财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为8500万美元，同比增长16.4%[8] - 2023年上半年净收入为6200万美元，同比下降56.3%[8] - 公司2023年第二季度总资产为76.5亿美元，与2022年底基本持平[9] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为8300万美元，同比下降68.8%[12] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物为2.95亿美元，同比下降18.5%[9] - 2023年上半年资本支出为7200万美元，同比下降15.3%[12] - 公司2023年第二季度库存净额为6.57亿美元，同比增长4.8%[9] - 2023年上半年应收账款净额为6.7亿美元，同比增长6%[9] - 公司2023年第二季度长期债务为18.41亿美元，同比增长0.8%[9] - 2023年上半年股票回购支出为1.5亿美元，与去年同期持平[12] - 公司2023年第二季度总净销售额为10.28亿美元，同比增长0.5%[18] - 2023年上半年总净销售额为20.06亿美元，同比增长0.7%[18] - 公司2023年第二季度基本每股收益为0.41美元，同比增长20.6%[23] - 公司2023年上半年净收入为6700万美元，同比下降52.8%[23] - 公司2023年第二季度总净销售额为10.28亿美元，同比增长0.5%[37] - 公司2023年上半年总净销售额为20.06亿美元，同比增长0.7%[37] - 公司2023年上半年净收入为6200万美元，较2022年同期的1.42亿美元大幅下降[12] - 2023年上半年公司经营活动产生的现金流量为8300万美元，较2022年同期的2.66亿美元显著减少[12] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为2.95亿美元，较2022年12月31日的3.65亿美元减少7000万美元[9] - 2023年上半年公司资本支出为7200万美元，较2022年同期的8500万美元有所下降[12] - 2023年上半年公司库存净额为6.57亿美元，较2022年12月31日的6.27亿美元增加3000万美元[9] - 2023年上半年公司应收账款净额为6.7亿美元，较2022年12月31日的6.32亿美元增加3800万美元[9] - 2023年上半年公司支付了5700万美元的现金股息，较2022年同期的5100万美元有所增加[12] - 2023年上半年公司进行了1.5亿美元的股票回购，与2022年同期持平[12] - 公司2023年第二季度基本每股收益为0.41美元，同比增长20.6%，上半年基本每股收益为0.31美元，同比下降53%[23] - 公司截至2023年6月30日仍有5.9亿美元的股票回购授权[23] - 公司于2023年3月3日签订了加速股票回购协议，以每股38.74美元的价格回购了310万股股票，总价值1.2亿美元[23] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流为8300万美元，较2022年同期的2.66亿美元减少了1.83亿美元，主要由于销售回款减少、运营费用增加以及供应商付款时间变化[138] - 2023年6月30日，应收账款周转天数从2022年12月31日的55天增加至58天，库存周转天数从137天减少至135天[138] - 公司预计2023年全年资本支出在1.5亿至1.7亿美元之间，主要用于设施扩建、整合运营以及现代化财务系统和ERP系统[138] - 公司2023年上半年通过加速股票回购计划回购了390万股股票，总金额为1.5亿美元，截至2023年6月30日，仍有5.9亿美元的股票回购授权可用[138] - 截至2023年6月30日，公司总净债务与总资本化比率为32.8%，较2022年12月31日的29.3%有所上升[139] - 公司拥有4.87亿美元的剩余借款能力，包括7亿美元的循环信贷额度，截至2023年6月30日，商业票据借款余额为2.4亿美元[139] - 公司预计未来12个月内将有足够的流动性支持运营、资本支出和债务偿还[140] - 公司2023年6月30日的总资产为76.5亿美元，较2022年12月31日的76.43亿美元略有增加[9] 市场与销售 - 美国市场2023年第二季度净销售额为3.62亿美元，同比增长1.1%[18] - 欧洲市场2023年第二季度净销售额为4.03亿美元，同比下降2.7%[18] - 2023年第二季度Connected Technology Solutions部门净销售额为3.09亿美元，同比增长0.7%[18] - 2023年第二季度Orthodontic and Implant Solutions部门净销售额为2.7亿美元，同比增长2.3%[18] - 公司2023年6月30日的递延收入为1.46亿美元，较2022年12月31日增长23.5%[18] - 公司2023年第二季度Connected Technology Solutions部门净销售额为3.09亿美元，同比增长0.7%[37] - 公司2023年上半年Essential Dental Solutions部门调整后营业利润为2.5亿美元，同比下降0.4%[38] - 公司2023年上半年库存净值为6.57亿美元，同比增长4.8%[39] - 公司2023年第二季度净销售额为10.28亿美元，同比增长0.5%，有机销售额增长2.3%，主要受价格上涨和新产品销售推动[86] - 2023年第二季度Connected Technology Solutions部门净销售额为3.09亿美元，同比增长0.6%，有机销售额增长2.8%，主要受价格上涨和新产品销售推动[87] - 2023年第二季度Essential Dental Solutions部门净销售额为3.77亿美元，同比下降0.8%，有机销售额增长0.7%，主要受价格上涨推动，但被需求疲软部分抵消[88] - 公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额占2023年第二季度总销售额的2%，净资产为6700万美元，其中4400万美元为现金及等价物[83] - 公司2023年第二季度净销售额为270百万美元，同比增长1.9%，有机销售额增长3.7%，主要受美国地区正畸矫正器销量增长的推动[89] - Wellspect Healthcare 2023年第二季度净销售额为72百万美元，有机销售额增长3.1%，主要得益于欧洲地区销量增长[90] - 美国地区2023年第二季度净销售额为362百万美元，有机销售额增长1.1%，主要受价格上调及正畸产品需求强劲的推动[91] - 欧洲地区2023年第二季度净销售额为403百万美元，同比下降2.7%，有机销售额下降2.0%，主要受CAD/CAM产品及牙髓和修复耗材销量下降的影响[93] - 全球其他地区2023年第二季度净销售额为263百万美元，同比增长4.8%，有机销售额增长11.0%，主要受中国地区种植体产品销量增长的推动[94] - 美国地区净销售额为7.13亿美元，同比增长7.0%，主要受价格上涨和正畸矫正器需求强劲的推动[114] - 欧洲地区净销售额为7.99亿美元，同比下降3.1%，主要由于Connected Technology Solutions和Essential Dental Solutions产品销量下降[115] - 全球其他地区净销售额为4.94亿美元，同比下降1.4%，但有机销售额增长5.4%，主要受价格上涨和Essential Dental Solutions产品需求回升的推动[116] - 设备与仪器产品类别在2023年第二季度销售额为1.8亿美元，同比增长6.5%，上半年销售额为3.32亿美元，同比下降0.9%[18] - 正畸和种植解决方案在2023年第二季度销售额为2.7亿美元，同比增长2.3%，上半年销售额为5.29亿美元，同比增长0.8%[18] - 美国市场在2023年第二季度销售额为3.62亿美元，同比增长1.1%，上半年销售额为7.13亿美元，同比增长7.1%[18] - 公司截至2023年6月30日的递延收入为1.11亿美元，较2022年12月31日的9100万美元增长22%[18] - Essential Dental Solutions 2023年第二季度净销售额为3.77亿美元，同比下降0.8%[37] - Orthodontic and Implant Solutions 2023年第二季度净销售额为2.7亿美元，同比增长2.3%[37] - Wellspect Healthcare 2023年第二季度净销售额为7200万美元，与去年同期持平[37] 重组与成本控制 - 2023年上半年重组及其他成本为6900万美元，同比增长590%[40] - 公司预计2023年将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性重组费用[40] - 公司计划通过重组计划减少全球员工总数的8%至10%[40] - 公司累计拨备和调整金额为5000万美元，其中Connected Technology Solutions拨备1700万美元，Essential Dental Solutions拨备1900万美元，Orthodontic and Implant Solutions拨备1200万美元[41] - 公司计划通过重组优化运营，预计到2024年中期完成，预计每年节省2亿至2.25亿美元成本，并裁员8%至10%[141] - 截至2023年6月30日，公司已产生5800万美元的重组费用，预计2023年将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用[141] - 公司2023年上半年因内部调查和SEC调查相关费用支出1000万美元，2022年全年相关费用为6100万美元[141] - 公司预计2023年将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性重组费用，包括8000万至1亿美元的员工过渡和遣散费用[40] 风险管理与衍生工具 - 公司使用外汇远期合约和利率互换等衍生工具进行风险管理，外汇远期合约的名义金额为8200万美元，预计在未来12个月内到期的金额为7700万美元[42] - 公司预计在未来12个月内将重新分类400万美元的现金流动对冲损失到综合收益表中[46] - 公司通过交叉货币基差互换和外汇远期合约对冲外汇风险，交叉货币基差互换的名义金额为2.91亿美元，外汇远期合约的名义金额为1.75亿美元[47] - 公司使用利率互换管理利率风险，利率互换的名义金额为2.5亿美元，其中1亿美元将在2026年到期，1.5亿美元将在2030年到期[49] - 公司通过外汇远期合约对冲非功能性货币资产和负债的外汇重估风险，外汇远期合约的名义金额为4.99亿美元[50] - 公司在2023年6月30日的综合收益表中，现金流动对冲的损失为100万美元，净投资对冲的损失为1000万美元，公允价值对冲的损失为300万美元[51] - 公司在2023年6月30日的综合收益表中，现金流动对冲的损失为100万美元，净投资对冲的损失为900万美元，公允价值对冲的损失为100万美元[52] - 公司2023年6月30日的总债务公允价值为19.59亿美元，账面价值为21.02亿美元[55] - 公司2023年6月30日的衍生品公允价值为5400万美元，其中外汇远期合约为3700万美元，交叉货币基差互换为1700万美元[57] - 公司2023年上半年衍生工具名义金额总计13.56亿美元，其中4.99亿美元为非对冲工具[42] - 公司预计未来12个月内将重新分类400万美元的现金流动对冲递延净损失[46] - 公司使用外汇远期合约和交叉货币基差互换来对冲外汇风险，2021年7月2日签订了一笔3亿美元的交叉货币基差互换，将7.5亿美元债券的票面利率从3.3%降至1.7%[47] - 2021年5月25日，公司重新建立了欧元净投资对冲组合，签订了8笔每笔1000万欧元的外汇远期合约，截至2023年6月30日，该组合名义价值为1.6亿欧元[47] - 2023年7月20日，公司签订了一笔6亿瑞士法郎的外汇远期合约，作为净投资对冲，到期日为2026年1月15日[47] - 2021年7月1日，公司签订了2.5亿美元的浮动利率互换合约，将7.5亿美元债券的固定利率3.3%转换为浮动利率，其中1亿美元期限为5年，1.5亿美元期限为9年[49] - 2023年6月30日，公司衍生工具的公允价值为5400万美元，其中外汇远期合约为3700万美元，交叉货币基差互换为1700万美元[53] - 2023年6月30日，公司总债务的估计公允价值为19.59亿美元，账面价值为21.02亿美元[55] - 2023年6月30日，公司金融资产和负债的公允价值为5400万美元，其中外汇远期合约为3700万美元，交叉货币基差互换为1700万美元[57] - 2023年6月30日，公司负债的公允价值为4700万美元，其中利率互换为3300万美元，外汇远期合约为1000万美元[57] 税务与法律事务 - 公司2023年6月30日的有效税率为-83.2%，2022年同期为19.3%[59] - 公司预计将获得2012年500万美元的退税，且2013年和2014年的税务申报无需进一步调整[68] - 美国国税局对公司2015年至2016年的税务申报提出调整建议，可能涉及4.51亿美元股票赎回的额外联邦所得税[68] - 公司截至2023年6月30日的有效税率为-239.3%，相比2022年同期的20.1%大幅下降，主要由于内部债务重组导致的部分净经营亏损结转的估值津贴释放[59] - 公司在2023年第一季度支付了Olivares和Holt集体诉讼的最终和解金额，该金额对公司财务报表无重大影响[65] - 公司面临多起证券诉讼，涉及2014年至2022年期间的虚假陈述和遗漏，诉讼已合并并在2023年7月提交了修订的集体诉讼投诉[66] - 公司股东George Presura于2023年7月13日提起股东衍生诉讼，指控公司高管违反信托义务并涉及内幕交易[66] - 公司意大利子公司Dentsply Sirona Italia S.r.l.面临Carlo Gobbetti提起的2800万欧元仲裁索赔，涉及2012年收购协议的未支付款项[67] 商誉与无形资产 - 公司2023年6月30日的商誉净值为27.03亿美元，其中Connected Technology Solutions报告单元的商誉为2.93亿美元[62] - 公司2023年6月30日的无形资产净值为2.59亿美元，其中Connected Technologies Solutions、Orthodontic and Implant Solutions和Essential Dental Solutions部门的无形资产净值分别为2.27亿美元、2500万美元和700万美元[61] - 公司2022年第四季度对前Digital Dental Group和Equipment & Instruments报告单元的商誉减值分别为11亿美元和8700万美元[62] - 公司2022年第四季度对前Digital Dental Group和Equipment & Instruments报告单元的无形资产减值分别为6600万美元和2800万美元[62] - 公司2023年6月30日的无形资产总额为34.98亿美元，净值为18.08亿美元，相比2022年12月31日的34.73亿美元有所增加[63] - 2021年第二季度，公司以300万美元的初始付款购买了某些开发技术权利，并可能支付1700万美元的或有付款[63][64] - 公司截至2023年6月30日的商誉净值为27.03亿美元，其中Connected Technology Solutions报告单元的商誉为2.93亿美元[61][62] - 公司截至2023年6月30日的无形资产净值为18.08亿美元，其中无限期无形资产净值为4.56亿美元[63] - 公司在2022年第四季度记录了与Digital Dental Group和Equipment & Instruments报告单元相关的商誉减值费用分别为11亿美元和8700万美元[62] - 公司在2022年第四季度记录了与Digital Dental Group和Equipment & Instruments报告单元相关的无限期无形资产减值费用分别为6600万美元和2800万美元[62] - 公司在2021年第二季度购买了某些开发技术权利，初始支付金额为300万美元，并包括达到某些监管和商业里程碑时的1700万美元或有支付[63][64] 供应链与运营 - 公司截至2023年6月30日的不可取消采购承诺总额为3.99亿美元，其中2023年为9200万美元，2024年为1.83亿美元[71] - 公司面临供应链中断和通胀压力，导致原材料成本上升和利润率下降，但已通过战略采购和成本控制措施部分抵消[84] - 公司预计未来可能面临更高的通胀和宏观经济恶化，可能无法通过提价完全抵消成本上升的影响[85] - 公司截至2023年6月30日未发现重大表外安排，对财务状况无重大影响[72] - 公司截至2023年6月30日未发现重大赔偿索赔，但未来可能的赔偿支付可能对运营结果和现金流产生重大不利影响[73][74] - 公司截至2023年6月30日仍未解决2022年12月31日发现的财务报告内部控制重大缺陷[77] 研发与投资 - 公司2023年第二季度研发费用为49百万美元，同比增长6.0%，占净销售额的4.7%，主要投资于数字工作流解决方案及产品开发[96] - 研发费用为9500万美元，同比增长4.6%，公司继续优先投资于数字工作流解决方案和产品开发[121] - 公司2023年4月1日重新调整了报告结构，并进行了商誉和无形资产减值测试，未发现减值[136] - 公司自2023年4月1日起将报告结构重新调整为四个可报告部门：连接技术解决方案、基础牙科解决方案、正畸和种植解决方案以及Wellspect医疗保健[26] - 连接技术解决方案部门负责设计和制造牙科技术和设备产品，包括设备与仪器和CAD/CAM产品类别[28] 其他综合收益 - 2023年6月30日累计外汇折算调整损失为4.16亿美元，较2022年12月