收入与利润变化 - 2023年第一季度净收入下降0.9%至11.1亿美元，净收入减少至14.82亿美元，同比下降9.7%[215] - 佣金收入下降13.5%至1.696亿美元，主要由于客户活动减少[221] - 主要交易收入下降27.5%至1.155亿美元，主要由于固定收益交易收入减少[223] - 投资银行业务收入下降16.9%至2.119亿美元，主要由于资本筹集和咨询收入减少[226] - 资本筹集收入下降17.2%至6080万美元，主要由于市场不确定性导致发行量减少[227] - 咨询收入下降16.7%至1.511亿美元，主要由于完成的咨询交易减少[228] - 资产管理收入在2023年第一季度同比下降7.6%，从3.416亿美元降至3.156亿美元[230] - 其他收入在2023年第一季度同比下降125.8%，从890万美元的盈利降至230万美元的亏损，主要由于投资损失和贷款发起费用减少[231] - 全球财富管理部门2023年第一季度净收入同比增长11.1%，达到7.572亿美元，主要得益于净利息收入和主要交易收入的增加[253] - 2023年第一季度税前利润增长40.2%至3.161亿美元，利润率从33.1%提升至41.7%，主要得益于收入增长和费用控制[278][279] - 2023年第一季度机构业务净收入下降22.9%至3.326亿美元，主要由于交易收入、咨询收入和资本募集收入下降[280] - 2023年第一季度机构业务税前利润下降65.1%至3370万美元，利润率从22.4%下降至10.1%，主要受净收入下降影响[301][302] - 2023年第一季度其他业务净收入增长394.2%至1699.4万美元，主要由于公司收购战略和基础设施投资[303] - 2023年第一季度其他业务税前亏损扩大47.4%至1.399亿美元，主要由于补偿和福利支出增长82.5%[303] 利息收入与支出 - 净利息收入增长90.1%至2.966亿美元，主要由于利率上升[220] - 净利息收入在2023年第一季度同比增长90.1%，从1.56亿美元增至2.966亿美元，主要由于利率上升和利息收入资产增加[233] - 利息收入在2023年第一季度同比增长173.0%，从1.654亿美元增至4.516亿美元，主要由于利率上升和利息收入资产增加[234] - 利息支出在2023年第一季度同比增长1531.6%，从950万美元增至1.55亿美元，主要由于利率上升和利息负债增加[235] - 利息收入同比增长162.6%，从2022年第一季度的1.64亿美元增至2023年第一季度的4.305亿美元，主要由于利率上升和利息收益资产增加[260] - 利息支出从2022年第一季度的719万美元大幅增加至2023年第一季度的1.486亿美元，主要由于利率上升和利息负债增加[262] - 净利息收入同比增长78.9%，从2022年第一季度的1.553亿美元增至2023年第一季度的2.778亿美元，主要由于利率上升和资产规模扩大[263] - 净利息差从2022年第一季度的2.43%扩大至2023年第一季度的3.56%，净利息收益率从2.44%上升至3.74%[264] - 2023年第一季度利息收入为4.152亿美元，同比增长165.6%，平均生息资产为297亿美元，平均利率为5.58%[267] - 2023年第一季度利息支出为1.374亿美元，同比增长13640%，平均付息负债为271亿美元，平均利率为2.02%[268] - 在利率上升200个基点的情况下，Stifel Bancorp的净利息收入预计将增加10.3%，而在利率下降200个基点的情况下，净利息收入预计将减少7.9%[384] 支出与成本 - 非利息支出在2023年第一季度同比增长0.8%，从8.894亿美元增至8.969亿美元，主要由于其他运营支出增加[236] - 薪酬和福利支出在2023年第一季度同比下降3.3%，从6.737亿美元降至6.512亿美元，主要由于可变薪酬减少[237] - 信用损失准备金在2023年第一季度同比下降40.3%，从820万美元降至490万美元，主要由于准备金减少[242] - 其他运营支出在2023年第一季度同比增长36.0%，从7210万美元增至9810万美元，主要由于旅行和娱乐费用增加[244] - 所得税准备金在2023年第一季度为5230万美元，有效税率为24.9%，相比2022年同期的5360万美元和23.6%的有效税率有所上升[245] - 2023年第一季度全球财富管理非利息支出下降3.3%至4.411亿美元，主要由于可变薪酬支出减少[270] - 公司2023年第一季度非利息支出总额为17,389万美元，同比增长17.6%，其中其他运营支出增长48.4%至8,136万美元[304] - 公司2023年第一季度非利息支出总额为139,551万美元，同比增长67.0%，其中薪酬和福利支出增长99.0%至93,609万美元[305] - 公司在2023年第一季度支付了4010万美元的过渡薪酬，用于吸引和留住金融顾问[355] 资产与负债 - 公司总资产为386亿美元，较2022年12月31日增长3.8%[306] - 公司2023年3月31日的负债主要包括283亿美元的存款、12亿美元的应付账款和应计费用、11亿美元的净债务发行成本后的高级票据[307] - 公司2023年3月31日的现金及现金等价物为28亿美元，较2022年12月31日增加5.658亿美元[308] - 公司2023年第一季度投资活动使用现金2.897亿美元，主要用于贷款组合增长、收购、固定资产购买和投资证券购买[309] - 公司2023年3月31日拥有123亿美元的现金或可迅速转换为现金的资产，其中包括27.7亿美元的现金及现金等价物[313] - 公司持有的可供出售投资证券在2023年3月31日为16亿美元，与2022年12月31日持平，加权平均期限为1.3年[334] - 2023年3月31日，公司存款总额为283亿美元，较2022年12月31日的271亿美元有所增长[336] - 2023年3月31日，经纪客户存款总额为248亿美元，其中108亿美元来自Smart Rate计划[337] - 2023年3月31日，公司无担保循环信贷额度为5亿美元，未使用[342] - 2023年3月31日，公司无未偿还的联邦住房贷款银行预付款[340] - 2023年3月31日，公司客户货币市场和FDIC保险产品余额为260亿美元[345] 收购与战略 - 公司于2023年3月1日收购了Torreya Partners LLC，以增强其在全球生命科学行业的并购和私人资本咨询业务[214] - 2023年3月1日，公司收购了Torreya Partners LLC，一家服务于全球生命科学行业的独立并购和私人资本咨询公司[362] 市场与利率环境 - 纳斯达克、标普500和道琼斯工业平均指数在2023年3月31日分别比2022年12月31日收盘价上涨16.8%、7.0%和0.4%[218] - 联邦基金利率在2023年第一季度上升50个基点至4.75%至5.00%的目标范围，以应对通胀[207] 风险管理 - 截至2023年3月31日，Stifel的净资本为5.145亿美元，占总借方项目的44.6%，超出最低要求净资本4.915亿美元[365] - 截至2023年3月31日，Stifel Bancorp的每日VaR（风险价值）平均值为783.8万美元，最高值为1195.3万美元，最低值为403.8万美元[382] - 截至2023年3月31日，Stifel Bancorp的利率敏感性分析显示，0-6个月内重新定价的资产为211.3亿美元，负债为279亿美元，导致缺口为67.7亿美元[384] - Stifel Bancorp的贷款组合中，0-6个月内重新定价的贷款为133.1亿美元，占总贷款组合的约60%[384] - 截至2023年3月31日，Stifel接受的抵押品公允价值为19亿美元，其中已出售或再抵押的抵押品公允价值为4.297亿美元[388] - Stifel Bancorp通过匹配资产和负债的现金流和重新定价时间框架来管理利率风险，以减少利率波动的影响[383] - Stifel的信用风险管理包括定期审查交易对手的信用状况，并通过清算组织进行交易以降低违约风险[386] - Stifel的运营风险管理包括制定业务连续性计划，并在关键系统中建立冗余，以应对潜在的运营中断[392] - Stifel的衍生品信用风险通过选择高质量的交易对手进行管理，并定期由高级管理层审查[389] 法律与监管风险 - 公司面临私人客户群体因销售行为违规提出的索赔风险，尽管这些索赔可能并非公司过错，但仍需承担调查和辩护的相关成本[393] - 公司可能因未遵守法律和监管要求而面临巨额不利法律判决、仲裁裁决、罚款、处罚和其他制裁[393] - 公司受到SEC、FINRA和各州证券监管机构的广泛监管，作为银行控股公司，还受到美联储的监管[393] - 公司银行子公司受到FDIC的监管，国际子公司SNEL受英国FCA监管，加拿大子公司SNC受IIROC监管[394] - 公司制定了全面的程序，涵盖监管资本要求、销售和交易实践、客户资金使用和保管、信贷扩展（包括保证金贷款）、收款活动、反洗钱和记录保存等方面[394] - 公司在担任股票和固定收益产品发行的主承销商或联合主承销商时，可能面临与证券发行相关的法律索赔风险[394] - 公司作为银行和金融控股公司，受到美联储的资本要求监管，Stifel Bancorp则受到FDIC和州银行监管机构的资本要求监管[395] - 未能满足最低资本要求可能引发监管机构的强制性或额外自由裁量行动，对公司及其子公司Stifel Bancorp的财务报表产生直接影响[396] 流动性管理 - 公司2023年3月31日的流动性压力测试显示，公司拥有足够的流动性来满足当前和或有资金义务[328] - 公司2023年3月31日的现金及现金等价物为28亿美元，较2022年12月31日增加5.658亿美元[333] 员工与薪酬 - 2023年3月31日，公司未归属的限制性股票单位、PRSU和限制性股票奖励总额为1610万股，未归属部分为1360万股[360] - 公司预计未来几年将产生约821.2亿美元的未确认补偿成本，预计将在2.6年内确认[360]