公司收购情况 - 2020年10月8日公司完成对Vivint Solar的收购，估计收购价格为50亿美元[129] 公司业务规模与运营情况 - 截至2022年9月30日，公司运营着美国最大的住宅太阳能系统车队，联网太阳能发电容量为5392兆瓦，总盈利资产约为115亿美元[133] - 截至2022年9月30日，公司有62个活跃的投资基金[139] - 公司自2007年成立以来业务和运营取得显著增长，通过收购Vivint Solar进一步扩大规模[133] 公司财务负债情况 - 截至2022年9月30日，公司的穿透式融资义务负债余额为3.079亿美元[142] - 截至2022年9月30日，公司的合伙翻转结构非控股权益余额为14.281亿美元，合资反向租赁结构非控股权益余额为6700万美元[142] 公司业务指标定义 - 公司的总盈利资产包括合同期和续约期两部分，合同期总盈利资产按5%折现率计算剩余净现金流现值，续约期按初始合同到期后30年客户关系、续约率为初始合同期末合同费率的90%计算[145] - 公司的联网太阳能发电容量指已确认部署的太阳能系统的总兆瓦生产能力，系统需满足一定条件才被视为部署[145] - 公司的订户指截至计量日已确认为部署的系统的客户协议累计数量，客户指自成立以来截至计量日的部署累计数量[145] 公司核心业务模式 - 公司的核心太阳能服务通过租赁和电力购买协议提供，通常初始期限为20或25年[131] - 客户协议初始期限通常为20或25年，初始合同期后一般自动按年续约[154] 公司业务指标增长情况 - 截至2022年9月30日，联网太阳能发电容量为5392兆瓦，较2021年的4457兆瓦有所增长；客户数量为759937个，较2021年的630441个有所增加[146] - 截至2022年9月30日，毛盈利资产签约期金额为8159595千美元，续约期为3358679千美元，总计11518274千美元；2021年签约期为6229446千美元，续约期为2928806千美元，总计9158252千美元[146] 生产缺口对收入的影响 - 若估计未来生产缺口金额提高10%，2022年前九个月收入额外减少不超过220万美元；2022年前九个月估计生产缺口使收入较上一年同期减少不超过550万美元[159] 公司资产减值测试情况 - 公司每年10月1日或有事件表明商誉可能受损时进行年度商誉减值测试，截至2022年10月1日，公司公允价值超过账面价值[162][163] - 2022年和2021年前九个月，未发现商誉减值迹象，对比报告单元账面价值和市值后，确定无商誉减值[164] - 长期资产账面价值会定期审查减值，2022年和2021年前九个月无减值迹象，未进行现金流分析[166] 非控股权益相关情况 - 非控股权益和可赎回非控股权益代表基金投资者在某些投资基金净资产中的权益，公司采用HLBV方法分配收入和损失[167][170] - 公司将某些赎回特征不完全受自身控制的非控股权益分类在永久权益之外，可赎回非控股权益按HLBV方法确定的账面价值或估计赎回价值较高者报告[169] - 若假设提高10%，2022年9月30日可赎回非控股权益余额将减少740万美元[171] 公司财务报表编制情况 - 公司根据GAAP编制财务报表，需进行估计和假设，关键会计政策包括合并原则、收入确认等[151][152] 公司营收情况 - 2022年第三季度总营收6.32亿美元，较2021年同期4.39亿美元增长44%[173][174] - 2022年前三季度总营收17.12亿美元，较2021年同期11.75亿美元增长[173] - 2022年前九个月总营收17.12亿美元，较2021年的11.75亿美元增长46%，其中客户协议和激励收入增长18%，太阳能系统和产品销售增长77%[186] 公司运营费用情况 - 2022年第三季度总运营费用7.68亿美元，较2021年同期5.77亿美元增长33%[173][176] - 2022年前三季度总运营费用21.85亿美元，较2021年同期16.33亿美元增长[173] - 2022年前九个月总运营费用21.85亿美元，较2021年的16.33亿美元增长34%，其中客户协议和激励成本增长20%，太阳能系统和产品销售成本增长86%[189] 公司净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损1555.06万美元，2021年同期净亏损2413.33万美元[173] - 2022年前三季度净亏损5217.31万美元，2021年同期净亏损6590.64万美元[173] 公司成本费用变化情况 - 2022年第三季度太阳能系统和产品销售成本较2021年同期增加1.39亿美元，增幅81%[176][178] - 2022年第三季度利息费用净额较2021年同期增加2811.8万美元，增幅32%[182] - 2022年第三季度所得税费用较2021年同期减少998万美元，降幅100%[184] 公司前九个月其他财务指标变化情况 - 2022年前九个月净利息支出增加7410万美元，主要因2021年9月30日后新增无追索权债务；其他收入增加2.453亿美元，主要因衍生品收益和4730万美元的股权投资收益[196][197] - 2022年前九个月所得税收益减少1910万美元，主要因税前亏损减少和股票薪酬税收优惠减少，部分被估值备抵税收优惠增加抵消[198] - 2022年前九个月非控股股东和可赎回非控股股东净亏损增加1390万美元，主要因自2021年9月30日以来新增五个投资基金[199] 公司现金与融资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金6.721亿美元，公司运营主要通过与基金投资者的融资安排、营收现金和银行信贷安排融资[200] - 2022年前九个月经营活动净现金使用5.441亿美元，主要因营收成本、销售、营销和管理成本；投资活动净现金使用15.674亿美元，主要用于太阳能系统设计、采购和安装；融资活动净现金流入22.171亿美元，主要来自基金投资者、债务和股票奖励活动[202][204][206] - 2021年前九个月经营活动净现金使用5.358亿美元；投资活动净现金使用11.98亿美元；融资活动净现金流入19.667亿美元[203][205][207] - 截至2022年9月30日，公司有2.884亿美元可用资金用于购买和安装太阳能系统，未来计划设立新投资基金并可能采用其他融资策略[208] 太阳能系统销售价格情况 - 2022年太阳能系统平均销售价格较上一年度增长15%[187] 公司市场风险情况 - 公司业务面临市场风险，主要是利率变动风险，部分借款为基于LIBOR加特定利差的浮动利率[210] - 公司有时会使用衍生品工具对冲浮动利率债务的利率风险，不用于交易或投机目的[210] - 经济状况变化可能导致利率上升，增加公司利息和运营费用，减少资本投资等资金[210] - 关于市场风险的定量和定性披露可查看2021年12月31日结束年度的10 - K表格年报中的Item 7A[210] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[210]