Workflow
United Rentals(URI) - 2023 Q2 - Quarterly Report

收入与利润 - 公司2023年第二季度总收入为35.54亿美元,同比增长28.3%[8] - 公司2023年上半年总收入为68.39亿美元,同比增长29.2%[8] - 公司2023年第二季度净利润为5.91亿美元,同比增长19.9%[8] - 公司2023年上半年净利润为10.42亿美元,同比增长21.2%[8] - 公司2023年上半年净收入为10.42亿美元,同比增长21.16%[12] - 公司2023年第二季度净收入为5.91亿美元,同比增长19.9%[50] - 2023年上半年总营收为68.39亿美元,同比增长29.2%[8] - 2023年上半年净利润为10.42亿美元,同比增长21.2%[8] 设备租赁收入 - 设备租赁收入为29.81亿美元,同比增长21.1%[8] - 2023年上半年设备租赁收入为57.21亿美元,同比增长23.38%[15] - 设备租赁收入占公司2023年上半年总收入的76%[18] - 2023年上半年自有设备租赁收入占总收入的69%[16] - 2023年第二季度设备租赁收入为29.81亿美元,同比增长21.1%[32] - 2023年上半年设备租赁毛利润为21.76亿美元,同比增长18.5%[33] - 2023年第二季度设备租赁毛利润为11.73亿美元,同比增长17%[32] - 2023年第二季度设备租赁总收入为29.81亿美元,同比增长21.1%[32] 每股收益与股息 - 公司2023年第二季度每股基本收益为8.60美元,同比增长24.5%[8] - 公司2023年上半年每股基本收益为15.09美元,同比增长26.1%[8] - 公司2023年第二季度宣布每股股息为1.48美元[11] - 公司2023年上半年宣布每股股息为2.96美元[11] - 公司2023年第二季度基本每股收益为8.60美元,稀释每股收益为8.58美元[50] - 2023年上半年支付股息2.05亿美元,为首次季度股息计划[11] 现金流与资本支出 - 2023年上半年运营活动产生的净现金流为22.28亿美元,同比增长9.22%[12] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为22.28亿美元,同比增长9.2%[12] - 2023年上半年资本支出为22.27亿美元,同比增长50.8%[32] - 2023年上半年购买租赁设备支出为20.48亿美元,同比增长51.3%[12] - 2023年上半年债务融资收入为44.88亿美元,同比增长38.6%[12] - 2023年上半年回购普通股支出为5.54亿美元,同比下降32.4%[12] 债务与融资 - 公司总债务为119亿美元,需大量现金流用于债务偿还[4] - 公司总债务从2022年12月31日的113.7亿美元增加到2023年6月30日的119.37亿美元[42] - 应收账款证券化设施从2022年的9.59亿美元增加到2023年的12.73亿美元[42] - 公司回购设施在2023年6月进行了修订,主要将到期日延长至2024年6月14日[42] - 应收账款证券化设施在2023年6月进行了修订,设施规模从11亿美元增加到13亿美元[43] - 2023年4月,公司定期贷款设施修订为基于SOFR的利率[44] - 2023年6月30日,ABL设施的平均月末债务余额为17.6亿美元,加权平均利率为6.0%[42] - 2023年6月30日,应收账款证券化设施的平均月末债务余额为10.5亿美元,加权平均利率为5.8%[42] - 2023年6月30日,公司短期债务为14.44亿美元,主要来自应收账款证券化设施和回购设施[46] 收购与商誉 - 公司完成了对Ahern Rentals的收购,总对价为20.12亿美元[25][26] - 收购Ahern Rentals增加了公司在关键地理区域的产能,并扩大了客户基础[25] - 收购Ahern Rentals的初步估值包括4.2亿美元的无形资产和16.2亿美元的商誉[28] - 2023年上半年的非租赁折旧和摊销包括700万美元的无形资产摊销[27] - 2023年上半年的税前收入为10.91亿美元,Ahern Rentals的税前亏损为600万美元[29] - 截至2023年6月30日,Ahern Rentals的收购资产包括租赁设备12.62亿美元、无形资产4.2亿美元和商誉1.62亿美元[28] - 2023年上半年,公司对Ahern Rentals的收购进行了初步估值调整,主要涉及无形资产和租赁资产及负债的初步价值确定,导致商誉大幅减少[26] - 2023年6月30日商誉净值为58.26亿美元,较年初减少3.3%[36] 应收账款与信用风险 - 公司2023年6月30日的应收账款净额为21.38亿美元,信用损失准备为1.47亿美元[19] - 公司最大的客户在2023年上半年贡献的收入不到总收入的1%[18] - 公司的应收账款主要集中在一年内到期的贸易应收账款[19] - 公司客户基础广泛,最大客户占总收入比例不到1%,信用风险集中度较低[18] - 公司通过信用审批、信用额度和其他监控程序管理信用风险,信用损失准备基于历史坏账经验和当前条件估算[18] - 截至2023年6月30日,公司设备租赁收入占总收入的76%,净应收账款为21.38亿美元,相关信用损失准备为1.47亿美元[19] - 2023年6月30日,应收账款证券化设施的抵押池中有14.49亿美元的应收账款[43] 折旧与摊销 - 2023年第二季度折旧和摊销费用为6.96亿美元,同比增长27%,其中通用租赁部门5.8亿美元,特种租赁部门1.16亿美元[32] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为6500万美元,同比增长18.2%,主要受Ahern Rentals收购影响[37] - 2023年上半年无形资产摊销费用为1.44亿美元,同比增长23.1%[37] 业务部门与市场分布 - 公司报告的两个主要业务部门为一般租赁和特种租赁,其中一般租赁部门包括四个地理区域:中部、东北部、东南部和西部[31] - 特种租赁部门主要提供特种建筑设备租赁,如沟槽安全设备、电力和HVAC设备、流体解决方案设备以及移动存储设备和模块化办公空间[31] - 2023年上半年,公司在美国市场的收入占总收入的91%,通用租赁部门收入占总收入的75%[15] - 2023年上半年美国市场收入占总收入的91%[15] 其他收入与支出 - 2023年上半年租赁设备销售收入为7.7亿美元,同比增长105.33%[15] - 2023年上半年新设备销售收入为1.14亿美元,同比增长37.35%[15] - 2023年上半年承包商供应销售收入为7100万美元,同比增长14.52%[15] - 2023年上半年服务和其他收入为1.63亿美元,同比增长18.12%[15] - 2023年第二季度,公司销售租赁设备收入为3.82亿美元,同比增长132.9%[15] - 2023年上半年,公司销售租赁设备收入为7.7亿美元,同比增长105.3%[15] - 2023年第二季度,公司递延收入为1.35亿美元,较2022年底的1.31亿美元有所增加[17] - 2023年上半年外汇汇率变动导致现金及现金等价物减少100万美元[12] 资产与负债 - 截至2023年6月30日,公司总资产为255.06亿美元,同比增长5.5%,其中通用租赁部门资产206.09亿美元,特种租赁部门资产48.97亿美元[33] - 2023年6月30日总资产为255.06亿美元,较2022年底增长5.5%[33] - 2023年6月30日预付费用及其他资产为2.63亿美元,较2022年底减少31%[34] - 2023年6月30日高级票据的账面价值为77.17亿美元,公允价值为72.28亿美元[41] 利率与融资成本 - 公司已将所有债务工具的参考利率从LIBOR转换为SOFR,预计未来不会对财务报表产生重大影响[13] - 2023年6月30日,应收账款证券化设施的利率为6.1%,ABL设施的利率为6.3%[42] 重组与成本 - 2023年第一季度,公司启动了重组计划,涉及关闭大量分支机构,相关成本计入“重组费用”[29] - 2023年上半年,公司其他收购的总现金流出未单独披露,但未达到重大标准[30]