财务表现 - 公司Q2'23的ARR（年度运行率）达到18.82亿美元，同比增长23%（按固定汇率计算增长26%），其中ServiceMax的收购贡献显著[71] - Q2'23的运营现金流为2.11亿美元，同比增长49%，主要得益于强劲的执行力和成本控制[71] - Q2'23的总收入为5.422亿美元，同比增长7%（按固定汇率计算增长13%），主要受ServiceMax收购的推动[71] - Q2'23的营业利润率下降至22.6%，主要由于ServiceMax收购带来的成本增加，包括股票补偿费用和无形资产摊销[71] - Q2'23的自由现金流为2.072亿美元，同比增长48%，资本支出为400万美元[71] - 2023年第一季度GAAP毛利润为4.287亿美元，同比增长4.1%[100] - 2023年第一季度非GAAP净利润为1.378亿美元，同比下降15.7%[100] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流为2.109亿美元，同比增长48.2%[100] - 2023年第一季度自由现金流为2.072亿美元，同比增长47.8%[100] - 2023年第一季度GAAP每股收益为0.53美元，同比下降30.3%[100] - 2023年第一季度非GAAP每股收益为1.16美元，同比下降16.5%[100] - 2023年第一季度GAAP营业利润率为22.6%，同比下降8.9个百分点[102] - 2023年第一季度非GAAP营业利润率为38.2%，同比下降4.1个百分点[102] 收购与债务 - 公司Q2'23完成了对ServiceMax的收购，首期支付8.35亿美元，并通过新的信贷安排融资[71] - 公司总债务在2023年3月31日达到19亿美元，相比2022年同期的13亿美元有所增加[86] - 2023年前六个月的投资活动现金流为-8.597亿美元，主要由于以8.282亿美元收购ServiceMax[90] - 2023年前六个月的融资活动现金流为5.07亿美元，主要由于新增7.71亿美元借款用于收购ServiceMax[91] - 截至2023年3月31日，公司总债务为19.25亿美元，其中包括5亿美元的高级票据和9.25亿美元的信贷额度[92] - 公司预计2023年下半年资本支出约为700万美元，并计划使用大部分经营现金流偿还债务[93] - 公司预计在2023年和2024年不会回购股票，以专注于减少债务[93] - 公司2023年第一季度因收购ServiceMax的债务承诺协议产生融资费用370万美元[100] 收入与费用 - Q2'23的软件收入为5.011亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算增长14%），其中ServiceMax和Codebeamer的收购贡献了3900万美元[76] - Q2'23的专业服务收入为4110万美元，同比下降4%，主要由于公司转向合作伙伴交付服务的策略[77] - 公司预计未来专业服务收入将继续下降，因产品设计减少了对咨询和培训服务的需求[77] - PLM软件收入在2023年第二季度同比增长22%（按固定汇率计算增长28%），达到3.047亿美元[78] - CAD软件收入在2023年第二季度同比下降8%（按固定汇率计算下降3%），降至1.964亿美元[79] - 美洲地区软件收入在2023年第二季度同比增长28%，达到2.398亿美元[81] - 欧洲地区软件收入在2023年第二季度同比下降5%（按固定汇率计算增长1%），降至1.911亿美元[81] - 亚太地区软件收入在2023年第二季度同比下降5%（按固定汇率计算增长6%），降至7020万美元[81] - 总毛利率在2023年第二季度同比增长4%，达到4.287亿美元[83] - 销售和营销费用在2023年第二季度同比增长11%，达到1.292亿美元[84] - 研发费用在2023年第二季度同比增长22%，达到1.003亿美元[84] 现金流与资本支出 - 2023年前六个月的经营活动现金流为3.919亿美元，同比增长1.118亿美元，主要由于收款增加和重组支付减少[89] - 公司现金及现金等价物从2022年9月30日的2.722亿美元增加到2023年3月31日的3.205亿美元[88] - 公司预计2023年下半年资本支出约为700万美元，并计划使用大部分经营现金流偿还债务[93] 汇率与税务 - 公司约50%的收入和35%的费用以非美元货币结算，汇率波动对财务结果有显著影响[74] - 2023年第二季度的有效税率为22%，相比2022年同期的13%有所上升[87] 非GAAP财务指标 - ARR（年度运行率）是公司评估订阅业务健康的关键指标，反映活跃合同年化价值[94] - 公司使用非GAAP财务指标（如自由现金流、非GAAP毛利率等）来评估运营表现和制定预算[99] - 公司计划将约50%的自由现金流通过股票回购返还给股东[99] 其他 - 公司2022年第一季度因公开交易公司股权投资减值产生费用4460万美元[100]