公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入降至11.17亿美元，较2021年同期的11.35亿美元下降1.6%[214][219][220] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润降至1.642亿美元，较2021年同期的1.647亿美元下降0.3%[214][219] - 2022年第一季度薪酬福利费用从2021年同期的6.979亿美元降至6.737亿美元，降幅3.5%，主要因可变薪酬费用降低[234] - 2022年第一季度薪酬福利费用占净收入的比例为60.3%，低于2021年同期的61.5%[235] - 2022年第一季度占用和设备租赁费用从2021年同期的7200万美元增至7700万美元，增幅6.9%，主要因数据处理成本增加[236] - 2022年第一季度通信和办公用品费用从2021年同期的4180万美元增至4250万美元，增幅1.5%[237] - 2022年第一季度佣金和场内经纪费用从2021年同期的1570万美元增至1590万美元，增幅1.2%[238] - 2022年第一季度信贷损失拨备从2021年同期的530万美元信贷增至820万美元[239] - 2022年第一季度所得税拨备为5360万美元，有效税率23.6%，2021年同期分别为5490万美元和24.1%[242] - 截至2022年3月31日，公司总资产为351亿美元，较2021年12月31日增长3.0%[304] - 2022年第一季度，现金及现金等价物从2021年12月31日的20亿美元降至16亿美元，减少4.082亿美元；经营活动使用现金6.621亿美元，投资活动使用现金9.357亿美元，融资活动提供现金12亿美元[306] - 2022年3月31日，公司持有现金及现金等价物16亿美元，2021年12月31日为20亿美元[328] - 2022年3月31日，公司持有的可供出售投资证券为19亿美元，2021年12月31日为21亿美元，投资证券组合加权平均期限约为1.5年[329] - 2022年3月31日，公司存款为242亿美元，2021年12月31日为233亿美元[332] - 2022年第一季度，联邦住房贷款银行预付款为2800万美元，加权平均利率为0.30%[335] - 2022年3月31日，公司净资本为5.846亿美元，占总借方项目的38.4%，超出最低净资本要求5.542亿美元[356] - 2022年第一季度，交易投资组合的每日VaR最高为1.3709亿美元，最低为583.2万美元，平均为845.9万美元；2022年3月31日为809.3万美元，2021年12月31日为604.4万美元[374] - 2022年3月31日，假设利率正向变动200个基点，净利息收入预计增长33.8%；正向变动100个基点，预计增长16.7%；负向变动100个基点，预计下降14.4%；负向变动200个基点，预计下降15.4%[376] - 2022年3月31日，0 - 6个月的生息资产为182.93301亿美元，生息负债为236.20661亿美元，缺口为 - 53.2736亿美元[376] - 2022年3月31日，公司接受的可出售或再质押的抵押品公允价值为26亿美元，已出售或再质押的抵押品公允价值为5.302亿美元[380][381] 市场指数变化 - 2022年3月31日，纳斯达克、标准普尔500和道琼斯工业平均指数较2021年12月31日收盘价分别下跌9.1%、4.9%和4.6%[217] 公司各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度佣金收入降至1.959亿美元，较2021年同期的2.136亿美元下降8.3%[219][220][221] - 2022年第一季度投资银行收入降至2.548亿美元，较2021年同期的3.393亿美元下降24.9%[219][220][223] - 2022年第一季度资本筹集收入降至7350万美元，较2021年同期的2.088亿美元下降64.8%[220][224] - 2022年第一季度咨询收入增至1.814亿美元，较2021年同期的1.305亿美元增长39.0%[220][225] - 2022年第一季度资产管理收入增至3.416亿美元，较2021年同期的2.781亿美元增长22.8%[219][220][227] - 2022年第一季度其他收入降至890万美元，较2021年同期的2560万美元下降65.3%[219][220][228] - 2022年第一季度净利息收入从2021年同期的1.131亿美元增至1.56亿美元[230] - 2022年第一季度利息收入从2021年同期的1.275亿美元增至1.654亿美元，增幅29.7%，主要因生息资产增加[231] - 2022年第一季度利息支出从2021年同期的1440万美元降至950万美元，降幅34.5%[232] 全球财富管理业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度全球财富管理净收入达6.817亿美元，较2021年同期的6.315亿美元增长8.0%[253] - 2022年第一季度佣金收入为1.308亿美元，较2021年同期的1.475亿美元下降11.3%[254] - 2022年第一季度本金交易收入为4550万美元，较2021年同期的5360万美元下降15.0%[254] - 2022年第一季度交易收入为1.763亿美元，较2021年同期的2.011亿美元下降12.3%[255] - 2022年第一季度资产管理收入为3.416亿美元，较2021年同期的2.781亿美元增长22.8%[256] - 截至2022年3月31日，客户资产达4214.14亿美元，较2021年同期的3786.15亿美元增长11.3%[257] - 2022年第一季度投资银行收入为510万美元，较2021年同期的1350万美元下降62.0%[258] - 2022年第一季度利息收入为1.64亿美元，较2021年同期的1.244亿美元增长31.8%[259] - 2022年第一季度其他收入为190万美元，较2021年同期的2100万美元下降91.0%[260] - 2022年第一季度利息支出为720万美元，较2021年同期的660万美元增长8.9%[260] - 2022年第一季度利息收入较2021年同期增加3.86亿美元，其中规模因素增加3.29亿美元，利率因素增加0.57亿美元；利息支出减少0.03亿美元，其中规模因素增加0.52亿美元，利率因素减少0.56亿美元[263] - 2022年第一季度利息收入1.563亿美元，平均生息资产255亿美元，平均利率2.45%；2021年同期利息收入1.177亿美元，平均生息资产194亿美元，平均利率2.43%[265] - 2022年第一季度利息支出100万美元，平均付息负债232亿美元，平均利率0.02%；2021年同期利息支出130万美元，平均付息负债176亿美元，平均利率0.03%[266] - 2022年第一季度全球财富管理非利息支出4.563亿美元，较2021年同期增长11.8%[268] - 2022年第一季度税前收入2.254亿美元，较2021年同期增长1.0%；利润率为33.1%，较2021年同期下降2.2个百分点[276][277] 机构业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度机构业务净收入4.314亿美元，较2021年同期下降14.8%[280] - 2022年第一季度佣金收入6510万美元，较2021年同期下降1.5%；本金交易收入1.137亿美元，较2021年同期增长2.1%[281] - 2022年第一季度投资银行收入2.497亿美元，较2021年同期下降23.3%；资本募集收入6830万美元，较2021年同期下降65.0%[285] - 2022年第一季度咨询收入1.814亿美元，较2021年同期增长39.0%；利息收入530万美元，较2021年同期增长38.2%[288] - 2022年第一季度机构业务非利息支出3.347亿美元，较2021年同期下降13.9%[290] - 2022年第一季度，占用和设备租赁费用从2021年同期的1680万美元增至2020万美元，增幅19.7%[292] - 2022年第一季度，通信和办公用品费用与2021年同期持平，为2310万美元；佣金和场内经纪费用从2021年同期的920万美元降至900万美元，降幅2.6%[293] - 2022年第一季度，其他运营费用从2021年同期的3820万美元降至3020万美元，降幅21.1%[294] - 2022年第一季度，机构集团部门税前收入从2021年同期的1.172亿美元降至9660万美元，降幅17.5%[295] - 2022年第一季度，利润率从2021年同期的23.2%降至22.4%[296] 公司发展计划 - 公司计划专注于收入增长，继续重视发展优质客户关系[211] 公司流动性管理 - 公司流动性管理政策包括每日监控流动性需求、对主要子公司进行流动性压力测试和多元化资金来源[320] - 2022年3月31日，可用现金和高流动性投资约占公司资产的18%，远超内部目标[325] - 2022年3月31日，公司未承诺有担保信贷额度总计8.8亿美元，与四家银行合作，该季度未借款且无未偿还余额[334] - 2022年3月31日，公司与联邦住房贷款银行的借款能力为46亿美元，联邦资金协议为6450万美元，未偿还联邦住房贷款银行预付款为2800万美元，美联储贴现窗口借款能力为12亿美元，客户货币市场和联邦存款保险公司保险产品余额为281亿美元[339] 公司费用摊销与补偿费用预计 - 2022年第一季度，公司向金融顾问支付过渡费4520万美元，未来预计摊销费用2022 - 2026年及以后分别为1.106亿、1.2亿、1.038亿、0.82亿、0.733亿和1.77亿美元[350][351] - 2022年3月31日，公司未归属的限制性股票单位、绩效股票单位和限制性股票奖励总数为1650万股，递延奖励未确认补偿成本约为8.046亿美元，预计在2.0年的加权平均期限内确认[353] - 假设当前年度没收水平和静态增长，递延奖励未来预计补偿费用2022 - 2026年及以后分别为1.691亿、1.94亿、1.658亿、1.278亿、0.873亿和0.606亿美元[354] 公司面临的风险与管理措施 - 公司经营受资本要求限制，子公司需遵守净资本规则，历史上均超过资本充足要求[355] - 公司面临市场、信用、操作、监管和法律等主要风险，高级管理层积极参与风险管理[363] - 公司通过设定和监控限额、套期保值等方式管理利率风险，证券库存平均每年周转多次[372] - 公司通过监控证券头寸、定期重新定价等方式降低股票价格风险[377] - 公司通过对交易对手设置和监控头寸限制、进行信用审查等方式管理信用风险[378] - 公司持有大额头寸、发放大额贷款或与单一交易对手等有大额承诺时面临集中风险，会通过审查交易对手和借款人及设置限额来控制[384] - 操作风险指公司运营导致的损失风险，公司制定政策和程序来识别和管理该风险，关键系统有业务连续性计划[385] - 法律风险包括私人客户集团客户因销售违规提出索赔，公司需承担调查和辩护成本[386] - 公司可能面临不利法律判决、仲裁裁决、罚款等，受SEC、FINRA、州证券监管机构等广泛监管[386] - 公司作为承销商或销售集团成员在证券发行中有潜在法律风险，高级管理人员委员会会审查承销承诺[386] - 公司作为银行和金融控股公司受美联储监管，包括资本要求[387] - Stifel Bancorp受FDIC和州银行当局的各种监管资本要求约束[387] - 未满足最低资本要求可能引发监管机构行动，对公司和Stifel Bancorp财务报表有直接重大影响[387]