预留用于2021年股权和激励补偿计划[341] - 2021年末非归属受限股数量为267.1万股，加权平均授予日公允价值为14.33美元[349] - 2021年末股票期权数量为61.3万份，加权平均行权价格为28.90美元[354] - 2021年末PSU数量为42.4万股，加权平均授予日公允价值为18.65美元[363] 前期修订与标准调整 - 2020年12月31日止十二个月，前期修订使物业、厂房及设备净值增加380万美元，利息费用减少380万美元[281] - 新租赁标准生效后，公司预计将初始确认1150万至1400万美元的使用权资产和负债[305] - 采用修正追溯法采用ASU 2020 - 06后，2021年1月1日应付票据非流动项调整为5711.5万美元，额外实收资本调整为1.61306亿美元，累计亏损调整为8115.1万美元[310][311] 信用额度与债券发行 - 2018年5月3日，信用额度增加至1400万美元，年利率为LIBOR加6.12% [313] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，信用额度未偿还余额为0，2021年和2020年利息成本分别为0和160万美元[316] - 2020年10月6日，公司发行高级可转换票据，初始本金4800万美元，后续又发行1200万美元，利率5.875% [317] - 可转换票据前两次利息支付分别为170万美元和180万美元，以实物支付使本金增加350万美元[317] - 2021年第四季度，6350万美元本金的可转换票据转换为920万股普通股，增加普通股和额外实收资本6180万美元[317] - 可转换票据转换价格为6.93美元[320] - 2020年10月7日，南俄亥俄港务局发行三种系列收益债券，总本金金额及利率等信息如下：2020A系列A1本金12370千美元、利率6.25%；A2本金38700千美元、利率6.50%；A3本金168480千美元、利率7.00%；2020B系列B1本金10000千美元、利率10.00%；B2本金10000千美元、利率10.00%；2020C系列C1本金10000千美元、利率13.00%[322][323] - 2020A系列债券发行总折扣为550万美元，按实际利率法在债券期限内摊销[322] - 为完成债券交易，Legacy PCT出资6000万美元股权，公司及关联方出资4000万美元股权，公司提供5000万美元流动性储备金[326] - 公司需在2021年7月31日和2022年1月31日分别保持至少7500万美元和1亿美元现金，截至2022年1月31日已达标[326] - 公司在2020年和2021年分别产生430万美元和1930万美元利息成本，分别资本化400万美元和1710万美元[327] - 未来五年应付债券本金还款情况：2022年为0；2023年为0；2024年为6975千美元；2025年为16730千美元；2026年为7570千美元；之后为218275千美元，总计249550千美元[332] 贷款相关 - 2020年5月4日，Legacy PCT获得约31.4万美元薪资保护计划贷款，2021年4月9日