各业务线产品销售占比情况 - 2020年牙科产品和技术设备占公司合并净销售额约90%，其余主要为医疗耗材产品[19] - 2020、2019、2018年牙科技术和设备产品净销售额分别占公司合并净销售额约50%、50%、48%[24] - 2020、2019、2018年医疗耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额约10%、8%、9%[25] - 2020、2019、2018年牙科耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额约40%、42%、43%[29] 市场渗透率情况 - 2020年底美国和德国的办公室CAD/CAM系统市场渗透率分别约为19%和18%[23] 人员相关情况 - 公司约有5100名销售和技术人员[30] - 2020年12月31日公司及子公司约有15000名员工，其中美国约3900人，其他国家约11100人[60] 主要经销商情况 - 2020年Henry Schein和Patterson分别占合并净销售额约14%和10%；2020年底Patterson占合并应收账款余额约18%[31] - 2019年Henry Schein占合并净销售额约13%；2019年底Henry Schein和Patterson分别占合并应收账款余额约12%和17%[31] - 2018年Henry Schein占合并净销售额约10%[31] - 公司2020年两大经销商Patterson和Henry Schein占年收入约24%，预计2021年仍为主要收入贡献者[83] 经销商库存对销售影响情况 - 2018年经销商库存变化使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元；2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年减少约1亿美元[32] 专利情况 - 公司拥有超5000项全球专利并获其他专利许可[58] 供应商情况 - 无单一供应商占公司供应需求超10%[57] 人才与多元化相关举措 - 2020年公司加强人才吸引、发展和保留策略，开展虚拟活动并推出员工援助计划[61] - 2020年公司成立全球多元化与包容性委员会并聘请相关负责人[62] - 2020年公司发布总监级及以上职位人才招聘指南，要求考虑多元化候选人[66] - 2020年公司开展无意识偏见培训和经理培训，促进多元化与包容性[65] - 2020年公司对美国员工进行调查，结果用于确定多元化与包容性战略[67] - 2020年公司支持员工资源小组的成立，员工参与度高[64] 产品销售调整情况 - 2020年公司停止销售所有汞合金产品[50] 业务季节性波动情况 - 公司业务受季度波动影响，销售通常在第二和第四季度较强，第一和第三季度较弱[71] 商誉减值情况 - 公司在2017、2018和2020年确认了大量商誉减值费用，未来可能需确认更多[78] - 2016年DENTSPLY国际公司和西诺德牙科系统公司合并后，公司对某些业务的减值计提费用总计33亿美元[96] - 2017、2018和2020年公司记录了总计35亿美元的特定业务减值费用[109] - 2017年6月30日止三个月，公司记录了10.93亿美元的非现金商誉减值费用和8000万美元的无形资产减值费用[111] - 2017年12月31日止三个月，公司记录了5.58亿美元的非现金商誉减值费用和2.67亿美元的无形资产减值费用[111] - 2018年6月30日止三个月，公司记录了10.86亿美元的非现金商誉减值费用和1.79亿美元的无形资产减值费用[111] - 2020年3月31日止三个月，公司记录了1.57亿美元的非现金商誉减值费用和3900万美元的无形资产减值费用[111] - 2020年商誉减值1.57亿美元，2018年为10.86亿美元，2017年为16.51亿美元[175] 公司收购情况 - 2020年12月31日，公司以约10亿美元收购Byte[100] 业务重组计划情况 - 2018年11月，公司董事会批准业务重组计划，目标是到2022年底实现3% - 4%的年化净销售增长和22%的调整后营业利润率，到2021年实现2亿 - 2.25亿美元的年度净成本节约[103] - 2020年7月，公司董事会批准扩大该计划，预计总费用约3.75亿美元，年度成本节约约2.5亿美元[103] - 扩大计划预计将使全球员工总数在原预计减少6% - 8%的基础上再减少6% - 7%[103] - 自2018年11月以来，公司在该计划下已支出约3.1亿美元，其中约1.2亿美元为非现金费用[103] - 2018年11月公司获批重组计划，目标是到2022年末实现3% - 4%的年化净销售额增长和22%的调整后营业利润率，到2021年实现2亿 - 2.25亿美元的年度净成本节约[195] - 2020年7月公司获批扩大重组计划，预计总费用约3.75亿美元，年度成本节约约2.5亿美元，预计全球员工总数额外减少6% - 7%[195] 报告提交情况 - 公司在2017年和2018财年未能在规定时间内提交10 - K表格年度报告[91] 公司运营分布情况 - 公司运营于120多个国家，制造设施分布在世界各地[94] 产品生产供应情况 - 公司大量产品由单一来源的制造设施生产，替代供应商有限[94] - 公司部分产品和原材料从有限数量甚至单一来源供应商处采购，供应存在不确定性[95] 信用评级情况 - 2020年3月30日，标普全球评级确认公司当时的信用评级，但将展望从稳定改为负面[120] 债务情况 - 公司有大约23亿美元的未偿还债务证券，还可在循环信贷安排下承担高达7亿美元的债务[121] - 根据2015年12月11日的票据购买协议，公司需维持未偿还债务与总资本的比率不超过0.6比1.0，以及扣除折旧和摊销后的营业收入与利息费用的比率不低于3.0倍[122] - 2020年总债务为22.74亿美元，2019年为14.33亿美元[175] 外汇风险管理情况 - 公司使用外汇远期合约进行风险管理，但这些交易可能限制潜在收益或使公司面临损失[125] - 公司的外汇承诺依赖交易对手的及时履约，若其未能履约，可能导致公司在外汇汇率变化时遭受损失[126] - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑外币汇率变动会影响公司业绩[130][131] 政府审批与法规影响情况 - 公司需获得FDA等政府机构的产品批准和营销许可，审批过程昂贵且耗时[134][135] - 欧盟新医疗设备法规MDR生效时间推迟至2021年5月，未完成升级或影响公司销售[138] - 第三方支付方对医疗产品价格和成本效益的质疑可能导致公司收入下降[140] - 政府对含汞牙科汞合金或含双酚A产品的限制或影响公司销售[141] - 税收规则、运营结构等变化可能影响公司实际税率[142] - 税务机关可能质疑公司转让定价方法，增加实际税率[143] - 公司需遵守医疗欺诈相关法律法规，违规将面临处罚[144][146] - 公司定期审查和修订营销实践以遵守法规，信息披露或带来额外成本[145] - 公司业务受国内外大量法律法规监管，脱欧可能影响英国相关监管制度[148] 利率相关风险情况 - 利率互换协议和银行存款风险可能影响公司运营结果和可用资金[127][128] 法律和解情况 - 2020年12月公司与SEC达成和解，支付100万美元民事罚款[154] 股票相关情况 - 公司普通股在纳斯达克全国市场交易，约120,770名“街道名称”或受益持有人，242名登记持有人[168] - 截至2020年12月31日，公司股票回购计划授权10亿美元，剩余3.5亿美元[169] - 2020年全年，公司回购约370万股，花费1.4亿美元，平均价格38.25美元[170] 经营业绩与股价波动情况 - 公司季度经营业绩和股价可能持续波动，二、四季度净销售额和营业利润通常较高[150][151] 股东业务组合限制情况 - 特拉华州法律规定，拥有公司15%或以上流通普通股的“利益相关股东”与公司进行合并等业务组合受限[152] 自然灾害影响情况 - 公司在120多个国家运营，制造设施分布多地，自然灾害可能影响业务[157] 法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼，虽认为目前诉讼不会产生重大不利影响，但不排除意外情况[164] 产品保修情况 - 公司产品提供一年质保加客户购买的延保期，产品保修成本可能重大[156] 财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为33.42亿美元，较2019年的40.29亿美元下降17.1%，有机销售额下降16.7%，美元走弱使净销售额正向影响约0.3%[175][180] - 2020年公司净亏损8300万美元，2019年净收入2.63亿美元，摊薄后每股净亏损0.38美元，2019年每股净收入1.17美元[175][180] - 2020年经营活动现金流量为6.35亿美元，2019年为6.33亿美元[175][180] - 2020年加权平均基本流通股为2.192亿股，2019年为2.231亿股[175] - 2020年平均股权回报率无意义，2019年为5.1%，2016年为8.2%[175] - 2020年总净债务与总资本比率为27.0%，2019年为16.8%[175] - 2020年库存天数为102天，2019年为116天[175] - 2020年应收账款天数为54天，2019年为62天[175] - 2020年净销售额为33.42亿美元，较2019年减少6.87亿美元，降幅17.1%[204] - 2020年有机销售额较上一年度下降16.7%[205] - 2020年美国净销售额为11.09亿美元，较2019年减少2.64亿美元，降幅19.2%[207][208] - 2020年美国有机销售额较上一年度下降18.4%[209] - 2020年欧洲净销售额为13.87亿美元，较2019年减少2.27亿美元，降幅14.1%[207][210] - 2020年欧洲有机销售额较上一年度下降14.4%[211] - 2020年其他地区净销售额为8.46亿美元，较2019年减少1.96亿美元，降幅18.8%[207][212] - 2020年其他地区有机销售额较上一年度下降18.0%[213] - 2020年毛利润为16.57亿美元，较2019年减少5.08亿美元，降幅23.5%[214] - 2020年销售、一般和行政费用为14.35亿美元，较2019年减少2.88亿美元，降幅16.7%[217] 疫情影响及应对措施情况 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，可能导致业务封锁、运营减少、需求降低等情况[80][82] - 公司受疫情影响采取多项措施，约52%员工受休假或减工时措施影响，非休假且高于特定薪资水平员工实施25%减薪计划90天，截至2020年12月31日获3800万美元救济金[184] - 为保障流动性，公司提取7亿美元2018年信贷额度，发行7.5亿美元3.25%高级无担保票据，还签订多项短期循环信贷协议，年末无未偿还借款[184] 业务评估指标情况 - 公司评估业务的主要指标包括按细分市场和地区的固定货币销售额增长、有机销售额增长及调整后营业利润和利润率，均为非GAAP指标[185] 业务增长驱动因素情况 - 公司业务内部销售增长的主要驱动因素包括宏观经济、全球牙科市场需求、创新和新产品推出等，短期受疫情等因素影响[190] 业务退出情况 - 2020年8月6日公司宣布退出传统正畸业务和部分实验室业务，预计产生7000万 - 8000万美元重组费用，约4500万 - 5500万美元为非现金费用[196] - 公司传统正畸业务2019年净销售额为1.32亿美元，退出的实验室业务部分2019年净销售额为4400万美元[197] 运营原则情况 - 公司引入五项关键运营原则，包括以客户为中心、承担更多需求创造责任、确保创新、引领临床教育和利用规模优势[199] 销售额比较方式情况 - 公司按当前年度与上一年度比较净销售额，同时也按有机销售额基础进行比较，有机销售额为非GAAP指标[200]