公司业务概况 - 公司是全球生命科学公司，专注五个PHT类别，有10个产品和2个采购产品候选，还有开发管道和CDMO服务[116] - 公司运营9个制造设施，其中5个为CDMO服务客户开展制造活动[125] - 公司产品收入来自销售产品和采购产品候选，美国政府是CBRNE产品最大购买者[120] - 公司CDMO业务单元基于既定开发和制造基础设施、技术平台和专业知识产生收入[121] 业务影响因素 - 自2020年初，因新冠疫情导致国际旅行减少，公司针对旅行者的疫苗产品销售收入下降[123] 成本与费用构成 - 公司产品销售成本和CDMO服务费用包括固定和可变成本，还取决于制造产能利用率[124] - 公司研发费用主要包括人员相关费用、专业服务提供商费用、CDMO服务费用和材料成本[126] - 公司销售、一般和行政费用主要包括人员相关成本和专业费用，还有设施成本[128] 会计处理与政策 - 公司所得税不确定性采用确认门槛和计量属性进行会计处理[129] - 2021年3月31日止三个月，公司关键会计政策和估计无重大变化[133] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收3.43亿美元，较2020年同期的1.925亿美元增长78%[136] - 2021年第一季度净收入6970万美元，而2020年同期净亏损1250万美元[136] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5.478亿美元，较2020年12月31日的6.213亿美元减少12%[154] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为510万美元，主要因净收入1.128亿美元减去营运资金变动1.077亿美元[157] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为5610万美元，较2020年同期的2420万美元增加，主要因CDMO安排相关的基础设施和设备投资[157] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为2220万美元，主要因债务付款1620万美元和员工股份支付活动净付款530万美元[157] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷额度总容量为6亿美元，未使用信贷容量均为5.97亿美元[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度NARCAN鼻喷雾剂销售额7420万美元，较2020年同期增加200万美元，增幅3%[136] - 2021年第一季度炭疽疫苗销售额5500万美元，较2020年同期增加310万美元，增幅6%[136] - 2021年第一季度其他产品销售额870万美元，较2020年同期减少1540万美元，降幅64%[136] - 2021年第一季度合同开发和制造服务收入1.838亿美元，较2020年同期增加1.621亿美元[136] 利率与外汇风险 - 假设2021年3月31日欧元货币利率假设增加1个百分点，公司每年利息支出将增加约70万美元[168] - 公司有利率和外汇市场风险，短期现金及等价物受市场利率上升影响不大[167] - 公司通过利率互换安排管理可变债务利率变化影响，未对冲债务利率上升会增加利息支付[168] - 公司在全球面临外汇汇率波动风险，主要涉及欧元、加元、瑞士法郎和英镑[169] - 公司主要通过外汇套期保值交易或在当地产生运营费用管理外汇风险，并非对冲所有外汇敞口[169] 融资风险与方式 - 若资本资源不足以满足未来资本需求，公司需通过股权或债务发行、银行贷款、合作和许可安排等方式融资[160] - 发行股权证券可能导致股东股权稀释，债务融资协议可能限制公司行动[161] - 经济状况和新冠疫情可能使公司难以获得融资，影响业务和现金流[162] 其他风险 - 公司运营还存在其他风险，详见本季度报告“项目1A - 风险因素”[166]